中小企业知识产权质押融资的风险与对策

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1、中小企业知识产权质押融资的风险与对策摘要：本文探讨了知识产权质押融资过程中有代表性的知识产权的法律风险、知识产权的价值变化风险及被质押知识产权的处置风险，提出了强化信息公开制度、完善知识产权价值评估体系、完善知识产权交易市场等知识产权质押融资风险的对策。关键词：中小企业知识产权质押融资　　一、前言　　技术型中小企业是一种知识、技术和人才密集型，并以追求创新为核心的企业实体。通常是以本身独创的发明专利、技术工艺等知识产权为企业成长和发展的动力源泉。由我国中小企业创造的发明专利，技术创新和研发的新产品分别占全国发明专利的65%，技术创新的75%和全国新产品的80%，成为我国企业自主创新的重要

2、力量，在繁荣经济、推动创新、扩大出口、增加就业等方面发挥了重要作用。然而这种中小企业却面临着融资困难的窘境，虽然拥有技术、拥有知识产权，却没有更多的固定资产作为抵押物，也没有其他机构可以提供担保，导致部分持有知识产权的中小企业融资无路，借贷无门，从而失去了市场的良机。通过知识产权质押融资的方式，部分中小企业所拥有的知识产权最大限度地实现了自身价值，为今后的发展奠定了经济基础。但是由于知识产权质押融资在我国实施时间较短，在取得成效的同时，不可避免的也存在一些问题，正确认识、解决风险问题，对于解决中小企业融资难的问题具有重要的意义。　　二、中小企业知识产权质押融资存在的风险　　（一）知识产权

3、融资的法律风险　　在中小企业知识产权质押融资中，由于知识产权具有非物质性、时间性和地域性的特点，其法律特征和实际经济价值的应用与传统的动产和不动产担保物都有显著的区别。在获得知识产权以后的权利存续期间内，仍有可能受到潜在的挑战，具有不确定性，随时可能因外部环境的改变而发生动态性的变化。一旦失去法律的认可，如商标权到期后未续展，知识产权在取得以后被他人提出异议而撤销等，那么此时的质押物就毫无质押担保价值。作为融资的质押担保品，金融机构即使经过完整严密的知识产权查核，已经确认企业拥有该项专利权，且该项专利权是依法申请注册、在有效期间之内。但是，对于在质权存续期间，即使是贷款企业也不可能预见和

4、没有办法保证这项现在有效的知识产权将来不会受到他人的挑战而失去现有拥有权。这种法律上的效果，对中小企业知识产权质押融资的实现无疑带来很大的阻碍。　　（二）知识产权的价值变化风险　　中小企业知识产权的价值与其他知识产权同样具有变化性，也会给质押融资带来风险。可能会使金融机构在变现时被质押的知识产权价值与放贷时的评估价值存在较大的差距。目前我国还缺乏完善的知识产权评估制度，虽然制定了无形资产评估准则，但其可操作性较弱，特别是专利技术、专有技术、商标及版权等各类知识产权也没有各自具体的评估准则。知识产权是非物质性的无形资产，它具有独特性、惟一性，其价值只有通过评估才能确定。而价值评估是一个复杂

5、的技术问题，需要经过市场调查、市场分析、市场预测等程序，才有可能使得知识产权评估趋于大致准确。我国资产评估准则中规定了无形资产的评估方法，主要包括重置成本法、收益法和市场法。由于这3种方法的依据不同，所以各有其优点和缺点，评估结果的差异性也较大。核算数据最可靠的是重置成本法，以企业获取无形资产消耗的成本计算，但它偏重于历史成本，可能与现实脱节；与现实最接近的是市场法，但如果缺乏有效的转让市场，也是空谈；最能体现无形资产价值的是收益法，但该法计算时有较大的主观因素，容易出现偏差。而金融机构要求尽可能把放贷的风险降低到最低限度，对于一项质押标的，连其真正的价值都不能确定，很难积极地把款项放贷

6、给需要资金的具有知识产权的中小企业。　　即使根据现有的各种评估方法能够对某一知识产权得出比较准确的价值，也不能确定知识产权质押合同到期日时的价值。在知识产权的存续的期间内，由知识产权而生产的产品所产生经济价值受整个社会经济、技术、市场等多重因素的影响。在现代社会，科学技术是迅速发展的，一项技术在获得知识产权的时候是先进的，但是它不可能一直先进，在较短的时间内，中小企业的知识产权很有可能被其他更新、更好的技术所替代，从而在市场上失去吸引力，经济价值也将日渐下滑。很多知识产权，必须需要专业的技术人员和设备才能实施，如果没有好的技术人员和设备配套，其效益就可能无法充分、完整的发挥。有的知识产权

7、产品，在获得权利的时候，其市场往往是不成熟的，只有到市场成熟的时候，才能够体现所产生的最大经济利益。知识产权的经济价值虽然通过对外部环境的整体分析可以大致预测，但很难具体而准确的量化；产品的生命周期，市场的竞争程度，企业自身经营等各种复杂的因素都会对知识产权价值的变化产生影响。因此对于金融机构来说，以知识产权现值的评估结果作为融资担保时，就要承担导致该项知识产权预期价值变化的风险。　　（三）知识产权的处置风险　　设定知识产权质押的目