贸易型外贸企业的外汇风险管理

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1、贸易型外贸企业的外汇风险管理 摘要： 央行在2015年8月对汇率机制进行了再次改革，迎来了全新的汇率机制市场。在新的汇率机制下，人民币汇率双向变动性得到了增强，变动幅度也在变大，使得人民币汇率更进一步地市场化。汇率不定向的变动，使得外贸企业要面临外汇交易中存在着更大的风险，所以外贸型外贸企业应该如何避免经营过程中面临的风险、了解汇率波动方向和幅度，成为了我国外贸企业迫在眉睫的问题。文章结合自身企业的外汇种类所承担的外汇风险，提出一些外汇管理及运行过程中的具体措施，以期有利于贸易型外贸企业的健康发展。 关键词： 新汇率机制；外贸企业；外汇风险管理；防范措施分析 贸易型

2、外贸企业是一个中间链企业，是根据客户对进出口商品的需要，从而对商品进行进出口贸易的企业。这种类型的企业是由供应商提供商品，直接销售给最终的客户。在新的汇率机制下，由于人民币汇率双向浮动，很难进行预测和准确判断，给贸易型外贸企业带来巨大的汇率风险，同时也对企业的利益产生较大的影响。因此，企业在经营的过程中，应该加强对外汇风险的意识，清楚企业业务可能产生的各种外汇风险，并且能够采取措施来及时防范，从而避免外汇风险，提高企业的经济利益。 一、我国新汇率机制的影响 我国自从2005年汇率制度改革以来，一直施行放宽汇率浮动区间政策，以汇率机制能够市场化为前进目标。但是，事与愿违，自从200

3、5年汇率机制改革之后，人民币汇率一直持续地上升。特别是在2014年到2015年改革以前，人民币汇率实际上升率高达9.5%，同期的日元、欧元都处于下降的状态，而且人民币汇率升值幅度在全球都是居前的。2015年8月份，央行制定了新的汇率机制改革，并予以推行。新的汇率机制改革规定：做市商每日在银行间外汇市场的开票活动之前，参考前日的有关收盘汇率，并且结合外汇供求情况与国际主要货币汇率变化等因素，向中国外汇交易中心提供中间价的相关报价。所以本次汇率改革，使得人民币汇率双向波动加强，也增加了人民币汇率的预测难度，更加地趋向市场化。在新汇率改革时代的背景下，贸易型外贸企业将面临着更大的外汇风险，也将会迎

4、接更多的机遇与挑战，促使企业要建立新的防范外汇风险的制度和有效措施。 二、外汇风险的概念 外汇风险是指因为外汇市场的波动而导致汇率的改变，从而引起了外币的计算价格的资产上升或者下跌的可能性。所以外汇风险可能导致两种结果，一种顺势得利，一种遭到损失。外贸型外贸企业主要从事的务就是进出口贸易，进出口贸易自然涉及到外商，所以交易时均有外币的币种，所以存在着一定的外汇风险。 三、外汇风险分类 贸易型外贸企业自身是不能通过对产品的成本、市场进货价格等进行控制来提高企业的利润收益，只能依靠自身对市场开拓、营销渠道、企业服务等综合能力来增加企业的竞争能力，保证企业的利益，所以外贸型

5、外贸企业在经营过程中会面临到不同的外汇风险，下面是根据汇率波动途径将外汇风险分为以下三种情况： （一）交易风险交易风险是指企业在经营过程中，通常是用外币计算价格，正在交易到结算这段时间内货币汇率的变化可能导致汇兑的比例发生改变而产生外汇风险。 （二）转换风险转换风险是指贸易企业在登记财务报表的时候，将外币资产或者负债记录记账货币，因为汇率的变动而导致企业账面上呈损失状态的可能性。 （三）经营风险经营风险是指企业在经营过程中，汇率变动可能导致企业在未来一定时期现金流量发生变化的一种不确定性风险。贸易企业这类风险可大可小，取决于汇率变化时对未来商品价格、成本等程度的影响。就本质

6、而言，以上的三种外汇风险中，只有转换风险是账目损失，它其实并不是实际有损失。然而，经营风险和交易风险则是外汇汇率已经变化或者将要发变化而对企业利润产生的风险。所以，在外贸型贸易企业在日常的经营过程中，应该要重点对经营风险和交易风险进行预测，并且加强对此防范及相应的解决措施。 四、业务特点及存在风险的探讨 依据贸易企业交易的对象不同将贸易业务分为进口业务和出口业务，根据这2个贸易业务的责任范围不同，又可以把他们分为自营和代理。各自业务面临风险不同，下面就来分析它们业务中存在的风险。 （一）进口业务自营进口业务是指贸易型外贸企业找好外商，提供进口货源，同时在国内签订销售合同和在

7、国外签订进口合同，保证货物能够按时间、质量、数量的完成，履行合同，从而让商品从国外进口交到进口商，最后凭借单据支付货款，达成交易的整个过程。企业为了防止付账后外商不履行合同，不提供商品，企业一般情况下会预付一部分款额或者使用信用证方式来付款。如果在未汇款之前汇率发生了变化，则会给企业利润带来影响，存在着外汇风险。代理进口业务是指贸易型外贸企业接到其他国内进口商的委托，委托办理收单付汇等外汇业务时，从而来实现进