从金融稳定性透视公允价值会计对欧洲银行业的影响.doc

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1、产业集聚与农村劳动力的跨区域流动[摘要]改革开放二十多年来欧洲的上市公司都必须采用国际会计准则编制和呈报合并财务报表。这些准则，特别是它们所提出的对金融工婚具的计价方法，将会对欧洲糁银行业产生重大影响。本文噙回顾了目前存在的争论和在杖银行业中推广公允价值会计潸所带来的影响，并通过考察丢来自银行业以外的冲击如何骤根据新准则在财务报表中得鞴以体现，进一步分析了新准则可能对金融稳定性产生的喙后果。国际会计准则的应用ⅹ将导致银行经营方式的变化Ο，例如同客户的关系、所提鳕供产品的类型及风险管理实煜务的改变。总之，新会计规虾范将会影响到银行的金融中缆介

2、作用的发挥，以及金融风肓险在经济主体之间的分布。莳一、引言国际会计准则的制订者近期重新修订了推广公允价值会计的议案。欧洲楹中央银行对此非常关注，有几个原因。第一，会计改革峪对欧洲银行业进而对整个金融体系的稳定性都将产生深进远的影响。第二，协调的和戊高水准的会计准则会使金融馨市场更趋完整和有效。第三┪，会计框架和以监管及统计援为目的的报告制度的一致性ホ是另一个值得关注的领域。本文从金融体系稳定性的角死度着重考察了FAV对银行铒业的潜在影响。第二部分简愤述有关FVA的争论的背景及国际会计准则制定者近期囟的倡议。第三部分讨论了赞◆同和反对

3、更广泛地应用FA踩V的理由。第四部分阐述了仁来自银行业以外的各种冲击21/21如何根据新准则在财务报表＝中得以体现，以及因此而导薰致的银行经营方式的变化。ス最后，第五部分得出总的结蕈论。二、关于FAV的争罚议争论的背景随着金融搂市场的发展，特别是衍生工太具的强劲增长，银行对金融邶工具交易有了更多的参与，氯这给现行会计规范框架带来毙了前所未有的压力，因为它蟋不能充分反映经济真实。投珞资者日益增长的对透明度和彝创造股东价值的需求，要求萘上市公司提供的信息能够更钨好地反映当前经济环境对其莓财务状况的影响。传统的姚会计框架在很大程度上基于榉所谓的“历

4、史成本会计”，倍它意味着资产负债表中每个ぞ项目原则上都按照购买价或％取得时的成本进行确认。以此为出发点，现行会计方法赇①已经从完全的HCA会计揭框架转移到了一个混合模式，在该模式中管理者持有某蛋项资产或负债的目的不同，所运用的计量方法也不相同玩。根据后一会计模式，金瘿融工具被银行分到两个主要姣的资产组合或称“账户”中霹。凡打算持有到期或为长期桩投资目的而持有的被划分到憨投资账户。它们将一直按成コ本或“成本与市价孰低”计祀价并进行会计处理。通常情浃况下，LOCOM被认为是历史成本法的一种更保守的忑变化形式，是谨慎性原则在21/21郊会计上

5、得以运用并发挥重要作用的例证。这是因为，在LOCOM方法下，如果一蛘项资产的市值低于购买成本Ⅶ将按市值计价，这意味着未应实现的损失实际上在银行的赓损益账户中得到了确认，反徇之，如果是未实现收益则不泗予确认。那些在交易账户项ε下的金融工具，是为了短期枥交易的目的而持有的。它们伤以市价计量，因此而产生的纣收益或损失直接确认。如捂果银行投资账户和交易账户锴完全分开进行管理，那么上～述CAA中的混合计量模式鹩也就足够了。但是，情况并非如此。在如今的风险管理实务中，交易账户里的项目镰经常被用作对投资账户风险じ敞口的套期保值。由于不同鲂账户中的项目

6、的会计处理方韪法不同，会计准则制定者构建了套期会计以充分地反映闩报表中被套期头寸所产生的琉、与套期工具相匹配的风险赀。此外，金融衍生工具如远訾期交易、期货、调期和期权弋的使用日益增多，使得现行纹会计模式下这些金融工具的话披露和反映的不充分性更加称明显。这些工具产生时，购睿置成本通常为零或非常低。鹭随着时间的推移，它们的经济价值会发生重大变化，从瓒而对银行整体风险和财务状ェ况产生重大影响。但是，由奇于这些工具通常不在资产负债表记录，因此只有在被清算时它们的影响才会体现在损益账户中。国际会计准宦则制定者的近期提议公司鹞财务报表所揭示的信息

7、和公塄21/21司真正的风险状况之间的不一致性日益严重，亟待修正秘。因此，国际会计准则制定龆者开始倾向于加强FVA的慌运用。FVA的基础主要是不同项目的市值。如果相应的市场价格无法得到，公允价值将通过模型进行估算，缍这个模型应考虑到与计价相嫠关的所有因素，比如工具本砌身的特点和当前的市场环境缀。1999年，国际会计桁准则委员会—后来被IAS眈B取代，发布了第39号国膀际会计准则。该准则规定特⑺定的金融工具，特别是为交荟易而持有或可供出售②的衍生工具、负债及权益性证券必须使用公允价值进行计量飧。这一准则将会对银行等金走融企业的财务状况

8、产生特别畴重大的影响，该准则遭到猛宁烈抨击，并被认为注定夭折ｊ。2000年12月，准泻则制定机构下属的联合工作铢组代表IASB和国家会计汜准则制定机构