一次强制性制度变迁——wto与中国银行业发展的新制度经济学分析

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1、一次强制性制度变迁一一WTO与中国银行业发展的新制度经济学分析1999年11月150,中国终于与WTO最主要的谈判对手美国签署了“入世”的双边协定，正式加入WTO便是指日可待。“入世”将对我国经济产生深远的影响，尤其是银行业在“入世”后的发展更是为国人所关注。但目前大部分文章对此的分析都采用“双刃剑”的范式，在列述“入世”带来的机遇与挑战的基础上提出对策。笔者认为，对中国这样一个由计划经济向市场经济转轨的国家来说，“入世”的意义不仅仅是开放市场、引入竞争，而是在经济体制转轨关键阶段的一次“制度移植”，一次强制性制度变迁，从而建立起规范的市场经济体制，许多

2、所谓的“弊”正是我们需要花大力改进的地方，“中国……加入WTO,最大的好处、最直接的意义，就是要大幅度地推动改革开放”，“‘入世’就是深层次的改革开放”（龙永图，1999），从这样的角度来理解“入世”或许能另有裨益。本文拟用新制度经济学的有关理论对“入世”与我国银行业发展的关系作一分析。“入世”是对中国银行业的一次制度整合根据新制度经济学的理论，制度变迁中存在着报酬递增和自我强化的机制，这种机制使制度变迁一旦走上了某一条路径，它的既定方向会在以后的发展中得到自我强化而难以扭转，即形成所谓的“路径依赖”(pathdependence)。银行业由于其在经济中

3、所占的特殊地位，这种“路径依赖”性更强，所以在我国银行业的改革中，虽取得了一些成绩，但客观地讲，其改革还停留在一种形式上或外延性改革的阶段，一些深层次矛盾虽己暴露但远未得到根本性解决。正如著名经济学家诺思所说，要摆脱“路径依赖”，要扭转既有方向，往往要借助于外部效应，引入外生变量。而“入世”正是对中国银行业的一次制度整合，是中国银行业改革摆脱“路径依赖”的大好机会。一、加入WTO有利于建立真正意义上的现代商业银行虽然我国在法律上明确了国有银行的企业性质，但在实际工作中国有银行与真正意义上的现代商业银行相距甚远：金融手段行政化运用、经营效率低下、金融透明度

4、低、不良资产额巨大等等。而在“入世”以后，规范的国际金融制度的引入，会大大加速我国国有银行的商业化进程。首先，“入世”会形成对中国银行业制度上的“刚性约束”。新制度经济学认为，一项制度安排的实施机制是否健全是其是否有效的重要因素。在国有银行的商业化改革中，我国也制定了不少与之相适应的制度，但制度的实施程度远远不够，如“政银分开”往往是“政银不分”，形成“制度软化”。《服务贸易总协定》(GATS)某些条款对金融管理策略提出了新的要求，这会间接促进国内金融制度改革，同时它也有一些直接推动金融制度改革的条款，如约定“谈判各方不得对金融服务提供者作数量或者构成形

5、式上的限定”。所以一旦“入世”以后，不论再怎么强调“中国特色”，国内银行也必须遵守GATS中有关银行业的规定，否则便会遭遇到WTO的惩罚机制，这有利于从根本上解决中国银行业的“法治”问题。其次，有利于提高我国银行业的透明度。GATS条款有两条原则，即透明度和自由化，这两条原则体现了现代市场经济的基本特征。在亚洲金融危机中，韩国、日本等国家的一个重要教训就是金融运行的透明度不够，许多金融机构掩盖了大量的不良资产状况，直至出现支付危机并引致倒闭时监管当局才获知真实情况，但这时采取补救措施往往为时己晚。从近些年的情况看，我国金融透明度日益降低，而造假数字、虚报

6、情况的现象在四大国有独资商业银行中尤为严重，金融透明度较之韩国、日本还低。但在加入WT0以后，政府必须公布影响金融服务贸易措施的有关法律、行政命令及其他规定、规则和习惯做法，并且会计、报告、统计等制度要和国际相统一，这样便会提高金融透明度，强化内部制约监管机制。二、加入WTO有利于打破垄断、促进竞争新制度经济学认为，竞争是使组织充满活力的动力源。改革开放前，中国银行业市场结构基本上是完全垄断市场。1986年之后，随着央行地位的确立，国有银行的商业化改革和外资银行的进入，打破了独家垄断，业务范围管制放松。但到目前为止，这一改革尚不深入。从表1可以清楚地看到

7、，在市场份额上，目前中国银行业的市场结构具有寡头垄断特征。表1.国有银行市场份额一览表（期末数）单位：％资产利润存款贷款工商银行农业银行中国银行建设银行总计1994919968199719941996199719961997199671997说明：表中数据为相应项目占全国总量的百分比。资料来源：据《中国金融年鉴》有关年份、《中国金融》1998年第7期、1998年第8期资料整理而成。这种垄断地位给四大银行带来了很大的效率损失，这可以从与其他新兴股份制银行的对比中看出。四大银行的资产利润率近年来平均值为％，且呈下降趋势；10家新兴股份制银行则表现较好，平均为

8、％，为四大银行的倍，且呈稳中有升之势。再比较人均创利率，1997年四大银行平均人