探讨财务重述与会计监管的博弈论文

《探讨财务重述与会计监管的博弈论文》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、探讨财务重述与会计监管的博弈论文财务重述与会计监管的博弈论文导读：本论文是一篇关于财务重述与会计监管的博弈的优秀论文范文,对正在写有关于重述论文的写有一定的参考和指导作用,【摘要】文章运用博弈论策略，从不完全信息静态博弈的角度，对上市公司财务重述监管理由进行了分析。从理论上揭示了上市公司管理当局、监管部门的行为动机及博弈均衡结果，并提出制约我国上市公司财务重述的几点启迪和倡议。　　【关键词】财务重述；会计监管；博弈　　一、引言　　财务报告作为上市公司对外信息披露的最主要形式，是投资者了解上市公司的财务状况、经营成果和流量的主要途径，是投资者进行决策的重要信息依据。有效的信息披露可以强化资本

2、市场对公司管理层的约束，同时发挥市场优化资源配置的作用。然而，日益泛滥的财务重述对会计信息的有效披露提出了挑战。Scholz（2008）研究显示，以美国为例，1997～2006年发生财务重述的公司数量由90件增长为1577件，增长了18倍。魏志华等（2009）的统计数据表明，从我国现实情况来看，上市公司年报重述行为近年来达到了高峰，严重时占到了全部上市公司数量的21.14%。　　财务重述是上市公司修正前期财务报告以反映这些报告中的差错被更正的过程（FASB，2005）。近年来，国内外上市公司进行财务重述的数量与比例逐年攀升，使得财务重述成为学术界和监管部门关注的焦点。截至目前，国内学者对我

3、国财务重述的研究主要围绕财务重述的类型、动机、影响因素及经济后果等方面展开。本文运用博弈论分析策略，从不完全信息静态博弈的角度，对上市公司财务重述的监管理由进行了分析。通过分析，从理论上揭示了上市公司管理当局和监管部门的行为动机及博弈均衡结果。并借助博弈分析的结论，提出制约我国上市公司财务重述的几点启迪。　　二、博弈模型的构建　　（一）博弈模型假设　　为了构建本文的博弈模型，需作出以下基本假设：　　假设1：所有博弈参与人均为理性经济人，都在试图收益最大化，从个人效用函数和约束出发，选择其最优策略。　　假设2：政府监管部门与公司管理当局之间存在信息不对称，即政府监管部门检查财务报表前不知道财

4、务报表的真实程度，对公司真实披露财务信息需自己做出一个判断。　　假设3：公司管理当局可以从财务重述中获得超额收益，即存在进行财务重述的内在动机。　　（二）博弈模型　　参与人、策略、支付函数统称为博弈的标准型表述。参与人即博弈中选择最大化效用的决策主体（个人或团体）；策略是参与人选择行动的规则，它支配参与人在什么时候选择什么行动；支付函数是所有参与人战略或行动的函数，是参与人从博弈中获得的效用水平，即每个参与人真正关心的东西。　　1、博弈参与人及其策略　　本文在构建博弈模型时考虑的参与人包括公司管理当局和政府监管部门。即该博弈模型的参与人I={1，2}，其中1为公司管理当局，2为政府监管部门

5、。在披露经营业绩过程中，公司管理当局有两种策略：披露真实的财务信息或披露需重述的财务信息。政府监管部门有责任抽查某家上市公司的财务报告及审计报告，其纯策略为检查或不检查。　　综上，本文将各参与人的博弈过程描绘为S表示的策略集合，用Sij（i=1，2；j=0，1）表示第i个参与人的j策略，即S={S10，S11，S20，S21}，其中，S10=披露需重述的财务信息，S11=披露真实的财务信息，S20=不检查，S21=检查。　　2、博弈参与人的支付函数　　（1）公司管理当局的支付函数　　在披露公司真实的财务信息的情况下，公司管理当局将获得收益a，公财务重述与会计监管的博弈由.收集,如需论文可联

6、系我们.司管理当局不会受到监管部门的处罚；而如果披露需重述的财务信息，公司管理当局将获得超额收益⊿a（⊿a>0），但是，如果被监管部门查实，将要对其进行处罚f。另外，企业披露需重述的财务信息时，即使监管部门进行检查，但由于技术水平、职业道德、执业环境等理由，可能发现不了理由，令监管部门检查时发现理由的概率为w。这样，得到公司管理当局的支付函数为：　　U1（S10，S20）=a+⊿a　　U1（S10，S21）=a+⊿a-wf　　U1（S11，S20）=a　　U1（S11，S21）=a　　（2）政府监管部门的支付函数　　政府监管部门有责任对上市公司会计信息披露进行监管，其目标主要体现为社会效用

7、，当然应考虑所发生的相应成本。假设监管部门的检查成本为c（c>0），是指监管部门计划并实施检查时所发生的一切费用，而且一旦发现理由还要继续追查等；s为企业披露需重述的报表时给社会造成的损失；b为监管部门不对上市公司会计信息披露进行检查时所获得的灰色收入或闲暇收益。则可得政府监管部门的支付函数如下：　　U2（S10，S20）=b-s　　U2（S10，S21）=wf-c-s　　U2（S11，S20）=b　　U2（S11，S2