上市公司会计信息披露质量问题研究.docx

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1、上市公司会计信息披露质量问题研究文/詹健梅高质量的会计信息披露是资本市场正常运行的基础，对促进我国资本市场的发展起着重要的推动作用。但是，目前我国上市公司在会计信息披露方面还存在着较多的问题，直接影响着投资者的投资决策和企业的正常发展。鉴于此，着重分析目前我国上市公司会计信息披露的现状及存在的问题，并提出相应的建议，以期促使上市公司提高会计信息披露质量。随着我国经济建设的快速发展，我国资本市场规模不断壮大，有效地为企业发展提供了重要的融资渠道。资本市场的成长为广大投资者提供了股票、基金、债券、期货等诸多投资品种，因此，证

2、券市场中各种行情的变化受到亿万人民的关注，各类投资者急切需要了解上市公司的财务状况、经营成果等会计信息。《中华人民共和国证券法》第63条明确规定：“上市公司依法披露的信息，必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。”然而，令人遗憾的是，我国证券市场自从成立以来，上市公司违规披露、虚假披露、内幕交易等问题一直以来从未间断。因此，上市公司会计信息披露质量问题长期以来一直是会计理论界和实务界研究的重点。一、上市公司会计信息披露现状21世纪以来，我国先后颁布修正了一系列的有关会计信息披露制度的文件，进一步规范

3、我国上市公司会计信息披露的时间、空间以及会计信息披露的内容。尽管如此，在会计信息披露的整个过程中，会计信息仍旧存在着各种质量问题。据统计，2003—2012年这十年中，我国因会计信息披露违规而被曝光的上市公司多达有592家。2013年下半年证监会启动大数据开始至2014年末，调查内幕交易、信息披露违法375起，立案412起，随着执法新技术的运用，一批多种违法行为交织并存、常规手段难以发现的案件线索被挖掘出来。为了掌握上市公司执行会计准则、企业内部控制和财务信息披露规范的情况，每年证监会会组织相关人员对上一年度上市公司披露

4、的财务报告进行质量抽查。2015年5月证监会组织专门力量抽查审阅了520家上市公司的2014年年报等资料，审查结果显示财务信息披露中存在的主要问题包括：未严格执行信息披露规范要求，信息披露不完整；财务信息披露的简单错误仍然存在；财务信息披露的形式化、原则化问题突出；未对复杂专业判断及财务影响进行明确说明；财务信息与非财务信息缺乏统一衔接，致使相关的内容前后披露不一致。2016年5月证监会也组织人员抽样审阅了563家上市公司2015年年度报告等资料，重点关注了这些公司的会计处理、财务信息披露情况及其存在的问题。审查结果显示

5、，上述问题依然存在，具体数据为存在问题134项，涉及96家上市公司。其中，上海证券交易所上市公司49家，70项问题，占比分别为51%和52%；深圳证券交易所上市公司47家，64项问题，占比分别为49%和48%。由此可以看出，虽然近年来证监会加强了对上市公司财务报告披露的监管，我国上市公司披露的会计信息质量有所提升，但总体还是存在不少问题。二、上市公司会计信息披露存在的问题（一）会计信息披露失真这是目前我国上市公司会计信息披露中最严重、危害最大的一个问题，主要表现在以下三个方面。第一，会计报表数据失真。会计报表失真往往是上

6、市公司为了某种利益故意违法的行为。这种故意违法行为具体表现为：上市公司以虚假的经济业务为前提伪造会计凭证、账簿以及通过各种不合法的手段篡改会计数据，粉饰会计利润，使对外披露的会计报告数据严重失实。例如，万福生科在2008—2011年通过各种手段累计虚增收入约7.4亿元，虚增营业利润约1.8亿元，虚增净利润1.6亿元左右；欣泰电气为实现上市目的，报送虚假申请材料，从2011年到2014年，连续4年6期的财务报告，每期虚构收回应收账款从7000多万元到近2亿元不等，从而骗取上市资格。第二，募集资金使用情况不实。上市公司通过发

7、行股票筹集资金，使用时务必与招股说明书一致，如果需要改变，一定要股东大会审议通过。但是在实际中，却常常出现使用资金和招股说明书不符的情况，大股东擅自更改资金用途却不对外披露具体使用情况。例如，ST天润未经董事会、股东大会审议通过，未履行规定的审批程序，违规使用募集资金8850万元归还银行借款未及时对外披露。第三，对企业未来盈利预测过度夸大。很多上市公司在发行股票时为了筹集更多的资金或者在上市后吸引更多的投资者购买其股票，在盈利预测方面会夸大其实、弄虚作假，故意夸大盈利预测数据，误导广大的投资者，令投资者蒙受损失。例如，天

8、津磁卡于2013年初公告预计公司2013年度实现盈利，而实际却是亏损2862.56万元；贝因美公司在2016年第一季度季报中预计上半年盈利0.7亿～1亿元，最后结果是亏损逾2亿元。两家公司的估计利润数与经审计的利润数之间悬殊很大，前后业绩发生盈亏性质的扭转，这种业绩预测中出现大“变脸”的现象在证券市场上比比皆是，令不