公路监理工程师考试工程经济小抄 (2)

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1、第一章第一节复利分析基本原理一、几个概念1、资金的时间价值：不同时间发生的等额资金在价值上差别称为资金的时间价值。注意以下几点：①货币是固定充当一般等价物的特殊商品。货币参与生产过程循环后就成为资金，资金是再生产过程中运动着的价值。②资金的时间价值和通货膨胀引起的货币贬值不同。③资金时间价值大小取决的因素包括：投资利润率、通货膨胀因素和风险因素。④具体体现为利息与利率。2、净现金流量:在进行工程经济分析时，可把所考察的对象视为一个系统，这个系统可以是一个建设项目、一个企业，也可以是一个地区、一个国家。而投入的资金、花费的成本、获取的收益，均可看成是以资金形式体现的该系统的资金流出或资

2、金流入。这种在考察对象整个期间各时点t上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量。其中流出系统的资金称为现金流出(CashOutput)，用符号（CO）t表示；流入系统的资金称为现金流入(Cashlnput)，用符号（CI）t表示；现金流入与现金流出之差称之为净现金流量，用符号（CI－CO）t表示。3.现金流量图：现金流量图是一种反映经济系统资金运动状态的图式，即把经济系统的现金流量绘入一时间坐标图中，表示出各现金流入、流出与相应时间的对应关系。运用现金流量图，就可全面、形象、直观地表达经济系统的资金运动状态。  （加强记忆：象抽水一样滴掉了，当然是出了）● 以横轴为时间轴，向右延伸

3、表示时间的延续，轴上每一刻度表示一个时间单位，可取年、半年、季或月等；零表示时间序列的起点。● 相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况，现金流量的性质(流入或流出)是对特定的人而言的。对投资人而言，在横轴上方的箭线表示现金流入，即表示收益；在横轴下方的箭线表示现金流出，即表示费用。● 在各箭线上方(或下方)注明现金流量的数值。● 箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时间单位末（年末）。  总之，要正确绘制现金流量图，必须把握好现金流量的三要素（和矢量一样），即：现金流量的大小(现金数额)、方向(现金流入或流出)和作用点(现金发生的时间点)。二、复利基本计算公式1.已知P求

4、F：2.已知F求P：三、实际利率与名义利率：四、等额支付复利计算公式1.等额分付终值公式(已知A求F)：2.等额分付偿债基金公式(已知F求A)：3.等额分付现值公式(已知A求P)：4.等额分付资金回收公式(已知A求P)：第二节技术经济分析方法一、现值法1净现值法2.费用现值二、年值法1净年值2费用年值三、内部收益率法四、投资回收期法五、费用成本分析方法：①量本利分析法（盈亏平衡分析）；②比较分析法；③比率分析法；④因素分析法；⑤差额分析法。第三节项目评价项目评价即对推荐方案进行环境影响评价、财务评价、国民经济评价、社会评价及风险分析,以判别项目的环境可行性、经济可行性、社会可行性和抗

5、风险能力。一、财务评价财务评价是在国家现行财税制度和市场价格体系下,分析预测项目的财务效益与费用,计算财务评价指标,考察拟建项目的盈利能力、偿债能力,据以判断项目的财务可行性。(一)财务评价内容：（1）盈利能力分析。通过静态或动态评价指标测算项目的财务盈利能力和盈利水平；(2)偿债能力分析。分析测算项目偿还贷款的能力;(3)不确定性分析。分析项目在计算期内不确定性因素可能对项目产生的影响和影响程度。(二)财务评价的基本报表：(l)财务现金流量表。财务现金流量表反映项目计算期内各年的现金收支,用以计算各项目动态和静态评价指标,进行项目财务盈利能力分析。财务现金流量表分为以下两种：项目财

6、务现金流量表和投资各方财务现金流量表。(2)损益和利润分配表。(3)资金来源与运用表。(4)借款偿还计划表。(三)财务评价指标体系：工程项目财务评价指标体系根据不同的标准,可作不同的分类。根据计算项目财务评价指标时是否考虑资金的时间价值,可将常用的财务评价指标分为静态指标和动态指标两类。(四)静态评价指标的计算分析：1、投资利润率：投资利润率是指项目达到设计生产能力后的一个正常生产年份的年利润总额与投资(此处其值为建设投资与全部流动资金之和)的比率,它是考察项目盈利能力的静态时对于生产期内各年的利润总额变化幅度较大的项目,应用年平均利润总额代替年利润,计算公式为:投资利润率=年利润总

7、额或年平均利润总额/项目总投资*100%。式中,年利润总额或年平均利润总额=年产品销售收入-产品销售税金及附加-总成本费用；年销售税金及附加=年增值税+年营业税+年特别消费税+年资源税+年城乡维护建税+年教育费附加；项目总投资=建设投资+流动资金。2、静态投资回收期：静态投资回收期就是从项目建设期初起,用各年的净收入将全部投资收回所需的时间。3.借款偿还期(pd)：是指在国家财税制度规定及项目具体财务条件下,以项目投产后可用于还款的如借款本金和建设期利息所