商业银行资本充足性管制的有效性

《商业银行资本充足性管制的有效性》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、商业银行资本充足性管制的有效性内容提要：理论界对于商业银行资本充足性管制有效性的研究有不同的结论。本文将在界定商业银行核心资本基础上，讨论基于风险的资本充足性的测度方法，并借助于对美国商业银行资本充足性管制发展历史为分析，试图回答商业银行资本充足性管制的有效性问题。　　一、引言　　随着金融工具创新和信息技术的广泛应用，近年来各国金融监管机构放松对商业银行的管制，但是在资本管制上，却普遍采取了比以往更为严格的监管措施。银行资本充足性管制引起人们依理论研究和实践上的日趋注重。人们普遍认为，银行资本充足性管制已成为抑制银行风险

2、、保证银行清偿能力的重要工具。　　从理论上看，许多学者就资本充足性管制对商业银行资本比率的影响进行了大量的实证研究，但人们的研究结论彼此之间差异甚大。　　Peltzman（1970）、Dietrich和James（1983）用多元回归模型对商业银行资本投资模式进行了研究，结果认为资本充足性管制是无效的。此外，一些经济学家对现行资本充足性测度的数据持批评态度，认为来自于平衡表的统计数据往往低估或高估了银行的实际价值。　　与他们的研究结论相反，一些学者对资本充足性管制的有效性持有肯定态度。Mingo（1975）在Peltzm

3、an的模型基础上进行了一些修正，分析结果表明资本管制是有效的。EL制度为商业银行监管提供了更为有效的手段。一些金融机构也对现有的资本充足性比率制度进行了改也例如大通和银行家信托提出了监督银行资本配置效率的风险调整绩效测度指标（RAPM）。特别值得报到的是，1988年巴塞尔委员会在其著名的库克（Cooke）委员会报告中提出的资本充足性管制框架，为各国商业银行基于风险的资本充足性管制体系提供了框架性基础，因此在此后得到了许多国家的普遍采纳。　　三、美国商业银行资本充足性管制发展历史　　我们知道，巴塞尔协议的资本充足性要求的本

4、意是针对国际银行及其分支机构的国际联合监管问题，但在美国，风险调整资本充足性标准已被运用到整个商业银行体系，而且并非完全针对美国的跨国银行。可以说，美国商业银行资本充足性管制的发展历史在很大程度上代表了西方商业银行资本充足性管制制度的发展历程。　　美国商业银行业早在19世纪70年代之前，其资本充足性已经开始呈现出一定的潜在危机。这一点从商业银行权益资本比率的变化就能明显看到。1840年，美国银行的平均权益资本与资产比率约为50％。此后该比率不断下降，到经济大萧条前约为12％。而到20世纪70年代，美国大银行的权益资本比率

5、下降至低于4％。一些持乐观态度的研究学者认为这种变化是金融管制极大地降低了银行风险的结果。　　在20世纪60年代至70年代之间，美国货币监理署（OCC）改变了以往纳粹公式化分析的作法，开始在商业银行资本充足性管制中考虑如下一些因素：（1）银行的管理质量。（2）资产的流动性。（3）银行收入的历史和留存状况。（4）所有权的质量和特征。（5）银行存款结构的可靠性和获利性。（6）银行运营流程质量。（7）银行满足现有需求的能力。　　到了20世纪70年代末，OCC、联邦存款保险公司（FDIC）和联储委员会同意使用趋势法和同行评议比较

6、法并运用如下比率确定银行的资本充足性：（1）权益资本与总资产比率。（2）总资本与总资产比率。（3）贷款与总资本比率。（4）分类资产与总资本比率。（5）固定资产与总资本比率。（6）净利率敏感性资产与总资产比率。（7）资产增长率与资本增长率的比值。　　尽管如下一些方法都取得了一定的效果，但这些措施仍无法改变大的商业银行资本资产比率持续性下降的趋势。其中一个主要原因就是资产的增长高于资本或权益留存的增长。1981年，美国金融监管当局正式对商业银行提出了资本充足性要求，以期改变这种趋势。起初，资本要求随银行规模大小不同而不同，并

7、且FDIC等三家联邦监管机构各自有自己的标准。到1985年，监管当局开始着手制订更正规、更精确的资本充足性标准。此标准运用了初级资本和总资本两种测度方法。　　在1985和1989年间，美国最低的初级资本与资产比率为5.5％，最低的总资本与资产比率为6％。并且，如果监管当局认为某个银行的运营风险较大，可适当提高资本资产比率。这些做法取得了显著的效果。在1980年底，美国最大的25家商业银行的权益资本已下降到不足其总资产的4％。而到了1986年底，美国最大的25家商业银行的核心资本与总资产的比率已上升到高于6.5％。　　进入

8、20世纪90年代之后，包括美国在内，许多国家的商业银行都发生过一些较大的危机和倒闭事件。OECD把这称之为银行业的“金融脆弱性”，即由于低质量的资产和下降的盈利性导致的银行资产负债平衡表的恶化。一些学者认为，美国现有的存款保险制度是引发问题的原因之一，因为商业银行部分丧失了内部控制的积极性。以美国为例，自从存款保险制