2014年互联网与金融行业分析报告

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1、2014年互联网与金融行业分析报告目录一、美国90年代互联网发展迅速3二、互联网银行SFNB（SecurityFirstNationalBank）51、SFNB的发展历程52、SFNB的启示7三、互联网保险INSWEB81、INSWEB经营模式82、INSWEB的成败原因10四、互联网基金Pay-pal131、Pay-pal基金业务发展历程132、Pay-pal成败原因15五、电子券商E*TRADE171、E*TRADE发展历程及成功原因172、缺乏产品开发能力的E*TRADE难以取代传统券商19六、综述及展望2

2、01、海外互联网金融初期发展较快，此后会遭遇瓶颈202、国内互联网金融发展或将好于美国，但仍难以大幅冲击传统金融企业2122一、美国90年代互联网发展迅速美国互联网发展早于中国，早在90年代，美国经济增长的1/4以上都归功于信息技术，其中计算机和电信业的发展速度是美国经济增长速度的两倍，美国国内生产总值的增长量中，1/3是由与信息工业相关的产业做出的贡献；亚马逊、eBay、雅虎和Google等大型互联网企业均是在90年代兴起并蓬勃发展的。而美国互联网在90年代高速发展的过程中，也逐渐进入了金融领域，涌现出了大量互

3、联网金融企业。考虑到美国互联网企业发展较早，是中国的领先指标，因此研究美国互联网金融企业对于预测国内互联网金融未来的发展有一定的启示作用。22本文中我们重点选取了互联网银行SFNB、互联网保险INSWEB、电子券商E*TRADE、互联网基金Pay-pal四个美国互联网金融公司的发展历史，剖析这几家公司发展或衰落的缘由。22二、互联网银行SFNB（SecurityFirstNationalBank）1、SFNB的发展历程1995年10月，SFNB在网上开业。开业后的短短几个月，即有近千万人次上网浏览，给金融界带来极

4、大震撼。于是更有若干银行立即紧跟其后在网络上开设银行，随即此风潮逐渐蔓延全世界，网络银行走进了人们的生活。1996年初，SFNB全面在网上正式营业和开展银行金融服务，用户可以采用电子方式开出支票和支付账单，可以上网了解当前货币汇率和升值信息，而且由于该银行提供的是一种联机服务，因此用户的账户始终是平衡的。该行完成了对Newark银行和费城FirstFidelity银行的兼并，从而成为美国第六大银行，拥有1260亿美元资产，有近2000家分行，已经有1100万用户，分布在美国沿佛罗里达州、康涅狄格州及华盛顿地区等1

5、2个州内。22然而，SFNB在经历了初期的快速发展之后，逐渐陷入经营困境，由于电子商务的低谷到来，1998年SFNB终因巨额亏损被加拿大皇家银行以2000多万美元收购，成为RBC的一个有机组成部分。SFNB22的命运说明，纯网络银行风险巨大，在当前的技术和监管条件下无法获得充分发展。2、SFNB的启示作为纯网络银行，SFNB有其固有的缺陷，主要体现在：资金运作渠道少，受营业网点、从业人员等的限制，很难像传统国际性大银行那样在国际金融市场上灵活运用各种金融工具获取利润；业务发展完全依赖网络，网络安全、网上交易的法律

6、制度、上网速度、网民结构等不确定因素多，使其风险比较大；无法与客户进行充分交流，客户信息的真实性难以保证，客户在网上操作发生问题时联系困难；给银行监管带来较大困难。22三、互联网保险INSWEB1、INSWEB经营模式INSWEB总部设在美国加州的红杉城，现创立于1995年2月，曾在美国纳斯达克市场上市，是全球最大的保险电子商务站点，并且在业界有着非常高的声誉，被FORBES称为是网上最优秀的站点，也是YAHOO评出的全世界50个最值得信赖和最有用的站点之一，这个站点涵盖了从汽车、房屋、医疗、人寿、甚至宠物保险在

7、内的非常广泛的保险业务范围。INSWEB的主要盈利模式是：221)为消费者提供多家合作保险公司的产品报价以帮助对比，并从消费者收取费用；2)为代理人提供消费者的个人信息和投保意向，并向代理人收取费用。INSWEB不但和世界上50多家著名的保险公司有业务协议，同时它通过与其他180多个著名站点连接进行合作的方式，吸引源源不断的客户访问他的站点，如若成交，源站点将获得一定比例的“介绍费”，站点的设计贯彻着简洁清晰而功能强大的原则，客户可以在网上输入需求的资料，网站会根据资料自动在各家会员保险公司的产品间进行比较分析，

8、然后将比较分析结果反馈给客户，客户将获得购买最为价廉物美的保险的建议，同时在这里购买保险的客户将有许多机会获得各种折扣和奖励等。堪称网上保险站点的领袖，它把大量的客户介绍给保险公司的同时也把最好的保险公司和险种介绍给客户，通过互联网把保险公司和客户联结在一起，为保险公司和客户同时带来了显著的利益。22互联网难以销售复杂产品，规模难做大。由于互联网的限制，INSWEB主要销