我国小微型企业资金链运营存在的问题及对策研究

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1、我国小微型企业资金链运营存在的问题及对策研究我国小微型企业资金链运营存在的问题及对策研究【摘要】资金，是企业赖以生存和发展的基础，被视为企业生产经营的血液，而安全的资金链运营是企业维持良性运转的根本保证。因此，如何确保资金的健康和高效的运转是一个值得探讨的问题。在后金融危机时代，小微型企业相对脆弱的资金链受到了严峻地挑战。本文旨在对小微型企业资金链运营中存在的问题进行分析，并针对以上问题提出相应的建议。【关键词】小微型企业；资金链一、小微型企业资金链运营存在的问题不少人认为在金融危机的冲击下，尽管有国家政策扶持，大部分

2、小微型企业不像大型企业那样拥有雄厚的资产，仍很难从银行贷到正常资金而不得不从民间借入“高利贷”，最终资不抵债是造成其资金链紧张甚至断裂的原因。也就是说，人们多把关注的焦点放在了外部环境对资金链的影响上。本文认为，企业内部因素对小微型企业资金链的影响同样值得关注。1.业务扩张不理智追求利润的最大化，把企业做大做强本身是无可非议的。但是，这一切必须以资金链的健康运行为基础。在这个过程中，小微型企业的领导者往往由于自身专业知识和管理经验的局限，没有正确预估市场前景，或者不能正确把握产品的市场定位，而盲目扩张或投资，造成业务扩

3、张速度过快，耗资巨大。当财务资源不足以支撑企业的高速扩张，投资需求的增长也不能与现金流的增长速度相匹配，无法满足高速扩张所需要的大量资金，那么终将导致资金链断裂。我国小微型企业成立门槛很低，不需要投入大量的启动资金，这样明显的优势使小微型企业大量涌现，成为国家经济运行中的一股新生力量。但从另一方面来说，这样天生不足的原始资本也决定了小微型企业资金链将更容易面临风险甚至陷入困境。2.资本结构不合理小微型企业本身没有雄厚的资金，在这种情况下，资本结构的合理性对企业来说是非常重要的，因为企业的资本结构不仅会直接影响企业的财务

4、风险，还会影响到企业的筹资能力。实际上，尽管有国家相关政策的扶持，仍有90%以上的小微型民营企业都很难获得银行贷款以支持自身发展。所以，小微型民营企业为了维持正常的企业运营，不得不依赖于民间资本和个人借款。而这些资金大多数都属于短期借款，企业通过流动负债购置长期资产，虽能在一定程度上满足企业在一定时期内的生产经营需要，但是从长期来看，会造成企业偿债能力下降，引发流动性风险。另外，民间借款的成本普遍高于商业银行借款，加剧了小微型企业的财务结构不健全的程度，并连带影响企业的经营业绩。除此以外，在企业的经营过程中，往往需要财

5、务人员根据实际情况调整负债经营的比例。但是，小微型企业为了降低其人力成本，往往会雇佣一些专业素质相对较低的财务人员，他们本身的局限性，使得大多数企业资本结构调整的弹性很小，这无疑也会导致甚至加剧企业资金链结构的不健康。3.营运资金不足笔者认为，营运资金的不足主要体现在三个方面，即存货积压、应收账款延后和预付账款的提前。（1）存货积压。对于绝大多数小微型企业来说，不管是原材料、在产品、产成品还是销售商品库存所占用的过多的资金都会造成流动资金的紧张，无形中积压了大量无法直接用于企业生产经营的资金。库存的积压无疑会加大企业仓

6、储成本，降低资金周转速度，一定程度上影响企业的日常生产经营活动。（2）应收账款延后。在商业信用高度发达的市场经济条件下，我国大多数小微型企业为了能促进产品销售，扩大产品的市场占有率，在激烈的竞争中占有一席之地，大量采用了赊销方式销售商品或提供劳务而获得向顾客收取款项并由此而形成应收账款，使得企业的资金无偿被购货方占用，大量流动资金沉淀在非生产环节上，致使企业出现现金短缺从而影响整个企业的资金循环，加大了企业的财务风险，影响了企业正常的生产经营；另外，由于客观情况发生的不可预见的变化，造成应收账款无法收回而形成坏账，也是

7、导致企业资金链断裂的又一潜在风险。（3）预付账款提前。在大多数小微型企业选择通过赊销的方式扩大市场份额的同时，它们也不得不面对提前付款给上游企业（供应商）以购买商品或者原材料的现实，这就意味着，应收账款和预付账款同时占用了企业的流动资金，对资金本就不充分的小微型企业来说，必然会使其资金链更加紧张。4.会计制度不健全我国大多数小微型企业规模小、业务比较单一，企业组织结构也很简单。比如一个小型销售企业，除老板外，通常配有一名办公室主任、一名经理、一名会计人员和其他销售人员。不可否认，这种组织结构可以大大降低企业的人力成本，

8、提高办事效率。然而，这样简化的组织结构也存在很多弊端。（1）会计工作流程不规范。由于大多数小微型企业业务较单一，会计人员只需要简单核算企业的销售收入、销售成本、费用、利润等项目，甚至不需要填写会计凭证，不编制会计报表。这样简化的会计工作流程不能充分反应企业实际的生产经营情况，也不能及时、准确、真实的反应企业的财务信息，就不利于企业