民间金融的风险分析

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1、民间金融的风险分析民间金融即非正规金融，是相对于正规金融而言的，伴随着经济市场化改革的推进，我国民间金融获得了迅速发展，尤其对民营经济和地方经济起到了极大的推动作用，其重要性也越来越被人们所认识。但民间金融在迅速发展的同时，也给金融市场带来了极大的风险，比如高利贷比较盛行、非法集资案件频发等，严重地扰乱了金融市场秩序，影响到国民经济的健康发展。为了使民间金融发挥出更大的作用，急需对民间金融存在的风险进行分析，并采取相应的控制策略。一、民间金融存在的风险1制度风险民间金融与正规金融相比，形式较为多样，除了我们常用的借贷外，还有典当、合会、私人钱庄等形式。这些金融形式对我国民营经济的

2、发展起到了非常大的作用，但有些形式还存在内部制度缺陷，如果没有外力的约束，必然会使民间金融带有很大的风险。近年来，民间金融倒会频发，造成了巨大的经济损失和极坏的社会影响，其中内部制度缺陷是引发民间金融风险的重要原因。就拿标会来说吧，标会是合会的一种，主要是发起人组织亲友参加，按照约定的日期定期举办，所有参与者按期缴纳会费，每期筹集的费用按照约定归某位会员所有，每人一次，采取轮回形式。标会的发起人称会首或会头，有的标会会首是由会员推举产生的，会首只能由一人担当。标会首期筹集款先归会首所有，会首要承担起组织每期聚会、收取会款并负责交给该期应得款的会员，如果有会员没有按期缴纳会款，会首

3、就要先垫付出来，然后再追讨。标会参与者的个人信誉差别较大，如果有人违约，标会就可能会出现倒会的风险。并且标会的参与者越多，倒会的风险就越高，当人数达到一定程度时，必然会发生倒会现象。我国发生的重大倒会事件大都是因为参与人数多，比较有影响的是2004年我国福安标会的倒塌，在倒塌之前的流动金额为25个亿，远远超出当地政府的财政收入和银行的流动资金。2利率风险民间金融与正规金融相比，一个突出的特点就是高利率。民间金融的利率高于正规金融的利率，同时还会随着供求关系的变化而发生波动。一些地区出现暴利化现象，高利贷的造成的负面影响也随着扩大。一般来说，如果资金借出者的收益低于市场化利率，使出

4、借者损失机会成本，这样的交易就不会成功。民间金融利率一般都是高于市场无风险利率。作为借方，用借出的资金获取的收益要能超出支付的利息，如果要付出较高的利息，借者就要把借出的钱投到利息较高的行业中去，这会伴随着高风险，增加了民间金融的风险。并且发生违约事件，借方就会损失社会声誉、舆论等资源，这些资源都是潜在的社会资本，对借方起着一定的约束作用。但利率过高时，会使借方不顾忌损失这些社会资源带来的负面效应，增加违约的几率，从而加大金融的风险。在1985年发生的温州乐清抬会中，民间金融的借贷月利率高达25-50‰,1986年发生的苍南、平阳排会中，民间金融的高利贷月利率达到3

5、0-50‰。据相关调查显示，2007年温州民间金融融资平均月利率是9.2%，到2008年初上升到11.8%，6月份达到12.3%。民间金融的利率远远高于社会平均利润率，超出了借者能承受的范围，会增加借者的违约率，从而从金融市场带来风险。3监管风险民间金融的投机性比较强，比较脆弱，也不规范。民间金融在借贷资金链上的环节比较脆弱，使民间金融体系不堪一击。同时民间金融缺少风险意识，加上结构不合理，容易造成危机。民间金融长期游离于政府指导和金融监管之外，借贷活动的投机性比较强，很容易产生盲目跟风的浪潮。民间金融自身带有的这些问题很容易引发社会风险，给社会稳定带来影响。如果发

6、生了金融风险，不管是正规金融还是民间金融，都具有相互传染性。民间金融中的借贷活动很容易形成连锁放大效应，成为金融风险的导火线。由于高额利润的诱惑，借者可能会因为追求利润而丧失理智，民间借贷活动在民间传播的速度非常快，很容易形成较大的社会影响力。通常来说，民间金融存在的风险可以是个人风险，也可以是局部风险，而民间金融和银行是相互关联的，民间金融的风险会向银行传染。如果一家企业发生金融风险，会迅速涉及到相连的其他企业，从而波及到当地银行。银行受金融部门的监控，如果出现危机会有贷款人的救助，而民间金融存在的风险比较隐蔽，处理起来有一定的难度，使监管部门陷入被动。二、民间金融风险带来的影

7、响1民间金融风险影响金融市场民间金融最突出的特色是高利率，受高利润的影响，一部分储户会选择民间金融，分流正规金融的储户。同时民间金融的贷款条件比较简便，只需打借条就行，甚至不需要合同，都是口头约定，提供的贷款资金规模较小，时间较短，因此民间金融很受中小企业和个体商户的青睐，分流了正规金融的贷款业务。民间金融的发展会给正规金融带来信贷的风险，如果一个中小企业既有民间金融贷款又有银行贷款，与银行相比，民间金融组织和中小企业联系的较为紧密，基本上都是在正规金融组织追款之前就开始追款了，