证券投资学名词解释和简答和论述

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1、1.证券投机及其作用证券投机是指投资者根据掌握的信息，预测出投资收益和风险，从而进行证券交易的一种经济行为。证券投机对证券市场的作用，保持证券市场的流动性，稳定市场的价格，分担价格变动的风险2.证券了解阶段的主要内容（1）了解整个证券市场体系（2）应熟悉证券市场的组成结构（3）了解证券市场的市场属性（4）投资者应熟悉证券投资对象（5）投资者了解证券交易的具体操作3.企业发行债券的目的1）扩大资金来源的渠道，降低筹资风险（2）保持对公司的控制（3）增强企业的经济实力，发挥自有资金的财务杠杆作用（4

2、）转移通货膨胀风险，减少税收支出4.证券流通市场的功能1）为证券的流动提供条件2）为合理的证券价格的形成创造条件3）为资金合理流动起导向作用4）为制定经济政策提供依据5）为证券成为银行贷款质押品创造条件5.开放型基金和封闭型基金的区别（1）基金发行份额不同（2）基金期限不同（3）基金持有者的变现方式不同（4）基金的投资比重不同（5）基金的融资方式不同6.简答分析证券投机的特征（1）信息性，证券投机是根据市场信息作出证券价格预期的，因此，它必然对信息的完整性，正确性，及时性要求很高（2）风险性，证

3、券投机的风险是指预期失误导致交易失败，它由主管原因和客观原因所造成7.投资分析阶段的主要内容（1）须掌握必要的分析方法（2）投资者要做好分析资料的收集和整理（3）进行投资分析工作，分析的内容主要有投资时机和投资对象。8.企业发行股票的目的股票发行的目的可以分为一般目的和特定目的两大类别。股票发行的一般目的就是为了筹集资金，包括为建立新的股份有限公司而发行股票和已设立的股份公司为进一步发展而发行股票扩大注册资本规模。股票发行的特定目的主要有：（1）为扩大经营，增加投资，而向某些特定投资者发行股票（

4、2）为老股友的利益而发行股票（3）为调整公司财务结构，保持合理的资产负债比例而发行股票（4）为满足股份有限公司股票上市标准而发行股票（5）为其他目的而发行股票9.证券发行市场的功能（1）创造投资工具功能（2）筹资功能（3）规避和分散风险功能（4）优化资源配置的功能（5）提供政府实施宏观调控政策依托的功能10.契约型基金和公司型基金的区别（1）主体资格不同（2）发行证券种类不同（3）投资地位不同（4）基金运作的依据不同论述题1.金融期货的特征金融期货交易作为买卖标准化金融期货合约的活动是在高度组织

5、化的有严格规则的金融期货交易所进行的。金融期货交易的基本特征可概括如下：第一，交易的标的物是金融商品。这些交易对象大多是无形的、虚拟化了的金融产品，如股票、股指、利率与外汇等，它不包括实际存在的实物商品。第二，金融期货是标准化合约的交易。作为交易对象的金融商品，其收益率和数量都具有同质性和标准性，如货币币种、交易金额、清算日期、交易时间等都作了标准化规定，唯一不确定是成交价格。第三，金融期货交易采取公开竞价方式决定买卖价格。它不仅可以形成高效率的交易市场，而且透明度、可信度高。第四，交割期限的规

6、格化。金融期货合约的交割期限大多是三个月、六个月、九个月或十二个月，最长的是两年，交割期限与交割时间根据交易对象的不同特点而定。2.期货与期权交易的特点比较相同点：1.两者均是现在约定交易条件，在将来进行交割。2.两者都存在着交易双方的相反预期。3.交割时可以只做差额结算，而无需实际交割证券。差别：交易时间不同，交易对象不同，交易双方的风险和收益不同，交易双方的义务不同总之，期权交易与期货交易的区别是相当大的。期权交易因风险较小，故更适宜较保守，稳健的投资者使用1.影响期权费用的主要因素期权的内

7、在价值，即期权标的物市场价格与协议价格之间的关系（2）期权合约的有效期（3）期权标的物的市场价格变动趋势和活跃程度（4）利率水平变化。影响期权费的因素很多，而确定期权费又是期权交易中的一个重要环节，期权投资的一个基本策略就是买进价格被低估的期权，卖出价格被高估的期权。为此，投资者，期权交易商等需要计算期权的理论价格并与市场价格比较，以便确定投资目标2.影响股票价格的主要宏观因素一国内生产总值与经济增长率。二，经济周期对股市的影响。三，物价变动对股市的影响。四，通货膨胀对股市的双重作用，它对股市既

8、有刺激作用又有抑制作用。五，利率变动对股市的影响。六，汇率变动对股市的影响。名词解释非系统风险是指只影响证券市场的局部或个别证券的风险。投资银行是主要从事证券发行、成效、交易、企业重组、并购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是证券市场上的主要金融中介。凭证式债券是指一种以收款凭证形式证明持有者债券的债券。记账式债券是指发行者利用集中交易场所先进的电子交易系统所设置的电子证券账户，在系统内发行，以成交后的交割单代替实物债券的一种债券。除息是指从股票价格上扣除交易中股票参与股息分