山东恒洋环保设备股份有限公司

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1、山东恒洋环保设备股份有限公司挂牌转让说明书摘要山东恒洋环保设备股份有限公司挂牌转让说明书摘要挂牌公司:山东恒洋环保设备股份有限公司推荐机构:山东齐惠投资管理有限公司日期:2016年11月28日山东恒洋环保设备股份有限公司挂牌转让说明书摘要重要声明与提示本说明书的目的仅为向投资者提供有关本次挂牌的情况，投资者在做出投资决定之前，应仔细阅读该说明书全文，并以其作为投资决策依据。现就挂牌事宜作如下声明和提示：一、公司董事会保证股权挂牌说明书及其摘要内容真实、准确、完整，全体董事承诺对该说明书的虚假记载

2、、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。二、公司提醒投资者注意，凡本说明书未涉及的有关内容，请投资者直接或通过交易中心向公司查询。三、根据《公司法》及有关法律、行政法规和齐鲁股权交易中心有限公司有关规定，公司董事、监事、高级管理人员已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任。四、齐鲁股权交易中心有限公司以及有关备案机构对公司有关事项的意见，均不表明对公司的任何保证。五、齐鲁股权交易中心有限公司不承担任何由于政策和市场变化给投资者带来的风险。2-2-16山东恒洋环保设备股份有限公司挂牌转让说明书摘要目录释义3

3、第一节重大事项提示5一、风险因素5二、投资亮点5第二节公司基本情况6一、公司简介9二、公司股本结构10三、公司业务情况10四、公司财务报表12五、公司主要财务指标13六、发展规划概况14第三节挂牌的有关机构162-2-16山东恒洋环保设备股份有限公司挂牌转让说明书摘要释义除非另有说明，下列简称具有以下含义：一般词汇公司、恒洋环保指山东恒洋环保设备股份有限公司恒洋有限指山东恒洋环保设备有限公司实际控制人、控股股东指吕志军董事会指除有前缀外均指山东恒洋环保设备股份有限公司董事会监事会指除有前缀外均指

4、山东恒洋环保设备股份有限公司监事会齐鲁股交中心指齐鲁股权交易中心有限公司《公司法》指《中华人民共和国公司法》推荐机构指山东齐惠投资管理有限公司律所指山东致公律师事务所审计机构指中审亚太会计师事务所元、万元指人民币元、万元注：本挂牌转让说明书除特别说明外所有数值保留四位小数，若出现总数与各分数数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。2-2-16山东恒洋环保设备股份有限公司挂牌转让说明书摘要第一节重大事项提示投资公司的股权会涉及一系列的风险，因此，投资者在投资前，敬请将下列风险因素连同本挂牌说明书

5、中其他内容一并考虑。下列风险因素是按照影响投资决策程度排序的，但该排序并不表示风险因素会依次发生。（风险因素可包括但不限于以下所列，推荐机构要根据企业实际情况，按重要性列示企业所存在的真实风险。）一、风险因素（一）宏观经济下行的系统性风险宏观经济作为最主要的系统性风险，影响着全球经济的各方各面。因此一旦出现宏观经济的下滑或大幅波动，会引起本行业的大幅波动，对公司的基本运营造成一定的不利影响。（二）应收账款计提坏账的风险2015年末和2016年8月末，公司应收账款余额分别为2027.02万元和20

6、36.99万元，占期末总资产的比重为55.36%、57.93%，占比较高。若未来下游行业出现巨大波动，导致客户出现还款困难，将会引起公司应收账款大额计提坏账的风险。（三）公司治理的风险由于股份公司成立时间较短，公司及管理层对于新制度仍在学习和理解之中，规范运作意识的提高，相关制度切实执行及完善均需要一定的过程。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。（四）产品替代性风险2-2-16山东恒洋环保设备股份有限公司挂牌转让说明书摘要当前塑料工艺、橡胶工艺逐

7、步成熟，管道行业中逐步出现了耐腐蚀、环保无污染的塑料、橡胶等新材料非金属管道。新材料管道当前正处于市场的萌芽期，其产品价格较高、质量不够稳定，因此未在市场上大面积普及。而传统的金属管道因工业技艺成熟，产品质量稳定依旧是大型工业企业生产、居民消费者日常使用的必备品。但如若未来新材料工艺的成熟，传统的衬里金属管道将会面临被替代的风险。（五）管理风险目前，公司管理人员具有多年的业内管理经验，管理架构合理，日常管理及运作效率能适应当前业务的发展。尽管公司已积累了较为丰富的管道衬里行业的管理经验，但目前宏

8、观经济处于下行周期，同时处于行业的转型期，若管理团队误判国内行业发展现状，做出错误的管理决策，将会导致管理风险引发的公司业绩下滑的风险。二、投资亮点（一）产品优势1、优质客户群优势恒洋环保通过优质的产品和服务积累了大批优质的客户群体，其下游客户主要以大型环保设备制造商为主，而环保设备的采购商基本以大型上市公司为主。因此企业在应收账款回款上占有明显的客户优势。其次，优质客户能够通过口碑传播效应为企业提供更多的潜在客户，为企业打造更优质的业内口碑。为企业提供业内的市场壁垒、客户壁垒等。2、规模优势截