资源描述：
《上市公司盈余管理与新会计准则及防范措施》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。
1、上市公司盈余管理与新会计准则及防范措施一、盈余管理及其动机 盈余管理是指企业管理当局在会计准则允许的范围内,以会计政策的可选择性为前提,通过会计估计的合理变更、会计方法的选择运用、交易事项的时点控制以及关联方交易的适度调节来修正财务报告,以期达到平衡利润、稳定股价、合理避税等目的,从而更好地实现管理当局的经营目标以及企业价值和股东财富的最大化。 1.报酬契约动机。不论薪酬是与业绩挂钩,还是与国有资产的保值增值相联系,还是由控股股东发薪,用来反映经营者经营业绩的会计盈余信息都是非常重要的,上市公司管理层有动机进行盈余管理。报酬有显性报酬与
2、隐性报酬之分,前者即为公开的年薪,后者则多指非金钱的好处,如声望、政治前途、公款消费的机会等。薪酬制度与人事制度缠绕在一起,上市公司的经营业绩在很大程度上会产生利润操纵的动机。 2.银行借款动机。银行借款动机只是上市公司盈余管理的间接动机,且处于此动机的上市公司数目较少,多为业绩不好的上市公司。 3.首次公开发行股票(IP0)和上市动机。财务包装作为公司在IPO之前的一个重要环节,公司完全有机会在财务包装的过程中进行盈余管理。另外,我国规定公司上市的条件中比较重要的两条就是:一、股票经国务院证券监督管理机构核准已向社会公开发行;二、公司开业
3、时间三年以上,最近三年连续盈利。故公司也有进行盈余管理的动机。 4.配股动机。根据有关法规的规定,上市公司配股,若公司上市超过三个完整会计年度的,最近三个完整会计年度的净资产收益率平均必须在10%以上,属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低,但不低于9%。在这种硬性要求下,上市公司大都需要在会计年度即将结束时测算本年度的净资产收益率是否达到10%。则在配股动机驱使下,公司会采取各种盈余管理的手段来提高其净资产收益率。 5.炒作股票动机。目前我国的证券市场是一个投机过度的市场,这使得通过调节盈余来提高股价的现象十分普遍。“ST”股票通过非
4、经营手段扭亏为盈也会使股票狂飙,给有关投资者带来巨额报酬。所以,为提高股票价格而获取巨额利润也是我国上市公司盈余管理的动机之一。 6.防亏或扭亏动机以及保牌动机。上市公司一旦戴上ST的帽子,筹资难度就会加大,资金成本也会上升,甚至暂时停市,在壳资源珍贵的情况下,意味着壳资源的丧失。所以第—年亏损的公司,扭亏或防止连亏是重要目标,若扭亏无望导致第二年亏损,第三年则是无论如何也不能亏损,为了实现上述目标,上市公司盈余管理行为产生。 二、新会计准则对上市公司盈余管理的限制 1.限制上市公司利用存货计价方法的改变调节盈余。取消了存货计价方
5、法中的后进先出法和移动加权平均法,规定企业只能采用先进先出法、加权平均法和个别计价法确定发出存货的成本,由此限制了上市公司利用存货计价方法的改变进行盈余管理。上市公司不能在存货价格上涨或下跌时任意选择改变计价方法调节利润,大大缩小了滥用盈余管理的空间。 2.限制上市公司利用资产减值准备的计提与转回调节盈余。除存货、采用公允价值模式计量的投资性房地产、消耗性生物资产、建造合同形成的资产、递延所得税资产、融资租赁中出租人未担保余值、《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规范的金融资产及未探明石油天然气矿区权益的减值适用其他相关会计准则以外
6、,资产减值损失一经确认,在以后会计期间不得转回,只允许在资产处置时再进行会计处理。新准则的这一规定,限制了上市公司使用谨慎性原则计提各项资产减值准备的主观随意性。 3.限制企业利用同一控制下的企业合并调节盈余。同一控制下的企业合并,规定被合并方的资产和负债按照原账面价值确认,不再按公允价值进行调整,也不形成商誉;在编制合并利润表时,被合并方在合并日以前实现的利润在利润表中单列一项,这项规定有利于规范企业盈余管理行为,提高企业利润的可信度。 4.限制上市公司利用编制合并报表范围的变动调节盈余。《合并财务报表》准则所依据的基本合并理论已发生变化
7、,从侧重母公司理论转为侧重实体理论,合并范围的确定遵循了实质重于形式原则。母公司需要将所有能控制的子公司纳入合并范围,包括小规模子公司、业务性质特殊的子公司以及所有者权益为负数的子公司,而不是以投资比例作为唯一的衡量标准。这对企业集团整体业绩的操纵盈余行为得到了有效的遏制。 三、新会计准则仍为上市公司盈余管理提供了可操作空间 尽管新准则一方面对上市公司的盈余管理有了诸多新限制,以下几方面可能会成为新准则下上市公司盈余管理的手段和方式: 1.预计负债的确认与计量。对预计负债的确认方面,由于或有事项本身固有的不确定性,对一项或有事项是否满足
8、应当确认预计负债的三项条件,需要进行分析判断。是否应当确认预计负债企业管理层有很大的操纵空间。在计量方面,预计负债的金额需要企业进行主观判断,且其影响
