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1、企业集团资金集中管理探究资金管理是企业财务管理的核心内容,如何提高资金使用效率一直是困扰企业集团发展的重要问题。随着企业集团的发展和母子公司体制的建立,资金的管理问题愈加突出,由于资金链断裂而引发的财务风险时有发生。如何提高资金效率和防范财务风险,是企业资金管理工作的重要课题。当前,对有条件的企业集团实行资金集中管理是提高资金效率的重要途径,加强资金集中管理也已成为大多数企业集团的共识。1资金集中管理的重要意义目前,世界500强企业集团多数都实现了资金的集中管理,通过全球维度上的资金集中管控和调配,保证了集团资金安全,降低了资金
2、使用成本,提高了资金使用效率。具体来说,企业集团资金集中管理将会为企业带来如下好处。首先,可加强对子公司现金收支活动的实时监控,保障资金安全。其次,能够提高资金使用效益,降低财务费用。具体来说,可以通过内部资金调剂,弥补资金缺口,降低企业集团的现金持有水平,避免不必要的资金闲置,减少资金成本,并在保证企业集团资金需求的前提下,增加剩余资金的投资收益。5第三,通过整合内部资源,提升集团整体信用等级,发挥财务协同效应,增强集团整体的融资能力。第四,资金集中管理,通过监控现金流,可以有效地监督、控制下属单位的预算执行情况,实现对下属单
3、位的有效管控。2我国企业集团资金集中管理的现状及主要模式如何有效监控成员企业的经营活动和资金运作,是我国企业集团一直以来在寻求解决的问题。不同的企业集团的规模、涉及的行业和地区差异等因素均会导致企业集团资金管理模式上的不同。概括起来,现阶段主要有以下两种。2.1资金结算中心模式5资金结算中心的基本模式是集团总部设立专门的资金结算中心来统一管理整个企业集团的资金,办理内部各成员或分公司现金收付和往来结算业务的专门机构。它的主要职能是:集中管理各成员公司的现金收入;统一拨付各成员公司因业务需要而必备的货币资金,监控货币资金的使用;统
4、一对外筹措资金,确保整个集团的资金需要;办理各成员公司之间的往来结算,计算各成员公司在结算中心的现金流入净额及相关的利息成本或利息收入;集中管理各成员公司的现金收入,当各成员企业有现金收入时,都必须转账存入结算中心在银行开立的账户。资金结算中心模式有利于资金的统筹安排,合理调配;有利于企业集团集中财力,减少企业的资金沉淀,减少银行贷款和贷款利息;有利于减少资金的体外循环,加快资金的周转。但由于资金结算中心只是企业集团的内部管理机构,只能在加强内部监督、信息反馈、资金统借统还等方面发挥作用,缺乏像财务公司那样的对外融资、中介、投资
5、等功能,难以充分发挥资源的潜在能力。如果企业集团根据需要成立内部结算中心,仍然应该严格按照金融企业的行业要求进行管理并建立严格的内部控制制度。2.2财务公司模式财务公司是一种经营部分商业银行业务的非银行金融机构,其经营范围除抵押放款外,还有外汇、联合贷款、包销债券、不动产抵押、财务及投资咨询等业务。我国的财务公司大多是在企业集团发展到一定水平后,经人民银行批准,作为集团公司的子公司而设立的。因此,财务公司除承担部分银行职能外,还担负着为企业集团理财的任务。财务公司的主要功能有,通过为企业集团内部成员单位提供转账结算等业务加速资金
6、周转,运用同业拆借、发行债券及新股,从事外汇及有价证券买卖等业务,为集团开辟广泛的融资渠道,成为集团的融资中心,将集团暂时闲置的资金投向高效的产业和行业,或者用于集团的项目,使资金运用的效率最大化。组建财务公司能够促进5集团公司资金的集约化管理,为集团聚集资金、调节余缺、提高资金效益服务,有利于优化产业结构,开拓市场。但成立财务公司也存在不利的方面:一是增加税负,尤其对合并纳税的企业集团或享受优惠税率的企业集团而言。二是财务公司必须接受人民银行和银监会的严格监管,在法人治理、内部控制、业务操作、风险管理及资金集约管理等方面都有严
7、格的规定。三是尽管银监会在成立不久后,重新修订并颁布了《企业集团财务公司管理办法》,降低了企业集团组建财务公司对母公司净资产、营业收入、利润等硬指标的要求,明确允许财务公司设立分支机构,但对设立分公司与代表处要求的条件和程序都做了原则性规定。3我国企业集团资金集中管理存在的问题近些年来，我国企业集团在内部管控体系的建立和资金管理等方面取得了可喜的进步，广度不断扩大，深度也在不断加强，主要体现在统一资金调度、统一资金运作、统一筹集资金、统一对外结算以及统一配置资源、统一监督政策等方面，但还存在一些问题。3.1集团资金集中度不强,结
8、算业务分散网银系统普遍使用,理论上讲,集团公司可以实时归集各成员单位银行账户中的闲置资金。但是由于对成员企业银行账户缺乏管理,资金沉淀现象严重。同时,银行地方分支机构对其自身利益的考虑与保护,以及成员单位为了维护与当地银行的良好关系,都在不同程度上影响到资金集中
