世界著名投资大师的策略及理论

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1、世界著名投资大师的策略及理论1.华伦.巴菲特(股神)1930年出生于美国,犹太人,是价值投资之父、本杰明。格雷厄姆的学生。1956年以100美元入股,2003年身家达429亿美元,46年每年复式增长52.9%。投资策略及理论:以价值投资为根基的增长投资策略。看重的是个股品质。理论阐述:价值投资的精髓在于,质好价低的个股内在价值在足够长的时间内总会体现在股价上,利用这种特性,使本金稳定地复利增长。具体做法:买入具有增长潜力但股价偏低的股票,并长线持有。是长线投资致富之道,在于每年保持稳定增长,利用复式滚存的惊人威力,为自己制造财富。遵守的

2、规则与禁忌:八项选股准则:1、必须是消费垄断企业。2、产品简单、易了解、前景看好。3、有稳定的经营历史。4、管理层理性、忠诚,以股东的利益为先。5、财务稳健。6、经营效率高,收益好。7、资本支出少,自由现金流量充裕。8、价格合理。四不:1、不要投机。2、不让股市牵着你的鼻子。3、不买不熟悉的股票。4、不宜太过分散投资。对大势与个股关系的看法:只注重个股品质,不理会大势趋向。对股市预测的看法:股市预测的唯一价值,就是让风水师从中获利。对投资工具的看法:投资是买下一家公司,而不是股票。杜绝投机,当投机看起来轻易可得时,它是最危险的。名言及观

3、念:"时间是好投资者的朋友,坏投资者的敌人。""投资必须是理性的,如果你不能了解它,就不要投资。""要想成功,你就必须逆向使用华尔街投资的两大死敌:恐惧与贪婪。你不得不在别人恐惧时进发,在别人贪婪时收手。2、安得烈.科斯托兰尼(德国股神)1906出生于匈牙利,犹太人,1924开始,纵横投资界80年,经历两次破产后,赚得一生享用不尽的财富。被誉为"二十世纪股市见证人"。投资策略及理论:以"科斯托兰尼鸡蛋"表达的暴涨暴跌理论为基础,在市场转折前夕进出,逆向操作,忍受市场最后的下跌,远离市场最后的辉煌。看重的是市场趋势。理论阐述:"科斯托兰尼

4、鸡蛋"表达为:在证券市场,升跌是分不开的伙伴,如果分不清下跌的终点,就看不出上升的起点。同样道理,如果分不清上升的终点,也就不能预测到下跌的起点。每一次市场大升大跌都由三个阶段组成:1、修正阶段。2、调整或相随阶段。3、过热阶段。成功的关键就是在两个过热阶段逆向操作。具体做法:根据"科斯托兰尼鸡蛋"理论逆向操作,在下跌的过热阶段买进,即使价格继续下挫,也不必害怕,在上涨的修正阶段继续买进,在上涨的相随阶段,只观察,被动随行情波动,到了上涨的过热阶段,投资者普遍亢奋时,退出市场。遵守的规则与禁忌:十律:1、有主见,三思而后行:是否该买,什

5、么行业,哪个国家?2、要有足够的资金,以免遭受压力。3、要有耐性,因为任何事情都不可预期,发展方向都和大家想像的不同。4、如果相信自己的判断,便必须坚定不移。5、要灵活,并时刻考虑到想法中可能有错误。6、如果看到出现新的局面,应该卖出。7、不时查看购买的股票清单,并检查现在还可买进哪些股票。8、只有看到远大的发展前景时,才可买进。9、时刻考虑所有风险,甚至是最不可能出现的风险和因素。10、即使自己是对的,也要保持谦逊。十戒:1、不要跟着建议跑,不要想能听到内幕消息。2、不要相信买方和卖方为什么要买卖,不要相信他们比自己知道更多。3、不要

6、想把赔掉的再赚回来。4、不要考虑过去的指数。5、不要忘记自己所持股票,不要因妄想而不作决定。6、不要太过留意股价变化,不要对任何风吹草动作出反应。7、不要在刚赚钱或亏钱时作最后结论。8、不要因只想赚钱就卖掉股票。9、不要受政治好恶而影响投资情绪。10、获利时,不要太过自负。对大势与个股关系的看法:中短期走势与心理因素有关,既随大势,对长期走势而言,心理因素不再重要,而在乎于股票本身的基本因素和盈利能力。对股市预测的看法:想要用科学方法预测股市行情又或未来走势的人,不是江湖骗子,就是蠢蛋,要不然就是兼具此两种身份的人。对投资工具的看法:科

7、斯托兰尼认为投机不等于赌博,因为在他的概念中的投机是有想法,有计划的行为。名言及观念:"只有少数人能投机成功,关键在于与众不同,并相信自己:我知道,其他人都是傻瓜。""供求决定股价升跌,其中并无神秘。""会影响股市行情的,是投资大众对重大事件的反应,而非重大事件本身。""买股票时,需要想像力,卖股票时,需要理智。""货币+心理=趋势""2+2=5-1""看图表操作,也许赚钱,但最终肯定赔钱。"3、乔治.索罗斯(国际狙击手)1930年出生于匈牙利,犹太人,1968年创立"第一老鹰基金",1993年登上华尔街百大富豪榜首,1992年狙击英镑

8、劲赚20亿美元,1997年狙击泰铢,掀起亚洲金融风暴。投资策略及理论:以"反射理论"和"大起大落理论"为理论基础,在市场转折处进出,利用"羊群效应"逆市主动操控市场进行市场投机。看重的是市场趋势。理论阐述:

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