2010年证券考试《投资分析》模拟题

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1、2010年证券从业考试《证券投资分析》强化训练一、单项选择题。以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入空格内。1．美国著名经济学家（）1952年系统提出了证券组合管理理论。A．詹森B．特雷诺C．萨缪尔森D．马柯威茨2．下列哪个因素证券组合结构调整的原因（）。A．投资者的预测发生了变化B．把风险降至最低C．投资者改变了对风险和回报的态度D．随着时间的推移，当前证券组合不再是最优组合3．马柯威茨在1952年发表的《证券组合选择》论文中提出　（）。A．资本资产定价模型B．单期投资问题C．单因素模型D．多因素模型4．避税型证券组合通常投资于（），可以免交联邦税，也常

2、常免交州税和地方税。A．共同基金B．对冲基金C．市政债券D．国债5．证券组合中普通股之间的投资进行分配时，广泛应用的模型是（）。A．马柯威茨模型B．夏普因素模型C．风险对冲模型D．套利定价理论6．证券组合中不同类型证券之间的投资进行分配时，广泛应用的模型是（）。A．马柯威茨模型B．夏普因素模型C．风险对冲模型D．套利定价理论7．倾向于选择指数化型证券组合的投资者（）。A．认为市场属于弱式有效市场B．认为市场属于强式有效市场C．认为市场属于半强式有效市场D．认为市场属于无效市场8．设有两种证券A和B，某投资者将一笔资金中的30％购买了证券A，70％的资金购买了证券B，到期时，证券A的收益率为5％

3、，证券B的收益率为10％，则该证券组合P的收益率为（）。A．7.5％B．8.0％C．8.5％D．9.0％9．（）最先提出用期望收益率和收益率的方差来衡量投资的预期收益水平和风险。A．马柯威茨B．詹森C．特雷诺D．夏普10．任何一项投资的结果都可用收益率来衡量，通常收益率的计算公式为（）。A．收益率＝（收入—支出）／收入×100B．收益率＝（收入—支出）／支出×100C．收益率＝（收入—支出）／支出×100％D．收益率＝（收入—支出）／收入×100％11．假设投资者买入证券A的每股价格为9元，若干月后卖出价格为每股10元，期间获得每股税后红利0.5元，不计其他费用，那么投资收益率为（）。A．15

4、.00％B．15.67％C．16.00％D．16.67％12．理查德·罗尔对资本资产定价模型提出批评的原因是　（）。A．计算量太大，无法满足实际市场，在时间上有近乎苛刻的要求B．实际应用中计算不够精确，不能满足实际市场需要C．模型永远无法用经验事实来检验D．模型是建立在若于假设条件基础上的，与实际市场存在较大差距13．假设证券A过去12个月的实际收益率为1.01％，1.02％，1.03％，1.04％，1.05％，1.06％，1.06％，1.05％，1.04％，1.03％，1.02％，1.01％，那么估计期望月收益率为（）。A．1.030％B．1.035％C．1.040％D．1.045％14．假

5、设证券A历史数据表明月收益率为0％，1％，8％，9％的概率均为5％，月收益率2％，3％，6％，7％的概率均为10％，月收益率4％，5％的概率均为20％，那么估计证券A的期望月收益率为（）。A．3.0％B．3.5％C．4.0％D．4.5％15．假设证券A过去12个月的实际收益率分别为1％，2％，3％，4％，5％，6％，6％，5％，4％，3％，2％，1％，那么估计期望方差S2为（）。A．2.18％B．3.18％C．4.18％D．5.18％16．假设证券组合中共有10只证券，权重分别为5％，5％，10％，10％，20％，20％10％，10％，5％，5％，收益率分别为0％，1％，2％，3％，4％，5％

6、，6％，7％，8％，9％，估计证券组合的收益率为（）。A．3.0％B．3.5％C．4.0％D．4.5％17．收入型证券组合的主要功能是实现投资者（）的最大化。A．资本利得B．基本收益C．收益增长D．利润收入18．现代证券组合理论产生的基础是（）。A．单因素模型和多因素模型B．资本资产定价模型C．均值方差模型D．套利定价理论19．投资组合是为了消除（）。A．全部风险B．道德风险C．系统风险D．非系统风险20．单个证券或证券组合的期望收益与由p系数测定的系统风险之间存在（）。A．线性关系B．非线性关系C．完全相关关系D．对称关系21．马柯威茨模型中可行域的左边界总是（）。A．向外凸B．向里凹C．呈

7、一条直线D．呈数条平行的曲线22．证券组合的可行域总是（）。A．左边界凸出B．右边界凸出C．左边界凹进D．右边界凹进23．在证券组合管理的基本步骤中，注意投资时机的选择是（）阶段的主要工作。A．确定证券投资政策B．进行证券投资分析C．组建证券投资组合D．投资组合的修正24．在（）下，证券组合管理者一般模拟某一种主要的市场指数进行投资。A，无效市场B．弱式有效市场C．半强式有效市场D．强式有效市场2