对我国企业集团财务控制的研究

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1、对我国企业集团财务控制的研究摘要：随着我国经济的发展，我国资本市场得到了近一步的发展，随之而来的是企业集团的建立和发展，与之存在有重要关系的企业集团财务控制问题逐渐被人们所关注。本文基于上述目的就企业集团财务控制的理论基础、财务控制模型、财务控制方法等几个方面展开研究。以此对企业集团财务控制有一个整体上的认识。关键词：企业集团、财务控制模式、财务控制方法一、企业集团财务控制的特点（一）企业集团财务控制主体的多层次性。集团财务控制的主体一般是集团母公司，但是根据不同的组织体系主体也可以是集团总部、集团公司、控股

2、公司，也可以是事业部、子公司，但归根结底它首先应该是公司董事会。（二）财务控制的客体包括了人力资源和财务资源，现代的财务控制的范围已经超出了原来传统的财务观点，它并不是单纯的对企业财务的控制管理，它还包括了对企业无形资产的人力资源的控制。（三）财务控制目标也具有多层性的特点，企业由于存在多层投资者和相应的财务目标所以企业的财务控制的目标是多层的。（四）财务决策多层次化，企业集团是有多层次组织构成的，对于各个层次都应该有自己的财务决策权力，因此导致企业集团内部财务控制的多层次。二、企业集团财务控制的内容（一）从

3、筹资过程的角度来看财务控制，可以分成内部融资和外部融资，不同的融资方法对企业集团的财务控制的要求也不同。对子公司的对外融资需要实施财务风险控制。因为举债会产生财务风险，所以企业要注意控制好企业的负债比率范围，关注财务决策的安全性，并结合盈利水平和资金周转率。企业可以对筹资权实行集中化管理，这样做，一方面可以充分发挥企业集团筹资资金力度大、渠道多的优势，努力降低筹资成本；另一方面可以建立一套科学的指标考核体系，把每项资金占用尽力压缩在最低限度内，减轻筹措资金的压力，提高资金使用效率。从企业集团投资过程来看财务控

4、制可以从内部“投资”、组建子公司、对外扩张这几个方面来考察。（二）从企业集团子公司内部的财务控制来看，财务控制的内容就涉及很多方面了。如：母公司对子公司的会计基础工作规范化进行要求和管理，它包括对子公司会计机构的合理设置、会计人员任用标准、会计核算方法的确定、会计监督的内容和要求、内部会计管理制度的制定等。从财务控制的对象来说，它可以分为：资产控制、成本控制、销售收入控制、利润控制、现金流量控制。对子公司的资产控制指的是对子公司的固定资产和流动资产的控制，其中对固定资产的控制包括：对固定资产投资的控制、对固定

5、资产构成结构的控制、对固定资产价值补偿的控制、对固定资产运用的效益的控制。对流动资产的控制包括：对流动资产规模、、内部结构以及它的周转速度和使用效益的控制。成本控制就是对子公司的成本开支范围与开支标准以及成本的形成、结构等的控制。销售收入控制是指母公司对子公司利润的形成、结构、水平、增长率和分配的控制。现金流量控制是指对子公司内部资金占用、现金收支的平衡、收支是否合理、收益是否客观的控制。三、企业集团财务控制模式研究企业集团财务控制模型是基于企业集团发展战略与管理目标，规范、监控与督导各方面、各利益主体、各层

6、级财务管理组织的理财行为，实现财务资源配置的秩序性与高效率性而建立的财务控制的基本方式，是明确集团各财务层级财务权限、责任和利益的制度，其核心问题是如何配置财务管理权限。按传统的分类观点，我们把财务控制分为三种模式：集权式、分权式、混合型。（一）集权型财务控制模式是指企业集团财务控制的决策权都集中于集团母公司，各子公司是按照集团总公司制定的决策行动得集中统一的管理体制。在这样的情况下，集权管理主要是集中资产管理权，不仅包括决策权，还包括经营管理权及部分业务控制权。子公司的筹资、投资、利润分配、财务总监的任免以

7、及费用开支、工资及奖金的分配等活动均由母公司集中管理。子公司的投资决策权也完全集中于母公司。在这种集权型模式下的优点也是显而易见的：1、集权制的最大优势在于财务管理效率较高，利于企业集团发挥整体资源的整合优势，提高整体资源的利用效益。2、便于指挥和安排统一的财务政策，降低行政管理成本。3、有利于母公司发挥财务调控功能，完成集团统一财务目标。当然缺点也是有的：1、财务控制权限高度集中于母公司容易挫伤子公司经营者的积极性，抑制子公司的灵活性和创造性。2、高度集权虽能降低或规避子公司的某些风险，但决策压力集中于母公

8、司，一旦决策失败，将产生巨大损失。3、缺乏对市场环境的应变性和灵活性。4、最高决策层必须具有极高的素质与能力，同时必须能高效率地汇集起各方面详尽的信息资料，否则便可能导致盲目臆断，以致出现重大的决策错误。（二）分权型财务控制模式是指母公司只保留对子公司的重大财务决策事项的决策权和审批权，而将日常财务事项的决策权与管理权下放到子公司，不直接干预和控制子公司的财务，而是通过董事会监事会来参与子公司财务决