基于后危机时代背景下我国商业地产金融监管分析.doc

《基于后危机时代背景下我国商业地产金融监管分析.doc》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、基于后危机时代背景下我国商业地产金融监管分析摘要：2007年美国次贷危机引发的全球金融危机，暴露了中国商业地产金融监管不到位的问题，由此逐步增大了中国商业地产金融风险性。在我国经济稳步发展和购房需求不断上升的情况下，商业地产价格由原来的上升状况，变成了既有上升又有回落的状况，这可能引发中国商业地产金融风险突然爆发。既然如此，反思美国次贷危机成因和吸取其教训，并在了解清楚中国商业地产金融市场特征的前提下，对商业地产金融监管认真剖析，也就能够寻找出应对金融风险的有效力案。关键词：后危机时代；商业地产抵押；金融监管；改革；创新回想九年前美国次贷危机引起的全球金融危机，其波及范围广

2、，影响程度大，屮国也拿出了相应的应对之策，主要是划拨了5万亿资金川于刺激实体经济发展。出人意料的是，最终绝大部分资金还是通过各种渠道进入了商业地产行业，其影响就是将中国商业地产行业泡沬不断吹大，导致商业地产金融风险不断积累，加快危机到来。实际上中国消费者对于房产的需求量逐步上升，国人对商业地产有着惊人的自住和投资需求，一定程度上解救了中国经济危机。后危机时代下，消费者需求变得日益多样化，商业地产行业若不能满足多样化需求将进入泡沫膨胀阶段。只要泡沫被打碎了，屮国商业地产金融危机将不可避免。因此，我国需从美国次贷危机源头上找原因，对当前中国商业地产金融市场进行反思总结，吸取教训

3、，一、将我国当前商业地产金融市场与美国次贷危机发生前的市场进行对比1.松散的货币政策和经济发展压力中国的“三驾马车”一投资、消费和出口初步形成于1998年，这直接影响了我国经济的巨大发展和变化，落后的屮国经济从此上升为世界第二大经济体，中国也成为世界第一大出口国。铁路、公路和基础建设起到非常有效的带头作用，并且中国在加入WTO组织后出口经济受益良多。不过由于中国货币生产过剩加之超发，并且人民群众重储蓄轻消费，使得国民多样化消费水平低下。据调查，绝大多数重点消费落在了商业地产上。其实改革幵放之后，人民群众都受益于经济发展，只不过屮国人一直认为房子才象征财富，商业地产才是经济发

4、展的最大成果，于是多？等司突0阉?有的积蓄只为买房子。这其中包括富人和穷人，他们无论是在城市里还是在乡村里，生活和工作的重点就是买一套房子或几套房子。屮国当前过于宽松的货币政策和经济发展的压力，引发了商业地产金融监管的缺失以及商业地产金融风险的加速来临，最糟糕的结果是可能扰乱民心。2.商业地产抵押是信托、银行等金融机构的优质资产一直以来，商业地产资产抵押都是银行及其他金融机构单位最为看重的业务之一。在中国的金融领域当中，涉房贷款和涉房信托比重一直较高，并且，具有良好信用的一些小型企业的抵押物主要也是房产和地产。中国的信用体系仍然处子缓慢建设当屮，虽然现在互联M金融尤其是P2

5、P快速发展促使信用体系逐渐完善中，但中国的信用问题也并不是全靠一块互联抵押或涉房金融。二、中国商业地产金融市场的特征1.中国商业地产贷款领域存在的道德问题和风险在当前中国商业地产贷款领域，发生的道德问题和风险主要有两方面的原因：第一，银行工作人员自身品质不过关、态度不端正，经常发现此类银行人员与贷款人私下勾结，采取不当手段增加抵押商业地产价值，从而骗取更高的贷款金额；第二，商业地产评估机构给抵押商业地产的评估机制仍不完善。商业地产评估机构是银行与贷款人之间的中介机构，其有效真实的评估报告能够提高抵押贷款效率和降低银行信贷风险。然而，目前商业地产评估机构数量较多但经营时间都不

6、长，因此相关机制有待进一步兀吿。2.与商业地产贷款密切相关的个人信用风险纵使美国历经商业地产次贷危机，但其成熟、完善的个人信川评估机制还能缓解经济危机。相较而言，中国的个人信用评估机制仍处于起步阶段。例如，只要借款人工作地为其提供不真实的收入证明，借款人就能从银行得到更多的贷款额度，而那些信用低、收入低的借款人获得贷款后，如果房价、地价下滑，就演变为银行违规操作提供贷款。如此，中国在现行不完善的商业地产抵押贷款的个人信用风险机制下，极其容易陷入比美国次贷危机更糟糕的境地。三、屮国商业地产金融监管特点1.平衡是中国商业地产金融监管的关键手段三会”构成的，还未形成成熟且独立运作

7、的专门金融监管机构。上述分散的监管单位缺乏独立性，基木上全部顺从中央政府下达的命令，中央政府改变短期经济目标则监管目标也随之改变。近几个月，因利率刺激和经济数据影响，中国经济增速放缓。现任中国中央领导，清晰地明确了不再使用资金刺激的老办法--屮国不能在经济总量仅美国一半的情况下继续增发超越美国货币发行量的人民币，否则将促使经济泡沫膨胀不可收拾直至破灭。于是，中央政府顶着巨人的经济压力筹划了新的方法，那就是实行金融创新来推动经济进步。因此，商业地产金融监管需要做到平衡，如走钢丝一般不偏不倚不能晃动，稳扎稳打才能持续实