控制上市公司信息披露违规的对策研究

《控制上市公司信息披露违规的对策研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、控制上市公司信息披露违规的对策研究　　摘要：信息披露不是一个简单的形式问题，它具有深层次的重要意义。广大投资者需要通过上市公司披露的信息来及时了解公司的发展状况，判断公司的经营业绩，从而做出自己理性的投资决策。同时，披露的信息接受公众的监督能促使公司决策层加强管理，优化决策，更长久的创造利润。但是由于我国资本市场的快速发展，在信息披露方面的规章制度还存在很多的不完善的地方，导致了上市公司信息披露违规行为时有发生。本文从我国上市公司在信息披露违规的现状以及针对引发违规的因素，提出对策和建议。　　关键词：上市公司；信息披露；违规因素　　中图分类号：F270文献标识

2、码：A文章编号：1001-828X（2013）11-0-01　　一、中国上市公司信息披露违规的现状分析　　自1990年上海和深圳证券交易所成立以来，短短二十几年的时间内我国证券市场已经经历了一个超常规的快速发展过程，完成了西方国家资本市场所走的百年过程。我国上市公司信息披露制度也是在借鉴美国等发达国家的经验上发展建立起来的。　　虽然在信息披露方面我国已经建立起了相对完备的制度和监管措施，但其具体内容在处罚方式，处罚力度上仍有所欠缺，不能很好的规范证券市场的发展。另外中国证监会处于信息披露制度中的重要地位，但必须贯彻执行中央政府的宏观经济政策，并在一定程度上受到

3、地方政府的干预，其独立性受到了一定的限制。所以在这样的制度背景下，上市公司信息披露的质量不能被完全保证。　　上市公司信息披露是否及时、准确、完整、合规，是评价证券市场是否规范、健康的主要标准。而长期以来，我国上市公司信息披露违规事件却屡有发生。2005年上市公司违规的比例是最高的，达到了4、71%，之后逐步下降，2009年又有所回升，回升的原因是多方面的，可能是证监会在2009年加大了监管力度和处罚强度。总体上来说，从证监会公开处罚的情况来看，上市公司信息披露违规的情况还是比较理想的。　　二、导致信息披露违规的因素分析　　上市公司的经营管理层负责提供披露的信息

4、，会计师事务所负责核查上市公司提供的信息是否真实可靠，证监会负责监督上市公司披露的信息是否按照信息披露制度的规定，而投资者是披露的信息的接收者，所以应该从上市公司的经营管理层，会计师事务所和证监会来分析导致信息披露违规行为发生的因素。　　（一）上市公司经营管理层　　1.委托人和代理人的经营目标不一致。当公司经营者的决策与所有者利益最大化的决策发生分歧时，经营者往往会利用其对公司的控制权来实现自己的利益最大化。公司的经营者可以用三种方式来实现其利益的最大化，（1）通过为所有者创造更多的价值。（2）通过扩大在职消费来达到个人效用的满足。（3）通过披露虚假的信息来骗

5、取所有者的信任。在前两种方式满足不了时，经营者就会利用第三种方式，上市公司信息披露的违规行为就发生了。　　2.上市公司治理结构不健全导致违规行为的发生。目前我国上市公司的治理结构还存在着不少问题，主要有：（1）股权过度集中。（2）股东大会没有发挥真正的作用。（3）董事会缺乏独立性，公司控制权旁落。（4）监事会流于形式。与股东大会，董事会一样，中国的监事会缺乏独立性，也没有足够的制约经营行为的能力。　　3.上市公司内部控制失灵导致违规行为。目前我国很多的上市公司还没有意识到内部控制的重要性，不少公司虽然在形式上建立了内部控制系统，但却没有发挥真正的作用，所以难以

6、发挥保证上市公司合规经营和信息披露真实可靠的作用。（1）缺乏公认的内部控制标准体系。我国目前出台的内部控制标准体系权威性不高，对于内部控制的完整性，合理性及有效性更是缺乏一个公认的标准体系。（2）内部审计机构定位不清。目前公司中关于内部审计机构的设置情况不一，一些上市公司同时设立审计委员会和审计部，大部分企业只设立审计部。（3）低成本与高收益的不平衡导致的违规行为。　　（二）会计师事务所　　会计师事务所在上市公司信息披露中的业务范围包括提供审计，验资和盈利预测业务，会计师事务所在证券市场中以提供真实，合法的相关报告为责任　　1.会计师事务所缺乏独立性导致违规行

7、为的发生。注册会计师在接受委托，实施审计程序和出具审计意见时，在形式上和实质上都独立于委托者和被审计者。没有独立性，审计结果就不能获得公众的信任，审计也就失去了其存在的价值。审计上市公司财务报表的会计师事务所的独立性水平受到被审计客户和投资公众两个不同利益方的压力影响。直接向被审计客户收费制度，审计行业内的行业竞争，提供非审计服务等都会加大审计人员对客户的经济方面的依赖，从而受到来自客户的压力。监管机构的查处力度，独立性相关监管措施等会加大来自监管者的压力，让审计人员为其审计报告承担法律责任，会增大直接来自投资公众的压力。在我国，大多数上市公司的经营管理者都可

8、以按照自己的偏好来选择会计师事务所，会