“捆绑”证券经纪人未必是好事

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1、-------------------------------------------------------精选财经经济类资料----------------------------------------------“捆绑”证券经纪人未必是好事 【各位读友，本文仅供参考，望各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文，可点击下载下载本文，谢谢！】　　■苏培科　　4月13日起，《证券经纪人管理暂行规定》正式实施，意味着证券经纪人须持证上岗。对此，很多媒体纷纷解读为利好，认为此举有利于规范证券经纪人、保护投资者利益。但在笔者看来，这个规定对证券经纪人更多的是“捆绑”和限制，这种限制

2、竞争、保护券商的行为反而有可能不利于投资者和经纪人，对整个行业发展未必是好事。-----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~7~-------------------------------------------------------精选财经经济类资料----------------------------------------------　　国内所谓的证券经纪人实际上就是替证券营业部拉客户的

3、“编外人员”，与真正意义上的证券经纪人有一定差异，甚至连“掮客”都算不上。　　原本意义上的证券经纪人应该是以服务股票交易为职业的群体，在没有电子自动撮合交易的条件下，股票买卖客户将他们的买方信息或卖方信息以某种方式告知经纪人，然后由这些代理股票买卖的各个经纪人彼此之间通过以拍卖机制为基础的集中交易来实现各自代理的股票交易，经纪人通过提供股票交易的服务来获得佣金收入。随着电子自动撮合交易系统的普及，经纪人模式仅保留于一些做市商制度的市场里。目前，我国股市是利用电子报价系统撮合交易，有法定的证券交易所，显然我们实施的也不是做市商模式，因此完整意义上的证券经纪人在中国股市就没有

4、存在的基础。-----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~7~-------------------------------------------------------精选财经经济类资料----------------------------------------------　　为何说连“掮客”都算不上？我们知道，掮客是指替人介绍买卖，从中赚取佣金的中间商人。掮客一般不自设铺号，“惟持口舌腰脚

5、”，沟通于买者和卖者之间，他们对双方的买卖不负盈亏责任，只要买卖成交，就要按一定比例收取佣金。从某种程度上说，掮客首先承认经纪人是中间商人，而不是隶属于某家公司的特定“工作人员”，而且资源是属于掮客的。而刚刚实施的《证券经纪人管理暂行规定》，明确界定证券经纪人与证券公司仅仅只是一种严格的“代理关系”，客户资源归属于证券公司，而不属于证券经纪人，经纪人一旦离开代理公司要挪走自己的客户就属于“违规”。在这个规定面前，现行的“佣金抽成模式”就难以为继了，佣金抽成对经纪人没有任何法律保障，经纪人与券商似乎只能进行“一锤子”的买卖。在这一点上，笔者提醒证券经纪人注意维护自己的权益。

6、-----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~7~-------------------------------------------------------精选财经经济类资料----------------------------------------------　　这份“机关算尽”的《证券经纪人管理暂行规定》，明显是引进香港的模式，而且有很明显的券商“笔迹”，很多地方都给券商压榨经纪人留下了

7、伏笔。由此来看，我们的证券业协会实际上是一个证券机构们的行业协会，对其他市场参与者的利益顾及得很少。　　在这种情况下，笔者呼吁应该尽快成立“证券经纪人行会”，以保护其自身利益，进行自我规范和自我约束，建立适合自己的准入和退出机制，设立黑名单制度。而不是由“半官方”的证券业协会来制定偏袒券商的游戏规则。同时，证券业协会要进行及时改革，尽快下调各项考试的收费标准，由“收费衙门”转向真正的行业自律服务组织，在设立自律规则时要考虑到所有参与者的利益。-------------------------------------------