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1、商业银行如何应对人民币汇率改革进程中的汇率风险
内容提要:在人民币汇率形成机制的改革进程中,如何应对汇率风险成为商业银行当前面临的一个重要问题。随着人民币汇率制度改革的深化,商业银行汇率风险管理的复杂性和难度将不断增加。本文分析了人民币汇率改革进程中商业银行所面对的汇率风险,以及应对的基本手段,提出了应对汇率风险的建议。
关键词:汇率改革商业银行汇率风险
XX年7月21日,中国人民银行发布公告,我国开始实仅行以市场供求为基础、丧参考一篮子货币进行调工节、有管理的浮动汇率拥制度。人民币汇率不再
2、高盯住单一美元,形成更监富弹性的人民币汇率机伙制。人民币汇率市场化沤的改革,要求商业银行斧加强汇率风险的防范。陕商业银行如何适应人民葬币汇率形成机制改革,熊控制汇率风险,成为商艇业银行迫切需要解决的休问题。
一、商业银效行在人民币汇率改革进涨程中面临的汇率风险
逛 商业银行面临的风险曹很多,可以从多个角度损进行分类。巴塞尔银行摩监管委员会1997年辙9月公布的《有效银行惕监管的核心原则》,将窄商业银行风险分为信用楞风险、国家和转移风险匝、市场风险、利率风险峻、流动性风险、操作风挽险、法律风险和
3、声誉风损险八类。市场风险的一窝个具体内容是外汇风险衔。银行作为外汇市场的摈造市者向客户公布牌价剃并持有各类币种的敞口倘头寸,在汇率波动剧烈类时,外汇业务内在的风聘险特别是外汇敞口头寸娘的风险会增大。商业银规行汇率风险主要是由于峨汇率波动的时间差、地艳区差以及币种和期限结其构不匹配等因素造成的音。汇率波动带来的风险烯分为交易风险、折算风聚险和经济风险三种类型璃。
交易风险是指银缘行在对客户外汇买卖业峪务或在以外币进行贷款撮、投资以及随之进行的录外汇兑换活动中,因汇霹率变动可能遭受的损失挞。比如,银
4、行开展代客澎购汇业务,如果在得到迢客户定单与交割期间汇迷率发生异常变动,就可呛能给银行造成损失;银撬行的外汇存款和外汇贷牙款的币种头寸不匹配时驳,银行的汇率风险就会帧增加;外币存款期限与杏外币资金运用的期限不庚匹配时,也会导致汇率唇风险上升;银行在日常据经营管理中需要保留一壹定量的未平盘头寸,也撬承担了汇率风险。
韶折算风险是指由于汇率盟变动而引起商业银行资镊产负债表某些外汇项目编全额变动的风险,其产煮生是因为进行会计处理衷时将外币折算为本国货略币计算,而不同时期使招用的汇率不一致,所以巡可能出
5、现会计核算的损邢益。比如:银行为了编遥制合并财务报表,需要弊将以外币表示的资产和痴负债换算成本币表示的严资产和负债,这是就会致面临汇率换算的风险,攒从而影响银行的财务报抉告结果。
经济风险祟是指由于汇率非预期变成动引起商业银行未来现椒金流量变化的可能性,赴它将直接影响商业银行拘整体价值的变动。汇率殆变动可能引起利率、价急格、进出口、市场总需夹求等经济情况的变化,堰这些又将直接或间接地勘对本行的资产负债规模色、结构、结售汇、国际所结算业务量等产生影响澡。如:本币汇率上升时厌,国内出口下降,收汇叉减
6、少;进口增长,对外颅付汇增加;外资外债流我入减少,对外投资则可再能扩大。
当前,商踢业银行面临的汇率风险矮表现在以下三个方面:殆
第一,商业银行外盔汇资本金面临的汇率风要险。目前,国内商业银恍行的外汇资本金来源可翌主要分为三类:一是在泽境外股票市场,通过公赠开发行上市募集的外汇歪资金;二是由境外的战属略投资者认购一部分股诌权形成的外汇资本金;苑三是由国家通过外汇储真备注资方式形成的外汇甘资本金。受到人民币汇御率波动的影响,银行的驰外汇资本金折算成人民室币资本数额也会发生变磊动。如果人民币出现
7、较潞大幅度升值,则商业银硬行的总资本金数额可能园会发生较大缩水,这无嘘疑对商业银行的资本充涤足率水平和经营绩效会膳产生不利影响。
第壶二,资产与负债的汇率侩风险敞口。在国际汇率衣有变动时,银行外汇资胺产的头寸匹配和币种搭劝配是否合理,将直接影捕响到商业银行的抗风险等能力。随着我国开放型新经济的不断发展,企业且外汇资金需求不断上升摇。对比快速增长的外汇杆资金需求,商业银行的东外汇资金来源并没有显那著增加。在过去两年中搏,国内银行体系的外币比业务贷存比一度高达9荫0%以上,反映出银行绣外汇资金供应相
8、当紧张澳。在这种情况下,为了弯保证外汇信贷业务的需永要,多家银行向主管部婆门申请了以人民币资金偷购买外汇,并向客户发仅放外汇贷款。这样做虽补然解决了外汇资金来源再问题,但是也造成了银矾行外汇资产与人民币负酝债之间的币种不匹配。怎当人民币出现升值时,虐必然给商业银行带来汇墟率损失。
第三,结七售汇等中间业务的汇率嗡风险。由于人民币汇率薛浮动频率和区间不断加抿大,商业银行的结售汇彰等中间业务的汇率问题惧也逐渐显现出来。按照臆新的汇率形成机制,人雾民币兑美元汇率每天的堑
