论财务报表的分析方法

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1、论财务报表的分析方法一、财务分析中的比率分析法通过财务报表获取报表使用者所需财务信息，是财务报表分析的重要课题。本章通过常用的比率和综合分析的方法杜邦分析法进行研究。1.基本财务报表分析上市公司的基本财务报表包括资产负债表、利润表、以及现金流量表。按照我国《企业会计准则》以及有关会计制度的规定，上市公司的基本财报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。正是由于上市公司的会计报表揭示了财务状况与经营成果，才使上市公司现在和潜在的投资者、贷款提供者以及其他与上市公司有经济利害关系的信息使用者能了解上市公司的财务状况，在分析的基础上作出有关经济

2、决策。（1）资产负债表资产负债表是基本财务报表之一，它是以“资产=负债+所有者权益”为平衡关系，反映上市公司在某一特定日期财务状况的报表。其中资产是上市公司因过去的交易或事项而获得或控制的能以货币计量的经济资源，包括财产、债权和其他权利。（2）利润表利润表是反映上市公司某一会计期间财务成果的报表。它可以提供上市公司在月度、季度或年度内，净利润亏损的形成情况。利润表各项目间的关系可用“收入-费用=利润”　　论财务报表的分析方法一、财务分析中的比率分析法通过财务报表获取报表使用者所需财务信息，是财务报表分析的重要课题。本章通过常用的比率和综

3、合分析的方法杜邦分析法进行研究。1.基本财务报表分析上市公司的基本财务报表包括资产负债表、利润表、以及现金流量表。按照我国《企业会计准则》以及有关会计制度的规定，上市公司的基本财报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。正是由于上市公司的会计报表揭示了财务状况与经营成果，才使上市公司现在和潜在的投资者、贷款提供者以及其他与上市公司有经济利害关系的信息使用者能了解上市公司的财务状况，在分析的基础上作出有关经济决策。（1）资产负债表资产负债表是基本财务报表之一，它是以“资产=负债+所有者权益”为平衡关系，反映上市公司在某一特定日期财务状况的报

4、表。其中资产是上市公司因过去的交易或事项而获得或控制的能以货币计量的经济资源，包括财产、债权和其他权利。（2）利润表利润表是反映上市公司某一会计期间财务成果的报表。它可以提供上市公司在月度、季度或年度内，净利润亏损的形成情况。利润表各项目间的关系可用“收入-费用=利润”来概括。收入是上市公司通过销售商品或提供劳务等经营活动而实现的营业收入。（3）现金流量表现金流量表是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。现金，是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现

5、金、价值变动风险很小的投资。2.常用的比率分析财务比率通常分为两大类：一类是财务结构比率，另一类是获利能力比率。每一个比率由于所使用的项目不同，可以说明公司财务状况的不同方面的问题。当比率很重要或者异常时，需要从相关项目来分析比率。（1）偿债能力比率上市公司偿债能力的指标，主要有反映短期偿债能力的流动比率、速动比率和反映长期偿债能力的资产负债率（2）流动比率流动比率反映企业运用其流动资产偿还流动负债的能力。因为流动负债具有偿还期不确定的特点，流动资产具有容易变现的特点，正好可以满足流动负债的偿还需要，所以流动比率是分析短期清偿能力的最主

6、要的指标。（3）速动比率速动比率中分子的“速动资产”是指可以及时的、不贬值的转换为可以直接偿债的资产形式的流动资产。在实践中一般是将存货、待摊费用从流动资产中剔除就得到速动资产。一个企业的速动比率为l：1通常是恰当的，即便是流动负债要求同时偿还，也有足够的资产用来及时偿债。这两个比率是用来衡量一个企业的短期偿债能力的，一般来说，比率越高，对流动负债的偿还能力越强。（4）经营效率比率应收账款周转天数是指企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。是应收账款周转率的一个辅助性指标，周转天数越短，说明流动资金使用效率越好。是衡

7、量公司需要多长时间收回应收账款，属于公司经营能力分析范畴。（5）总资产周转率总资产周转率指企业一定时期销售（营业）收入净额同平均资产总额的比值。总资产周转率是综合评价企业全部资产经营质量和利用效率的重要指标。周转率越大，说明总资产周转越快，反映销售能力越强。企业可以通过薄利多销的办法，加速资产的周转，带来利润绝对额的增加。（6）盈利能力比率资产利润率又称投资盈利率、资产所得率、资产报酬率、企业资金利润率，是反映企业资产盈利能力的指标。企业资产利润率这项指标能促进使企业全面改善生产经营管理，不断提高企业的经济效益。该比率越高，表明企业的资

8、产利用效益越好，整个企业盈利能力越强，经营管理水平越高。（7）成长性比率成长性比率是财务分析中比率分析重要比率之一。它一般反映公司的扩展经营能力。一般来说，主营利润稳定增长且占利润总额的比例呈增长趋势的公司