现金流量对企业经营的影响

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1、现金流量对企业经营的影响现金流量企业经营日常控制　　近年来，现金流量愈来愈受到企业管理人员、投资者、债权人以及政府监管部门的关注。如：某企业利润表中反映出企业有一定的获利能力，表中利润是正数。资产负债表也表现出企业财务状况尚可，但企业实际运行资金缺乏，困难重重。甚至到了破产的境地。相反，有些企业利润表上反映出亏损的局面，但却不缺资金，企业日常运行平稳。在调整了企业经营战略后很快就扭亏为盈，摆脱了困境。由此可见。利润并不是决定企业未来发展命运的唯一指标，不能仅仅凭借利润表与资产负债表来判断企业的资产管理和

2、财务运行状况。而应该结合企业现金流量状况进行分析。现在。国内外一些大型企业，每个月都要编制现金流量状况表，每时每刻关注着现金流量，以便及时调整经营决策。　　一、企业现金流量的日常控制　　（一）落实严格的应收账款管理　　为规避企业呆账、坏账等不良行为，企业实施严格的应收账款管理，通过增加现金流量，提升企业的绩效结果，首先是完善各项信用政策，即使用标准政策、使用条件政策以及收款政策等；其次是全面落实销售回款责任制，由销售人员全程负责账款回收，并且，将所回收的账款与企业销售人员薪酬直接挂钩，以此，不断增强销售

3、人员的责任感；最后是完善企业账龄结构。通常情况下，企业根据自身发展规模将应收账款划分为安全期（六个月以内）和风险期（六个月之外），对不同时期的应收账款采取不同的追债措施，尤其是对处于风险期的应收账款，企业应加强追债力度，勇于拿起法律的武器维护自身权益，最大限度上降低企业呆账、坏账现象的发生。　　（二）落实科学的投资决策　　投资决策是企业管理的重要组成部分，其直接关系到企业的经济效益，且与现金流量控制有着密切的联系。因此，企业应切实做好投资决策，企业投资决策时应致力于事前论证、事后决策以及事后监督奖惩三个

4、方面，通过不断完善决策程序，保证严格按照投资计划实施决策，同时，企业实施投资决策时应注意各项决策技巧，力争投资决策实现企业预期的目标。　　（三）落实有效控制与管理。　　企业存货的控制与管理直接影响着企业盈利能力、现金流量以及风险防范。总结而言，企业现金流量的控制关键在于存货管理的总体水平，而存货管理工作广泛的存在于企业供产销各个部门。因此，企业以实现低成本、高收益为目的，根据企业的需求，协调各种存货的数量和所占资金比例，切实保证存货储备的科学性、合理性。另外，企业应积极采取确定最低订货量、安全存货量以及

5、最优经济订购量等手段提升企业存货管理，从而，为企业顺利开展现金流量控制构建一个良好的平台。　　（四）以市场为导向，以销定产　　对于绝大多数产业组织而言，企业开展各项生产经营活动均是为实现经济效益价值最大化进行，即与产品生产量相比，企业更注重于销售量，与销售量相比，企业更注重于收现金额。因此，这就需要我国现行企业打破以往单纯注重产值和利润的种种弊端，加大对应收账款管理力度，使得企业能够及时的回款，保障企业现金流量的畅通，以此，充分利用有效资金，推进我国企业的发展与进步。　　二、现金流量对企业经营的影响　　

6、现金流量客观存在于企业各项生产经营活动中，若将现金赞誉为企业生存与发展的“血液”，其现金流量便是企业生存与发展的“命脉”，其对企业同样发挥着至关重要的影响。　　（一）现金流量对企业价值的影响　　现金流量是企业提升价值的基础，企业往往通过了解现金流量状况分析企业经营业绩和总体收支情况。长期以来，我国企业均是以每年自由现金流量和贴现率衡量自身的价值。任何企业在投资前期，均需要计算净现值，只有在确保净现值为正数的情况下，才可以将其项目确定为可接受项目，其净现值实质上为企业价值。企业的现有资产创造现金流量的能力

7、最终决定着企业价值，企业现金流量最大化即为企业价值最大化。　　（二）现金流量对企业经营管理的影响　　由上述可知，现金流量被赞誉为企业生存与发展的“命脉”，因此，现金流量对企业经营管理产生着不容忽视的影响。企业生产经营管理主要体现在通过资金的往返运转，实现资金的增值，即货币形态——实物形态——货币形态，在企业市场竞争中，企业通常以年收益率核心自身的核心竞争力，而收益率又是企业现金流量的真实反映，企业只有在保证现金流量顺畅的情况下，才能够确保各项生产经营管理活动顺利开展，否则将处于停滞状态，危机到企业的发展

8、。　　一般来说，如果一家公司的每股收益比较高，但经营现金流比较低的话，主要是由于公司实现的收益并没有相应的现金流入，如以应收帐款挂帐。也有的情况是公司的经营性支出特别大，比如圣雪绒因为存货大量增加导致现金流恶化。还有的公司把资金借给了其他公司，如青鸟天桥经营现金流不好主要是把大量资金借给了其他企业，总金额有几个亿。　　对高收益低现金流的公司，要注意的是有的公司收益可能是通过一次性的方式取得的，而且只是通过会计科目的调整实现的，并没有收到现金