公司理财基本知识概要

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1、管理资源吧（www.glzy8.com），提供海量管理资料免费下载！第一篇：绪言与总论关键术语财务/财务管理、成本/成本管理基本观点：企业财务管理的目标区分两对概念：财务管理与成本管理的同异；财务与会计的同异基本内容框架（要点）生存——以收抵制、偿还到期债务发展——筹集企业发展所需资金获利——合理、有效地使用资金企业目标及其对财务管理的要求利润最大化每股盈余最大化企业价值最大化（股东财富最大化）企业财务目标的综合表达企业财务目标的职业表达：流动性与获利性的统一企业财务目标的文化表达：资源的有效利用投资项目资本结构股利政策报酬率风险影响财务管理目标实现的因素财务决策：投

2、资、筹资、股利分配财务计划现金流量、资金筹措、内部资金流转财务控制成本、价格、利润、最低报酬企业财务管理的职能：股东和经营者的冲突表现和协调方法股东和债权人的冲突表现和协调方法公司与社会/公司与金融市场更多免费下载，尽在管理资源吧（www.glzy8.com）管理资源吧（www.glzy8.com），提供海量管理资料免费下载！企业最重要的财务关系财务管理的对象短期循环长期循环现金流转的内容现金流转不平衡的内部原因盈亏扩充现金及其流转有关竞争环境的原则：自利行为、双方交易、信号传递、引导有关创造价值的原则：有价值的创意、比较优势、期权、净增效益原则有关财务交易的原则：风

3、险－报酬权衡、投资分散化、资本市场有效、货币时间价值财务管理的原则（含义/体现的财务理念）法律环境金融环境：金融资产的特点、金融资产的利率决定因素经济环境财务管理的环境重点与难点n对企业价值的认识；企业财务目标的综合表述：理由与问题主张理由问题利润最大化利润代表财富，利润多，财富增加多，接近企业目标未考虑时间因素和风险问题，为考虑投入产出的关系，缺乏可比性每股盈余最大化（投资报酬率最大化）将净利与投入的资本联系考虑未考虑时间因素和风险问题企业价值最大化（股东财富最大化）考虑了时间价值和风险因素，反映资本与获利的关系计量较困难n财务管理原则：理论与实践的结合，对人的行为

4、、企业增值与财务交易规律的基本认识（有例外）类型原则含义体现的财务理念有关竞争环境(对资本市场人的行为规律的认识)自利行为按自己的财务利益行事理性经济人假设，委托－代理理论；机会成本和机会损失的概念双方交易至少存在两方，应正确预测对方的反映交易是“零和博弈”；注意对方的存在；注意税收的影响信号传递行动传递信息,且更有说服力考虑行动方案,同时考虑行动传递的信息引导所有办法失效,寻找榜样次优准则避免最差行动有关创造价值与经济效率有价值的创意新创意可获额外报酬应用于直接投资应用于经营和销售活动更多免费下载，尽在管理资源吧（www.glzy8.com）管理资源吧（www.gl

5、zy8.com），提供海量管理资料免费下载！(对企业增值规律的认识)比较优势专长创造价值分工理论主要精力放在比较优势上期权不附带义务的权力,其有价值.估价时要考虑不限于财务合约,有时一项资产附带的期权比资产本身更有价值净增效财务决策建立在效益增加额上应用于差额分析法沉没成本-现金净流量有关财务交易(基本规律的认识)风险报酬权衡对等高收益伴随高风险投资分散不要把财富投资于一个公司马克维茨的投资组合理论；收益是加权平均数，风险小于加权平均资本市场有效频繁交易的金融资产的价格反映所有可获信息重视市场对企业的估价在资本市场上只获得与投资风险对称的报酬，不会增加股东财富时间价值

6、货币经历一定时间的投资与再投资所增加的价值货币进入市场后，其数额会随着时间的推移不断增加；首要应用是现值概念；其次：“早收晚付”n金融资产的3个特点间的关系：流动性与收益性成反比，收益性与风险性成正比n金融市场上利率的决定因素：供求关系、心理预期、政府干预利率＝纯粹利率＋通胀附加率＋风险附加率＝纯粹利率＋通胀附加率＋流动性附加率＋违约附加率＋到期附加率第二篇财务分析与计划的工具关键术语：财务报表分析财务报表分析基本内容框架（要点）比较分析法因素分析法流动比率速动比率现金比率现金流量比率短期债务与可偿债存量比率短期债务与现金流量比率：财务报表分析的方法短期偿债能力比率长

7、期偿债能力比率资产管理比率盈利能力比率资产负债比率权益负债比率权益乘数长期资本负债率总债务存量比率总债务流量比率已获利息倍数现金流量利息保障倍数现金流量债务比基本财务比率应收账款周转率存货周转率流动资产周转率非流动资产周转率总资产周转率销售毛利率销售净利率资产利润率权益净利率更多免费下载，尽在管理资源吧（www.glzy8.com）管理资源吧（www.glzy8.com），提供海量管理资料免费下载！补充：上市公司财务比率⒈每股收益：净利润÷年末普通股份总数——>市盈率/l留存率/支付率/每股股利/股票获利率/股利保障倍数⒉每股净资产：年末股东权益÷普