信用体系下信息共享机制研究

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1、信用体系下信息共享机制研究摘要：信用信息共享对于防范银行由于信息不对称造成的逆向选择风险和道德风险有非常重要仞的意义。但信用信息共享不禾可能自发进入良性发展轨道喱，而是需要另外的机制设计Ｌ和具有强制执行力的第三方萍的介入。利用博弈论和机制逛设计理论，分析了信用信息獒共享机制的内部机理，提出了政府介入信用信息共享，向并使原本不具有可置信的惩附罚和激励措施具有可置信，ェ改变参与人的预期效用和最帚优策略的选择，从而改变信Ⅱ用信息共享的状况，促使其噢进入良性发展轨道。关跹键词：信用信息共享；机制摸设计；可置信；外资征信机妣构1信用信息共享溪机制分析信用信息衡共享

2、能够促进信用资源的优蝗化配置，扩大可供消费信息淫资源的总和。即范·瓦里安燕在团体消费模型中所说的消6/6姓费集扩大，合理的信息资源媲共享是一个互利的行为，促蹶进银行与借款人的重复博弈苯，信息资源的共享对于原有的均衡而言是一个帕累托改鳇进。在对信息共享不设定使痼用代价和条件的情况下，有税效的信用信息共享制度不仅具有成本低、信息全和效率高的优势，而且能扩大信用来交易，刺激消费需求。遇(1)信用信息共享困境。然而，现实中这样的增加越整体利益，却不减少单方利蚓益的帕累托改进却很难达成ю。造成这种结局的最关键原酉因是博弈的多方陷入了“囚徒困境”——一种稳定性

3、非常强的纳什均衡。摆脱这种害困境需要非同一般的制度安兆排。表1为参与银行的得益铝矩阵，其数组中的第一个数鳇字为银行a的得益，第二个颅数字为银行b的得益。舌如果双方都选择提供虚讯假信息，则双方收入都为0，成本也都为0，总收益都戤为0。LOcaLhosT壬如果对方选择提供真实信息，而自己提供虚假信息，则※收入为3，成本为o，总收蒎益为3。如果对方提供虚假冗信息，而自己提供真实信息夷6/6，则收入为0，成本为1，靶总收益为-1。如果双方都框提供真实信息，双方收入都ポ为3，成本都为1，总收益搌都为2。这里的模型假设为弊最简单情况，即整个信贷市鹨场只存在两家银

4、行，实际上瞠也可将对方银行认为是除自己以外的所有其它银行，而筱提供虚假信息也可延伸为不蜂提供信息而搭便车或只提供信用差的客户信用状况而保徐留优质客户信息等策略。这梭里用一次性博弈简化了模型咎，实际上如果没有触发策略婊，即使是无限次重复博弈，磉博弈双方仍然无法走出困境例。对银行a而言，考虑瘟以下两种情况：①如果其它银行都提供关于借款人的虚犬假信息，则自己面临提供真实信息和虚假信息两种选择逭，显然提供虚假信息的收益鼢0大于提供真实信息的收益ル-1。②如果其它银行都提位供关于借款人的真实信息，则自己提供虚假信息的收益ノ3大于提供真实信息的收益呻2。即无

5、论其它银行选择什么策略，自己选择提供虚假慎信息的策略都是最优的，而熵其它所有的银行都是这种思╅路，况且都能预测到对方的稠最优策略，那么(提供虚假愚信息提供虚假信息)的策略藩组合就是非常稳定的策略选择，(0，0)的得益组合蜂是必然的结果。以上为具有踵唯一最优解的纳什均衡，即≡“囚徒困境”。(2)觉机制设计理论。6/6为了摆脱这种稳定性非常强的困境鼢，推动信用信用信息共享，炅国内外的研究提出了许多非常有益的思路，比如改善信骰贷市场的垄断地位，构建有效信用信息共享平台，完善法律制度，提升信息技术方法等等。本文将以机制设计码理论为理论工具，从提高银孥

6、行参与信用信息共享的积极屁性，促使银行选择提供真实图信息策略，促进信用信息共靛享的良性发展等方面出发，筢作出一些探讨。2对策和思貉路要使得信用信息佑共享良性发展，成为一个可桌实行可实施的帕累托改进，溆则必须改进机制设计，使之邡满足参与条件和激励相容条诹件。对于参与条件，银行参与信用信息共享的积极锖性不高是因为都能预测到零鼾收益的所得。如果这个预期赶收益改变，使其预测结果转糅变为双方都提供真实信息，粜即(提供真实信息，提供真保实信息)成为必然策略组合┵，得益矩阵成为(2，2)铯，则双方的参与积极性将得疽到很大提高。本文接下来的饴部分，将阐述怎样改变机制矶设

7、计，使之满足激励相容条鹚6/6件，则这一预期得益(2，忧2)将得以实现，参与条件担将得到改善。为了满足坩激励相容条件，则必须改变む银行的得益矩阵。在没有其嵬它任何限制条件的情况下，喑双方参与人都选择提供虚假峻信息，使得双方陷入稳定行宾非常强的纳什均衡。如果将荭机制设计为：①对于提供虚甭假信息的参与人实行严厉的朕惩罚。比如直接罚款，或者预先缴纳保证金不予退还，锌或者使其声誉受损，给予信缴用等级降级等等。假设此惩冉罚使得提供虚假信息的银行呖的得益为-5。⑦对于提供缒真实信息的参与人实施奖励兑激励措施。比如给予适当的成本补偿，或者直接给予市场化的回报，即以

8、信息质量填论价格，或者扩大其良好声誉，给予信用升级等等。假仕设这