简单均线模型案例分析g

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1、简单均线模型案例分析李向东http://hi.baidu.com/licai86/home技术分析流派从最早的直觉化决策方式,到图形化决策方式,再到指标化决策方式,直到最近的模型化决策方式以及正在研究开发中的智能化决策方式，技术分析流派投资分析方法的演进遵循了一条日趋定量化、客观化、系统化的发展道路。摘自证券从业资格考试用书《证券投资分析》金融交易技术方法的发展直觉分析交易时代：早期场内交易形式，交易者不多,集中在一个房间内；价值分析交易方式：以本杰明·格拉罕姆证券分析开始，后有巴菲特的实践等；主要用于股市，债市。图形分析交易方式：以道·琼斯理论，波浪理论，江恩理论为主，大多数是形

2、态,画线分析；指标分析交易方式：以乔治·雷恩提出随机指标（K%D线）分析方法开始；著名的常用指标有MA，MACD，BOLL等。现代组合投资时代：以马科维兹,夏普等为杰出代表。模型分析交易方式：以詹姆斯·西蒙斯的量化投资较为有名。人工智能交易方式：全自动人工智能交易系统软件，实时行情,智能分析,策略编程开发及测试,预警价位提示,电脑自动下单交易等。移动平均线分析法是由道·琼斯股价理论演变出来的一种股价趋势分析方法。其基本思想是消除股价随机波动的影响，以寻求股价波动的趋势。均线反应了市场在一定时期内的市场成本。均线简单的说就是N个交易日价格的平均线走势。均线全称移动平均线。它是多日股

3、票收盘价格的平均值。均线的主要特点：1.追踪趋势：MA能够表示股价波动的趋势，并追踪这个趋势不轻易改变。2.滞后性：当股价发生反转时，MA特别是长期MA的行动往往过于迟缓，调头速度落后于趋势，具有滞后性的特点。3.稳定性：MA是N个收盘价的平均数值，相对于波动幅度较大的股价来说，具有相对的稳定性。4.助涨助跌性：当股价突破了MA后，无论是向上还是向下突破，实际上是支撑线和压力线被突跛，因此具有支撑线和压力线的特性。移动平均线分析法的优缺点一、优点：(1)运用移动平均线理论，在买卖交易时，可以界定风险程度，将亏损的可能性降至最低；(2)在行情趋势发动时，买卖交易的利润相当可观；(3)移动平

4、均线的组合可以判断行情的真正趋势。二、缺点：(1)当行情牛皮盘整时，买卖信号过于频繁，投资者无所适从；(2)移动平均线的最佳日数与组合，确定起来十分困难；(3)仅靠移动平均线的买卖信号，无法给予投资者充足的信心，必须依靠其他技术指标的辅助。(4)均线的滞后性。均线相比价格变化是滞后的。那么直接利用简单均线收盘价模型，究竟可以取得多少收益呢？下面用真实的历史数据来分析说明。如果严格按照10日均线收盘价模型操作，当收盘价上涨超过10日均线，就以收盘价买进，如果收盘价下跌超过10日均线，就以收盘价卖出，20多年一直遵守这个操作规则，不要改变！先从短期均线开始，再逐步加长。所有数据均由软件自动生

5、成，错误难免，请大家指正！http://taoguba.com.cn/view.action?topicID=405834数据从5天均线一直到70天均线测试上证指数从1990年12月19日开始到2011年01月07日共20年的测试数据效果，然后是长期均线90，120，。。。500天均线的测试数据。测试结果显示，只要严格按照均线收盘价模型操作，无论是短期5日，还是长期500日均线，坚持20多年后，全部都能赚钱。这里先看看MA22天均线收盘价模型的效果。开仓时间开仓价格交易类型平仓时间平仓价格手数手续费盈利扣除手续费后盈利总资金平仓类型1990121999.98多头19910128131.4

6、610006943148030785.68130785.68正常19910213131.92多头19910305131.46991783-456-1238.88129546.80正常19910527110.66多头19910925183.19117010318486083828.69213375.48正常19911007186.00多头199206221169.901147466611285331123867.721337243.25正常199206261164.67多头199207131136.3311487925-32534-40459.071296784.25正常199207271

7、149.33多头199207281105.9511287632-48933-56564.511240219.75正常19921124440.04多头199302241264.9628181441423246252310210.433550430.25正常199302251410.36多头199302261339.88251720767-177398-198165.173352265.00正常199304071099.62多头1993