分析网上证券交易风险及其法律归属

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1、分析网上证券交易风险及其法律归属X上证券交易风险及其法律归属论文导读：本论文是一篇关于X上证券交易风险及其法律归属的优秀论文范文,对正在写有关于证券交易论文的写有一定的参考和指导作用,[摘要]X上证券交易是指投资者利用X络完成开户、委托、清算和交割等行为，从而将证券上的_，权利转移给其他投资者的过程。X上证券交易自出现以来，便以其低成本、高效率、信息全面、自由度高等特点受到投资者的青睐，迅速发展成为主流的证券交易方式。但X上证券交易同样带来了许多新的风险，并对调整此类社会关系的法律法规提出了新的课题。文章分析X上证券交易的涵义及特点，研究X上证券交

2、易的风险类型及其法律归属，并尝试对相应法律法规的完善提出倡议。　　[关键词]X上证券交易；交易风险；法律归属　　[简介]黄鹤飞，西南政法大学法律硕士学院硕士研究生，重庆401120　　[]A[]1672—2728（2013）02—096—06　　一、证券无纸化及X上证券交易的出现　　“证券”一词含义十分广泛，一般是指在专用纸单或其他载体上借助文字或图形表明特定权利的凭证，种类主要包括金券、资格证券和有价证券。我国《证券法》所规定和调整的证券是指股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券。　　随着信息技术的发展，特别是X络技术的出现，证券开始走向“无纸

3、化”，即证券的载体由最初的纸张转变为电子形式。这种以电子形式存在的证券，我们就称之为X络证券。X络证券在本质上仍然是证券，它的出现并没有转变证券的本质，只是给证券提供了新的载体，创造了新的形式。X络证券以无形的电子符号的形式存在，这是其区别于传统证券的最主要特征。证券的无纸化是X上证券交易的前提，在证券完全实现电子化、数据化后，X上证券交易才能得以产生。证券能以X络证券的形式存在，从法学的角度看，是有其理由的。从法学的角度看，证券是一种权利的凭证。证券本身并不代表着权利人的权利本身，它仅仅起到证明权利存在的作用，只X上证券交易风险及其法律归属,希望

4、对您的论文写作有帮助.能证明权利人享有各项权利。证券交易的实质上是股权、债权或者其他权利的转移，因此，只要能够证明证券持有者享有权利，并且能够满足适应证券流通便捷的要求，即可以成为证券的存在形式，创造证券的新载体。这样的新形式、新载体应该得到法律的认可。X络证券具有可识别性、可存储性、可签署性的特征，因而可以满足证明证券持有人的权利的作用。X络证券可以通过X络数据交换进行流通，速度快捷，并且有一定的安全性，因而可以满足证券流通便捷的需要。因此，X络技术的发展迅速带动了证券无纸化的进程，进而产生了X上证券交易这一证券交易的新形式。　　X上证券交易应被

5、定义为投资者利用X络完成开户、委托、清算和交割等行为，从而将证券上的权利转移给其他投资者的过程。X上证券交易起源于美国。20世纪90年代，随着互联X技术的迅猛发展，X上证券交易这种新兴的证券交易形式开始出现。X上证券交易以其交易成本低、操作简便、信息快捷、自由度大等优势，迅速发展成为主流的证券交易方式。　　二、我国X上证券交易目前状况　　我国台湾地区的X上证券交易开展于1997年。1997年台湾大信证券开设大信理财证券X，为投资者提供台湾地区股市的投资资讯、研究报告等内容，拉开了台湾地区X上证券交易的序幕。　　到目前为止，台湾地区证券交易发展迅速，

6、有金华信银证券、华硕证券、公城证券等几家大的证券商。台湾地区证券监管相当严格，对X上证券交易业务的申报、X络主机的设置和委托记录等内容制定了一系列严苛的管理规定。台湾地区证券监管机构设置了如最高交易限额、检举奖励等制度，值得大陆学习借鉴。　　大陆的证券行业在发展之初，即采用了超前、创新的电脑X络交易模式。上海证券交易所早在1989年底就已经实现了交易的电子化、X络化。在上交所的交易、结算、交割、成交回报、信息发布、登记托管等业务中，已经完全实现了使用电脑和X络进行。这种超前、超常规的发展模式，使得我国的X上证券交易基础十分坚实。1994年，我国开始

7、引入因特X。1997年3月，中国华融信托投资公司湛江营业部推出视聆通多媒体公众信息XX上交易系统，成为国内首个进行X上证券交易的证券公司。由此可以看出，我国的X上证券交易虽然起步较晚，但起点较高，发展十分迅速。　　我国的X上证券交易已经经历了四个阶段：　　第一阶段，从1996至1997年底。这一阶段是我国X上证券交易的起步阶段，X上证券服务模式单一，在技术形式上仅限于EXE方式，投资者仅能利用X络简单浏览行情和查看股票交易信息，服务器系统容量低，交易数据安全性差。　　第二阶段，从1998至1999年5月。这一阶段，互联X发展迅速，X络技术能力有了很

8、大的提高，证券商大都开始开设X上证券交易服务，X上证券交易开始普及。　　第三阶段，从1999至2000年3月。X络技术进一