金融危机下我国中小企业现金流管理问题及对策.doc

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1、全球金融危机下我国中小企业现金流问题分析探讨 工商管理学院2007级ACCA 学生：何源川学号：0744015020  指导老师：向锐  【摘要】在全球金融危机的大环境下,我国中小企业现金流情况普遍不容乐观，大量企业出现了倒闭现象，其中一个重要原因就是现金流危机造成资金链断裂。为了应对金融危机冲击,改善经营性现金流状况,我国企业应加深对现金流量管理意义的认识,实现现金流量管理从经验、规章性管理到科学管理的转变，另一方面企业也需要强化和依赖于高效的经营管理，财务管理在企业经营管理过程中处于整个管理的核心地位,而现金流量管理则是财务

2、管理的重中之重，通过实施稳健的财务策略,建立经营性现金流预算制度,实施经营性现金流预警及控制,减少应收账款和存货,降低生产经营成本,运用延期支付手段,强化融资管理，做好现金流量的管理 工作，防止资金链断裂，以安全渡过金融危机。本文分析了我国中小企业现金流管理现状和主要问题，并探讨了相应的应对措施和策略。   【关键词】金融危机中小企业现金流问题对策                        目录一、  背景分析二、  现金流和现金流管理概念和定义 2.1现金流定义2.2现金流管理定义 三、  当前我国中小企业现金流管理现状及

3、主要问题 3.1对现金流及现金流管理认识不足，缺乏管理意识3.2对流动资金使用的两个错误认识3.3资金积压和效率低下导致现金流停滞3.4缺乏对融资环节的有效控制。3.5闲置资金的利用率低。 四、  金融危机下加强现金流管理的必要性 4.1加强现金流管理更有利于加强财务控制和管理4.2加强现金流管理可增强企业决策的实效性4.3加强现金流管理是企业生存的基本要求4.4加强现金流管理保证企业健康、稳定的发展，有效地提高企业的竞争力 五、  金融危机下加强我国中小企业现金流管理的措施和对策 5.1确立企业财务管理理念，增强管理层的现金流

4、量管理意识5.2实施稳健保守的财务策略5.3完善企业现金流预算制度以及落实企业预算工作5.4确定最佳现金持有量控制标准以及设立现金池5.5做好企业现金流量分析与考核5.6加强存货和应收账款管理5.7建立并完善内部控制制度以及改善企业内部成本5.8拓展对外融资,填补现金流缺口5.9合理利用企业内部闲散资金5．10利用政府应对金融危机而出台的扶持政策，改善现金流状况 六、  总结【正文】 一、  背景分析 在全球金融风暴中，处于风口浪尖的进出口行业受到的冲击最直接也最严重。首先，危机从金融层面转向经济层面，直接影响出口。美国消费支出

5、占GDP的70％以上，2007年美国国内消费规模约10万亿美元，而同期中国消费者支出约为1万亿美元。短期内，中国国内需求的增加无法弥补美国经济对华进口需求的减少。据测算，美国经济增长率每降1％，中国对美出口就会降5％～6％。其次，次贷危机进一步强化了美元的弱势地位，加速了美元的贬值速度，从而降低了出口产品的优势。美国联邦储备局不断降低利率、为银行注入流动性资金与我国紧缩性的货币政策形成矛盾，导致大量热钱流入中国，加速了美元贬值和人民币升值的进程，从而使中国出口产品价格优势降低，对美出口形成挑战。在上述因素的作用下，中国出口呈现减

6、速迹象。随着金融危机的进一步发展与扩散，中国对欧洲国家，甚至部分发展中国家的出口也会受到影响，从而对中国整体出口增长构成严峻挑战。因此，我国中小企业正在经受全球金融危机所带来的震荡洗牌，在这个残酷的竞争过程中，沿海制造业出现大规模倒闭现象。现金是企业的血液，自始至终贯穿于企业生存和发展的每个环节。一个企业想要持续经营，靠的不是损益表上的高额利润，而是必须保持良好而又充足的现金流量，否则就会引发财务危机，甚至导致破产。我国中小企业由于自身原因和社会环境制约，存在着规模较小，资金不足，信誉度低，重生产销售、轻内部管理等问题。中小企业

7、的资金链比较脆弱，因此，金融危机下中小企业加强现金流管理具有重要的现实意义。针对此种形势，企业有必要从构筑集团公司内部的现金池、强化融资管理、不盲目投资、加快资金回笼、改善成本等方面做深入的了解和认识，做好现金流量的管理工作，防止资金链断裂，以安全渡过金融危机。 二、相关概念及定义 2.1现金流量定义 现金流量是现代理财学中的一个重要概念，是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动(包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目)而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称。即：企业一定时期的现金和现金等价物的流

8、入和流出的数量。现金流量管理的定义： 2.2现金流量管理 是指将现金流量作为管理的重心，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动构筑的管理体系，对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和时间安排方面所作的全面的预测与计划、执行与控制、信息传递与报告以及分析与评价。现金