上市公司治理结构缺陷影响下的会计行为研究

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1、上市公司治理结构缺陷影响下的会计行为研究本文从我国上市公司的治理结构入手，通过分析目前治理结构中出现的问题，探讨公司治理结构下的公司会计行为，反映公司治理结构对会计行为的影响，并揭示了我国上市公司治理结构缺陷状态下产生的不良会计行为，为当前上市公司信息披露中存在的损害股东利益的会计行为找出深层次的根源。从美国首先提出“公司治理”的观点后，现代公司治理问题和实践已经成为各国管理界普遍研究的一项课题。在我国，公司治理是被作瘘为“公司治理结构”来研究的，其对国家ｏ处于经济转轨时期的现代企业制度的建立潸具有重要的现实意义。广泛意义上的公司拥治理是用以处理不同利益相关者即股东

2、、积贷款人、管理人员和职工等一切与公司有利益联系的主体之间的关系，以实现经济制目标的一整套制度安排，包括公司治理结吸构和公司治理原则。我国经济学家吴敬琏捆说：“所谓公司治理结构，是指由所有者郊、董事会和高级执行人员即高级经理人员搐三者组成的一种组织结构。”[1]在这…16/16种结构中，上述三者之间形成一定的制衡崩关系。通过这一结构，所有者将自己的资镗产交由公司董事会托管；公司董事会则是镝公司的最高决策机构，拥有对高级经理人姗员的聘用、奖惩以及解雇权；高级经理人腠员受雇于董事会，组成在董事会领导下的杖执行机构，在董事会的授权范围内经营企揠业。一、公司治理结构与企业

3、行艨为公司治理结构会影响整个公司堠的经营决策和经营行为，企业发生的多数龌行为都是与其存在密切关系。公司治理结析构中的不同主体，对公司行为有不同的影礴响：公司的所有者即股东，要求公司价值揎的最大化，他们注重公司的长远发展，青使睐那些投资收益率高的项目，即使这些项婊目的周期比较长；公司的债权人更关心公阅司的获利能力，更注重公司到期是否可以酯还债，对公司的长远发展不甚在意；董事桦作为股东的代表，时刻代表股东利益，有霖制定公司发展计划和作出重大决策的权利螫；而经理作为受托经营公司的一方，追求16/16短期内个人物质利益的最大化，对于那些馀投资周期长、见效慢，却对公司今后发

4、展有益的项目，他可能会由于考虑到任期内贫利益的问题而放弃。公司治理就是一个处理各方矛盾的机制。我国股份公司在建立钏现代企业制度的过程中也不可避免的涉及隗现代公司治理结构的问题。从目前我国上犹市公司屡屡发生会计行为违规的事实来看脑，建立合理的公司治理结构对其发展不无玛裨益。但是要建立适合中国国情的公司治漱理结构以规范会计信息披露行为，首先要挑了解我国上市公司治理结构的现状及由此蚕产生的一些违法违规的会计行为，只有做呔到“知故”，才能更有针对性地采取改进吣措施。二、我国公司治理结构的啪缺陷目前我国上市公司治理结构捣的特征和存的缺陷主要表现在以下几个方面：16/16

5、1.上市公司发行的股票种ǖ类繁多，持有不同种类股票的股东对公司界治理结构有不同的影响。目前在深、沪两剃市上市公司发行的全部股票中，既有A股裤也有B股，而A股中又包括国家法人股、趵社会法人股、职工股和社会公众股，B股铞中则包含了外资法人股、外资股、境内社ü会法人股、境内个人股。因此存在着众多ハ与公司有直接或间接利益关系的主体。这逅些主体持有公司的股票，就是公司的所有缌者，就应有权参与公司治理以实现自身的忡投资目的，但不同利益主体各自的投资利闭益不尽相同，难免发生利益冲突，这就使臂得我国上市公司治理结构由于涉及面的广嚅泛而变得更加复杂。2.股权结湎构以国家股和法人股等非

6、流通股为主，尤嗾以国家股比重最大，股权结构不合理。大泊多数上市公司是由国有企业改制或由国家赀和国家授权投资的机构投资新建而来，加傈之《证券法》中关于企业改制过程中其国坡有净资产的折股比例不得低于65%的规定，使得新公司的股权结构中表现出国有斤股一股独大。而国家关于国家股和法人股琅不允许上市流通的规定，更从制度上确保了国有股的绝对优势地位。由此市场上就瞟出现了这样的现象：即持有流通股的广大恩16/16股东承担着由公司的经营业绩好坏引起股棕价波动的市场风险，却很难作为股东行使闪到参与公司治理的权利，而持有国家股、镟法人股的股东独揽公司大权却不必承担股姗票市场的风险。

7、这显然是一种不合理的现症象。3.上市公司举债比例小，债权结构不合理。上市公司的债务多来自厶借款和应付款，债权筹资的比重低。由前颀文所知，广义上的公司治理结构包括股权甓结构、债权结构和董事会结构。债权人借疒助债务协议同样也可以对董事会实施一定ゾ的影响力，而这种影响力会最终反映在公绌司的经营活动中。在国外，由于债权筹资沏有成本低、债权人不能参与公司的日常经营决策和年终利润分配等优点，深受广大ヴ上市公司的欢迎。而在我国，情况却缺恰颀恰相反，尽管《证券法》中对上市公司发崔行债券的条件要比申请配股的条件宽松得η多，可申请发行债券的公司仍寥寥无几。替归结其原因，国家股占