商业银行信贷资产证券化简析

《商业银行信贷资产证券化简析》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、商业银行信贷资产证券化简析何晨熠驻马店地区高级中学信贷资产证券化作为近三十年来金融领域的最重要的创新成果之一，在增强信贷资产流动性，分散信贷风险，保证资本金充足方面发挥着重要的作用，本文拟通过研究信贷资产证券化对商业银行的影响，来探寻商业银行保证资本金充足的新思路和新方法。关键词：商业银行;信贷资产证券化;一、简介1.研宄背景信贷资产证券化即通过重组现金流，将一些原木流动性较差的贷款进行组合装，转移给特殊0的载体，并以其资产为担保发行可在市场上出售和流通的债券的过程。作为商业银行融资方式的一种，信贷资产证券化在盘活资金、风险管理、保证资本金充足方面具有重要意义。2.研宄框架本文主要从四个部

2、分研宄商业银行信贷资产证券化的问题。第一部分为简介。简要介绍进行资产证券化研宄的现实背景与其研宄的重要意义。第二部分为文献综述。通过对前人学者己有的珍贵研究结果的探究分析，从中汲取经验教训，推演山研究资产证券化的新思路，新途径。第三部分将对问题进行讨论。这是木文的重点。即在对前人研究成果进行分析的基础上，结合我国具体国情，将资产证券化置于世界背景与历史潮流，探寻与时倶进的研允新方法。第四部分得出结论。总结概括前文结论，对和关参与者提出意见和建议，展望未来。二、文献综述对于信贷资产证券化的问题，国N外很多学者都已经做丫研究。20世纪90年代初，国内对信贷资产证券化进行了初步探索，近些年来，信

3、贷资产证券化作为金融市场新秀越来越受到关注。何晓峰、黄嵩（2002）在《资产证券化：中国的模式》一书中通过总结归纳，初步构筑起包括一个核心理念、三人基本原理以及四类业务在内的资产证券化基本理论体系。洪艳蓉（2002）在《资产证券化若干法律问题比较研允》中在对英美意等国资产证券化的法律实践的分析考察的基础上，提出了中国信贷资产证券化的操作和一般法制构想。姜建清（2004）在《商业银行资产证券化从货币市场走向资本市场》中系统分析屮外银行实行资产证券化的根本原因，提出以资产证券化作为商业银行增强资本流动性，分散经营风险，保证资本金充足的途径与手段。综上所述，尽管国内在推行资产证券化的过程中已进行

4、不少和关研宄，但通过梳理分析不难发现，大多研宄还只是停留在较浅层次，对资产证券化的研宄还只是停留在起步阶段，并未深入探究。因此，加大对资产证券化探寻分析，寻找通过资产证券化保证银行资本金充足的新方法迫在眉睫。三、问题讨论1.信贷资产证券化的作用推行商业银行信贷资产证券化对于提高银行资本金充足率，完善信用产权体制，提高银行经营效率和管理水平，加强宏观调控，充分发挥市场决定性作用等方面具有重耍意义，特别是在当前我国市场经济发展不充分的现实情况下具有指导意义。首先，信贷资产证券化有利于提高银行资木金充足率。实行商业银行信贷资产证券化，利于将部分贷款资产转移到资产负债表外，从而减少银行风险资产额，

5、保证资本金充足。其次，信贷资产证券化有利于提高商业银行经营管理水平，提高业务效率，增加银行利润。信贷资产证券化有利于提高银行资金利用效率，使资金流向最需耍、生产力最高的部门，从而保证资金合理流动，发挥最大功用。最后，信贷资产证券化有利于转移分散不良资产风险。实现资产与负债的平衡，既不会增加发行人的负扪，也不会显示在负债表内。1.信贷资产证券化的风险由于信贷资产证券化实质上就是不良资产证券化，那么在资产证券化的过程中出现风险是不可避免的。具体来说，风险主要包括以下几个方面：(1)信用风险。信用风险又称违约风险。主要是指在证券化过程屮其主体承担的各种违约风险。由于资本市场自身的不确定因素，该风

6、险易被无限放大。(2)政策风险。由于我国资产证券化起步较晚，发展还不完备，对其发展的一般规律掌握还不充分，在市场调控与监管方面主要依赖政府政策，而一旦其政策发生重大变动，则易引起资本市场的强烈波动，不利于投资扩大与社会再生产。(3)法律风险。法律风险在资产证券化屮主要表现为由于违反相关法律法规造成无法及时甚至不能履约从而给商业银行造成损失的风险。该风险存在的主要原因是当前证券化市场法律行为不规范，相关法规不完善，部分经营者存在不同程度的法律意识淡薄等观念。(4)操作风险。由于内部工作人员的操作失误、设备故障、其至是对相关机构的评估判断失真等多种因素都会导致操作风险的发生，该风险已成为银行信

7、贷服务中最常见的风险之一。2.我国信贷资产证券化现状近年来，我国越来越重视商业银行资产证券化在维护市场秩序，促进经济稳步健康发展方面发挥的重要意义，采取了一系列鼓励支持资产证券化的措施，对商业银行现阶段的资产证券化发展进程起到了极大的推动作用。2012年初，央行、银监会、财政部联合下发《关于进一步扩大信贷资产证券化有关事项的通知》，该通知提出对扩大试点基础资产种类的要求，鼓励各金融机构在符合自身经营能力的条件下，适当推进