廊坊市中小企业融资保障机制研究

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1、廊坊市中小企业融资保障机制研究：F832文献标识：A：1009-4202（2011）03-060-02　　摘要我国中小企业在经济发展中起着十分重要的作用，成为推动国民经济发展的重要力量。据统计我国中小企业总数约1000万家左右，在册登记的中小企业约占全部注册企业总数的99%以上。中小企业已成为吸纳我国劳动力的重要渠道，提供了75%的就业岗位安置了近三亿的农村剩余劳动力。目前，廊坊市中小企业已达数万家，占企业总数的90%以上。据相关资料显示，在过去几年中，随着原材料、能源价格及工人薪酬上涨，中小企业的经营成本增加，廊坊市有

2、63%的中小企业反映资金紧张，18%的中小企业因资金紧张而开工不足，23%的中小企业生产效益同比下降。其中，资金链条成为制约中小企业健康成长的关键。　　关键词中小企业融资机制　　　　　　一、廊坊市中小企业融资现状分析　　1．内源融资不足　　内源融资是指企业通过一定方式在自身内部进行资金的融通，是企业长期融资的一个重要。通常，企业内源融资的成本低于外源融资，企业合理的资本结构应以自有资金为主，借入资金为辅，因此，中小企业内源融资在其资本结构中占有较大比重。但是，就目前廊坊市企业资本结构看，三种类型的工业企业自有资金的比率都

3、不到30%，这意味着企业内源融资匾乏，中小企业尚未建立起一套具有“自我约束，自我积累”的机制，企业在利润分配中普遍存在着“重消费轻积累”的倾向。　　2．外源融资渠道不畅　　大部分外源融资都要求以企业自身资产和信用进行担保的，而中小企业缺乏公开的信息披露，导致外部投资者和企业主对企业项目预期产生较大差异，对企业真实的资产状况和信用等级不能作出准确的判断。银企之间严重的信息不对称使得银行没有渠道或能力辨别企业信息的真伪。再加上社会信用中介的缺乏以及银行之间信息不共享，使得信息的可靠性难以判别。即使获得了真实的信息，由于缺乏系

4、统的行业研究，仅凭这些信息也难以得出有效的结论。因此造成了外源融资渠道不畅。　　3．自身积累少　　中小企业一般自有资本和自有积累较少，企业内源融资匮乏，扩大再生产和简单再生产所需资金主要都依靠外源融资，特别是负债融资，这不仅使企业融资成本过高，债务负担过重，而且使企业自我积累的融资机制难以形成，企业抵御风险的能力极为乏弱。据统计，廊坊市独立核算的大中型工业企业平均资产负债率62.9%，小企业为66.5%，个别地区小企业的负债率达到80%以上，可见中小企业在经营过程中自有资金较少负债较重。　　二、廊坊市中小企业融资面临的问

5、题　　1．企业制度不完善，财务制度不健全　　廊坊市中小企业大多数是在改革开放以后，大办乡镇企业、鼓励扶持民营经济和城乡国有、集体企业改制的背景下不断发展起来的，他们中的相当部分在企业内部的治理结构上、财务制度上与市场经济发展的要求相差甚远。　　在企业制度方面，多数中小企业是国有、集体企业通过放权让利、转换经营机制和产权改革等方式改制而成的企业，本身缺乏有力的激励与约束机制，自我发展动力不足。另外，一些从改革开放后发展起来的个体工商户和私营企业，至今仍沿袭家族式管理的治理结构，企业制度不健全，管理无规章，企业难以做大做强。

6、　　在企业财务制度方面，有的企业财务报表不实，通常有多套报表来应对不同检查部门的检查，有的一家开办好几个法人企业，多头开设账户，多头贷款。一些企业在正常经营时还比较守信誉，一遇到市场风险，就会以逃废债务的方式将其损失直接转嫁给银行，致使银行工作人员对企业的信用真伪难辨。　　2．金融体制不健全是阻碍中小企业得到贷款的重要障碍　　为规避风险，商业银行采取抵押贷款和担保贷款的形式，这让众多饱受资金困扰的中小企业处于两难之中。从抵押贷款看，该种方式虽然提高了贷款的安全性，但却由于多数小企业固定资产少、设备陈旧、技术落后或者专用性

7、强，从而无物可抵，加之现行抵押手续繁琐，费用高，时间长，也增加了贷款成本。目前，全市的中小企业能够从这些银行获得贷款的不足10%。　　从担保形式看，虽然有些地方成立了中小企业担保中心，但注册资金及资产规模较小，担保能力差，后续资金和风险补偿资金的投入机制尚未建立，难以从根本上帮助小企业解决贷款担保问题。　　3．政府政策与服务支持不到位　　我国长期以来一直没有制定诸如《中小企业基本法》之类的有关保护中小企业的法律法规。现在，我国对中小企业针对性较强的法律条文，主要是《城镇集体所有制企业条例》和《乡镇企业法》。但这两部法规，

8、是按所有制性质和不同的组织形式分类立法的，缺乏统一的立法标准和行为规范，容易导致不同所有制性质和不同组织形式的中小企业在法律地位和权利上的不平衡发展与不规范运行。在金融信贷、技术开发、人才培训以及限制行业垄断等方面，更是缺乏专门针对中小企业的扶持、保护法规，致使中小企业的生存和发展受到诸多方面的制约。　　中小企业信用