中外财务公司比较与启示.docx

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1、中外财务公司比较与启示中远财务有限责任公司应海峰航天工业发展股份有限公司吕丽财务（金融）公司最早的雏形可见于1716年法国创设的通用银行。美国第一家真正意义上的非银行财务公司出现于1878年，经过一个多世纪的发展，财务公司在美国的金融体系中一直占据着重要地位。近年来，财务公司在中国内地、中国香港及东南亚等国家和地区也有所发展，并日益受到越来越多的关注。一、财务公司国际涵义（一）财务公司地域涵义财务公司的英文名为financecompany,我国也有译作“金融公司”的；有的国家也叫financeservices,即“金融服务公司”；或称treas

2、urycompany,treasurycenter,翻译为“融资公司”“资金运作中心”。但由于各国金融制度有很大的不同，财务公司的业务功能也有所差别，加上财务公司在金融资产中所占份额还比较小，因此，目前国际上尚未对财务公司有统一定义。美国联邦储备银行对财务公司的定义是：“任何一个公司（不包括银行、信用联合体、储蓄和贷款协会以及共同储蓄银行)，如果其资产中所占比重最大的部分由以下一种或多种类型的应收款组成，如销售财务应收款、家庭或个人的私人现金贷款、中短期商业信用、房地产二次抵押贷款等，则该公司称为财务公司。”在德国，银行以外的金融机构可统称为金

3、融服务机构。金融服务机构(financeservice)是指出于商业目的而为他人提供金融服务的企业，或者在一定程度上需要一个商业组织的事业；在英国，财务公司有工业财务公司（financialcompanyofindustry)和租赁财务公司（hirepurchasecompany)之分，前者主要为工业企业提供资金，帮助其执行发展计划，取得最高效益；后者专门经营租购、赊销和租赁业务；在日本,企业集团附属的金融机构大都为银行，从事消费信贷方面的非银行金融机构有消费信贷公司、小额贷款公司和信贩公司；在香港，设立财务公司的目的，是银行为逃避政府对银行的

4、利率管制及停发银行牌照的限制。（二）财务公司概念各个国家对于财务公司在经济和法律层面上的定义有相当的差别，但对世界范围内“财务公司”概念的认识，可以从广义和狭义两个方面来进行。1.广义上的财务公司——是指银行外的专业融资机构。这一含义的财务公司是指银行以外，能承做贷款，并能够提供类似银行及其他金融机构的各种金融服务的专业融资机构，故也被称为“非银行的银行”或“准银行”。广义的财务公司又分为两类：企业集团附属财务公司和非企业集团附属财务公司。前者是由企业集团设立，为本企业集团服务，但服务范围可能不完全局限于本企业集团；后者包括银行附属财务公司。银

5、行控股，为逃避银行业监管、弥补银行的不足而设立，也为企业和个人提供金融服务。银企合资财务公司，为银行和企业出于逃避银行业监管或促进产融合作的考虑而设立。独立财务公司一般没有母公司的财务公司，规模较小，比较灵活，在某一方面提供融资服务。2.狭义上的财务公司——专指企业集团附属的财务公司。是指活跃在金融市场上，一般由大型企业出资建立，以帮助本企业进行内部资金管理、促进产品销售和资本运作为主要金融服务宗旨，以母公司及客户、股东为服务重点，但又不局限在母公司或股东内部融资的企业附属金融服务机构。其组织形态包括企业设立的财务资金中心（总部和区域）、专业消

6、费信贷公司、企业资本服务公司等。目前也逐渐向包括上述形式在内（并不限于）的企业内部金融服务群体（集团）发展。我国的企业集团财务公司是属于“企业集团附属的财务公司”这一类型。因此，本文将研究的重点放在企业附属财务公司这一类型上。二、中外财务公司差异分析（一）设立初衷不同国外的财务公司大多是大型企业发展到一定规模后由于内外原因自发设立起来的，以满足自身金融需求；而我国企业集团财务公司是响应国家发展“大公司、大集团”战略而生的，以政策为导向，这是设立初衷上两者本质的区别。具体来看，北美模式财务公司最初设立的目的之一是为了打破银行垄断资本、削弱银行业势

7、力。面对银行垄断资本，为了避免产业存亡受银行信贷的威胁，19世纪末20世纪初的国外大型企业，为了持续发展不得不通过建立财务公司来进行产融结合，通过集合资本不断壮大企业实力，国外财务公司是很多集团公司产融结合实践不可或缺的推手，且国外关于产融结合的理论也已发展到相对成熟的阶段。目的之二是为了促进企业集团商品流通及销售，这类财务公司与母公司的销售策略和行动密切配合，为销售商及消费者提供各类融资服务。目前在美国的流通领域，财务公司的金融服务近乎涉及所有商品。而在我国，大型企业集团建立财务公司是以国家战略为导向。从企业本身角度来看，财务公司设立的目的是

8、为了归集企业集团及成员单位的闲散资金，统筹安排，增强企业集团整体资金运用的效率，降低财务费用，加快企业集团资产一体化经营的进程，同时企业集团还可以通过