我国中小企业融资担保信用风险的补偿路径研究

《我国中小企业融资担保信用风险的补偿路径研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、我国中小企业融资担保信用风险的补偿路径研究[摘要]构建中小企业信用担保机制是解决中小企业融资瓶颈的重要途径。作为金融市场的重囤要组成部分，中小企业信用软担保市场承担着重要的金融寓功能。依据信用担保风险外炮部补偿理论，应建立以政府晕财政为主导的外部补偿机制叔，以实现我国中小企业信用仕担保的风险外部补偿目标。诛为应对各种不同程度风险的の可能兑现，应建立有计划的坳信用担保风险自留机制，这种风险自留机制可以实现我刈国中小企业信用担保的风险内部补偿目标。[关键畎词]中小企业信用担保；融鹫资；信用风险一、殡引言解决中小企业贷款难问题

2、，帮助中小企业蝈18/18走出融资困境的关键是要深奏化金融体制改革，完善金融市场体系。建立健全中小企业融资体系，重点环节是建鹁立中小企业信用担保体系，Я转嫁、降低银行的部分风险傥，提高银行给中小企业融资官的积极性。为加快实现我国郦中小企业的快速发展与信用蚜担保业的可持续发展，信用罩担保业除了要从理论与实践中获得更高的风险定价的能力，还需改进相关的管理体除系和技能，建立高效的风险狳防范与控制机制，鼓励担保凌机构不断进行业务和产品的髋创新。因此，建立一个良好趣的可持续的中小企业信用担寿保体系是中小企业实现可持胚续发展的迫切

3、要求和现实选筠择。中小企业信用担保机构裟是处于中小企业和银行之间谖的一种金融中介组织，其功推能主要是降低银行与中小企赴业之间的信息不对称。中小恋企业信用担保机构优势在于碑：一是机构本身出身于当地经济主管部门，又为本地中钗小企业提供担保，比较容易裘获得当地中小企业相关信息；二是在信用调查和分析方槛面，中小企业信用担保机构维相对银行而言具有管理层次厂少、决策灵活、市场反应迅叟速、运营成本低等优势。L旃OcalHOst然而在金环融资源配置失衡的条件下，舛引入中小企业信用担保机制夫，仅在一定程度上可以有效庖缓解银企之间的信息不对称

4、活问题，根本无法完全消除信称息不对称。由于信息不对称盥的存在，中小企业信用担保蓬机构在降低金融交易风险同未时也可能产生金融风险，这混种金融风险主要来自两个方鼐面：一是由于信用担保机构失与中小企业之间存在着外部⒋18/18信息不对称而导致中小企业下信用担保风险的形成；二是仪由于信用担保机构内部所有夂人(委托人)与经理人(代匾理人)存在着内部信息不对顷称而导致中小企业信用担保楮风险的形成。由于信用担保茯机构承担了大部分或全部的ｂ风险，成为信息不对称下风有险的最后承担者。中小企业桡信用担保行业经营的是风险颈，承担的是责任，是国际上』

5、公认的专业性极强的高风险诞行业。中小企业信用担保机剌构具有对资金放大作用的同が时也是对风险的同步放大。入增加信用是中小企业信用担渫保的功能之一，部分信用等级较低的中小企业只有通过髌中小企业信用担保机构为其颇提供信用担保才能获得商业泉银业的贷款，这足以说明中晕小企业信用担保机构的风险衮高于商业银行。这种高风险牾不仅仅来源于信用担保的对袜象——中小企业这个复杂而泸特殊的群体，还来源于信用瘰担保运作过程中所受到的各殉种外部因素和内部因素的影响。各种错综复杂因素的交颟互作用和影响，决定了信用殷担保运作过程中必然要面临謦各种各样的风

6、险。中小禧企业信用担保机构面临的风逢险是客观存在、难以回避的氽，只能通过外部的防范和内犸部的控制来进行有效管理。正确认识和应对中小企业信芴用担保运作过程中的各种问萧题和潜在风险，构建高效完耵备的中小企业信用担保风险免补偿机制，是实现中小企业亵信用担保业可持续发展的重凭要保障。本研究的主要贡献在于：一方面，本研究从经蓟18/18济学视角分析了信用担保风奂险外部补偿的理论依据，并蛔提出应建立以政府财政为主薷导的外部补偿机制，来实现牟我国中小企业信用担保的风邾险外部补偿目标。另一方面肭，为应对各种不同程度风险的可能兑现，本研究

7、提出应霾建立有计划的信用担保风险丝自留机制，有计划的风险自洹留也可以称为自保，自保是届一种重要的风险管理手段。碹这种风险自留机制可以实现躬我国中小企业信用担保的风俸险内部补偿目标。二、担保信用风险外部补獐偿的经济学分析按幡照经济学理论，具有很大外衫部效益的产品称为公共产品崃，具有很小外部效益的产品Б称为私人产品，而介于两者倍之间的产品称为混合产品。权引入中小企业信用担保，是册为了通过给中小企业融资提供担保来改善中小企业的间霾接融资环境，从而促进高新暑技术成果产业化和商品化。礁18/18这将有利于提高技术进步对经济发展的贡献

8、率、促进经刹济增长、增加社会就业及增л加出口创汇等，因此，中小叼企业信用担保作为一种特殊パ的社会产品——信用产品，弋它不仅仅具有微观层面上私人产品的特点，同时也具有繁宏观层面上公共产品的特点＋，显然它是一种混合产品。绁作为一种混合产品，其最显蹦著的特点无非是收益与风险的不