居民收入增长变化及其对储蓄存款的影响

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1、兰州大学本科毕业论文题目：居民收入增长变化及其对储蓄存款的影响姓名：李芳芳学号：110314033350001专业：金融学教学站点：临汾广播电视大学入学时间：__201103____________指导教师：兰州大学网络教育学院制2013年3月10日摘要　　居民储蓄存款的变动直接受到可支配收入和储蓄率的影响，而储蓄率的变化受到以下因素的影响：通货膨胀率以及通货膨胀预期造成实际利率的变化，居民消费支出、房地产投资、金融投资收益及渠道的变化。居民储蓄倾向的提高和银行存款的下降，有着重要的意义，政府与企业都应充分加以重视。首先的一个问题是，居民储蓄倾向的提高提供了经济持续增长的大好条件，

2、充分利用这种条件，适当增加投资，提高整个经济的生产能力，而不是人为地刺激消费，这也为与投资相关的产业在今后一段时间的发展提供了较为有利的条件。其次，储蓄倾向的提高客观要求有更多的投资渠道，特别是直接融资渠道，发展资本市场。发展资本市场的内容之一是完善法规、建立秩序，这当然需要一定的时间，会发生一定曲折。把以上两个方面结合起来，我们可以看到“实业投资基金”中国会有良好的前景，既能满足储蓄增长和经济增长的需要，又可避开金融市场发展中难免遇到的一些困难.关键词：居民储蓄存款；影响因素改革开放以来，我国经济步入了一个新的发展阶段，随着我国人民收入水平的提高，居民储蓄存款量也不断的增加。在改

3、革开放以来近30年中，我国居民储蓄存款经历了几个显著的增长阶段。（1）改革开放近十年，我国居民储蓄存款年平均增长率达到了30%以上，这一阶段是增长最快的时期。（2）1989—1996年，进入第二个增长高峰期，存款余额年增长率达31.6%。（3）1998—2000年，增长率开始一路下滑，甚至出现了负值，其主要原因是股市火爆促进了储蓄的分流，更多的资金从银行流入了股市。（4）2003—2006年，居民储蓄存款冲破了几个大关：03年9月首破10万亿元，05年超过了14万亿元，06年2月，12月份分别突破15万亿元和16万亿元。　　　　一、我国居民储蓄存款现阶段的特征　　　　近年来，我国居

4、民储蓄存款每年都在以较大的比率增长，主要呈现以下几个特征：　　（一）居民储蓄意愿继续增高，但是居民储蓄动机有所变化　　根据中国人民银行05，06，07年不同季度全国城镇储户问卷调查的数据显示，我国现阶段居民储蓄意愿仍然较高。其中主要原因主要有几点：一是利率调整，06—07年期间，央行共6次上调金融机构人民币存贷款利率，利率的上调促使了居民的储蓄动机。二是物价上涨，根据中国人民银行05年，06年，07年调查数据显示，当期居民物价满意指数分别为-8.2，-9.1，-15.9，三年相比居民当期物价满意指数是以下降的趋势变化的。　　（二）居民储蓄存款增长率开始下降，出现回落　　投资渠道匮乏

5、，金融市场和金融产品不完善是我国居民储蓄存款高速增长的一个重要原因。近年来，特别是06年开始，受金融产品多样化和债券，基金等高收益理财产品的影响，居民储蓄存款开始高位回落，根据中国人民银行06年第四季的全国城镇储户问卷调查，选择支出用于购买股票和基金你的人数达到18%，选择“储蓄存款”为最主要金融资产的居民人数为68.5%，比上季度和去年同期下降分别下降了2.4和3.6个百分点，比中国人民银行历次调查平均水平（67.2）低了1.4个百分点。　　　　二、我国居民储蓄存款高居不下的原因分析　　　　余额总量大，增长速度快是目前我国居民储蓄存款最基本的特征。而且在来一段时间内很可　　能达到

6、一个更高的水平。　　储蓄在经济学中被定义为：收入中没有被消费的部分（即储蓄等于收入减去消费）。储蓄作为居民个人投资的一个部分，受收入和消费的直接影响。所以我国居民储蓄存款高居不下的原因主要有以下几点：　　（一）居民可支配收入的高增长　　可支配收入的增长是居民储蓄的基本前提。这些年来我国居民储蓄的高速增长尽管是多方面的因素共同作用的结果，但其主要原因还是经济的高增长所带来的城乡居民收入的大幅度增长。我国居民存款对名义利率下调的利率弹性小，而对名义利率上调的弹性大；而样本期间的绝大多数时间里，我国名义利率是下降的且在调整以前名义利率是不变的，所以从实际情况来看，我国居民存款变化受到名义

7、利率变化的影响很小，主要受到通货膨胀引起的实际利率变化的影响。居民消费支出。居民消费支出对储蓄存款的影响比较微妙：当居民的收入不变时，消费支出增加了，可以用来储蓄的资金自然会减少；另一方面，居民消费支出也受到收入的影响，所以，把可支配收入和居民消费支出同时引进回归方程时，会引起复共线性；最后，居民消费支出还受到通货膨胀及其预期的影响。总而言之，把居民消费支出引进方程时，要十分谨慎。鉴于数据的可得性，本文用社会消费品零售总额表示居民消费支出。2004年第3季度末，我国居