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1、上市公司理财论文-浅析上市公司盈余管理的方式 摘要:盈余管理一直是会计界关注的重点,国内及国外都对其进行了较为深入的研究。通过梳理国内外学者对盈余管理的概念研究,探讨上市公司盈余管理的原因,对上市公司的盈余管理方式进行了较为全面的分析和探讨,认为上市公司主要通过会计政策和会计估计的选择、关联方交易等方面进行盈余管理。 关键词:上市公司;盈余管理;方式分析 一、盈余管理概念 盈余管理(EarningsManagement)是一个有近三十年历史的研究话题,对盈余管理的研究一直是学术界、实务界和监管者关注的热点。1989年,在著名的《盈余管理评论》一文中,美国会计学家雪普(Kath
2、erineSchipper)将盈余管理定义为“旨在有目的地干预对外财务报告过程,以获取某些私人利益的披露管理。”PaulM.Hyaly&JamesM.Wahlen将盈余管理定义为是企业管理当局运用职业判断,进行会计政策选择或构造交易以变更财务报告结果,从而误导企业经济业绩为基础的利益关系人的决策或会计报告数字为基础的契约的行为。 国内学者也对盈余管理进行了较为深入的研究。魏明海(2000)认为,盈余管理是企业管理当局为了五大其他会计信息使用者对企业经营业绩的理解或影响那些基于会计数据的契约的结果,在编报财务报告和“构造”交易事项以改变财务报告时做出判断和会计选择的结果。刘峰(20
3、02)则认为,盈余管理是上市公司为特定目的而对盈利进行操纵的行为。 二、盈余管理的原因 由于企业处于不同的生命周期,同时存在企业管理者与相关利益者(包括外部利益人、股东、债权人、政府、客户等)之间的利益不一致,以及政治成本动因等,使得企业管理者有动机、有机会进行盈余管理。盈余管理的原因主要有: (一)企业生命周期和盈余管理有密切联系 根据企业生命周期理论,企业分为成长期、成熟期、衰退期,不同的企业生命周期阶段对应着不同的盈余管理需求。在成长期,企业面临着筹集资金的压力(负债融资、IPO或SOE),盈余管理的可能性更高;在成熟期,企业有相对稳定的经营业绩,同时外部资金需求不大
4、,盈余管理的动机较小;在衰退期,企业经营萎缩,为了规避债务违约或资本市场风险,盈余管理的动机更高。 (二)企业管理者与相关利益人之间利益不一致 由于公司两权分离的存在,企业所有者与企业经营者之间是一种委托代理关系,两者之间的信息不对称,两者之间的利益需求也是不相一致的,同时企业管理者与债权人之间的利益也不相一致。由于根本利益的不一致,企业所有者与企业经营者之间因管理报酬契约动因而导致盈余管理,企业经营企业与债权人之间因债务契约等原因而导致盈余管理。 (三)政治成本动因 政治成本是企业因为政治原因而产生的成本。在企业生存及发展的环境中,政治环境是很重要的环境之一。现代企业不可
5、能游离于政治环境之外,当政治、经济环境发生变化的情况下企业必然产生成本,也导致企业有动机进行盈余管理。部分企业为避免高额回报而引发政府的管制,一般都有强烈动机操纵盈余,降低利润。Cahan(1992)认为,当公司受司法部与联邦贸易委员会对垄断性经营进行调查时,会使用更多的应计项目调减利润。 三、盈余管理的方式 (一)会计政策选择和会计估计的应用 对同一经济事项,会计政策一般提供几种方法供会计人员选择,会计估计则更需要企业会计人员运用职业判断。由于会计应计制的差别导致会计准则和会计制度具有一定的灵活性,在同一交易或事项的会计处理上可能给出多种可供选择会计处理方法。 1.利用资
6、产减值准备。新会计准则扩大了资产减值范围,除了应收账款、存货、短期投资、长期投资、委托贷款、固定资产、在建工程和无形资产外,增加了投资性房地产、消耗性生物资产、建造合同形成的资产、金融资产及为探明石油天然气矿区权益等资产。新准则中明确规定,存货、建造合同形成的资产、消耗性生物资产及金融资产减值准备在影响资产减值因素消失后转回,计入当期损益。其他资产已提减值损失,一经确认不得转回,只允许在资产处置时再进行会计处理。这为公司盈余管理提供了可能。 2.利用固定资产折旧政策影响会计利润。对企业来讲,由于固定资产金额相对较大,新准则规定,企业应当至少每年年终对固定资产的使用寿命、折旧方法和
7、预计净残值进行复核,并可以根据实际情况进行调整。因此,管理人员可以根据自己的职业判断对固定资产折旧方法、使用寿命、净残值等进行判断和选择,这些判断和选择都直接影响到企业当期以及未来一定期间的利润,为公司盈余管理提供了可能。 3.利用会计期间、时间跨度来调节利润。许多公司不按会计制度、会计准则的规定来进行会计账务处理,而是利用时间差,提前确认会计收入、推迟结转成本,或者提前确认成本费用、推迟确认会计收入,他们利用这样的方式对利润进行调节。 (二)利用关联交易操纵会计
