稳健增长型投资组合计划说明书

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1、稳健增长型投资组合计划说明书一、资产组合产品介绍我们选择了三支相对稳健的股票：国药股份、宝钢股份以及中国联通作为一个资产组合进行分析和投资。此资产组合风险较低，适合于稳健增长型投资者。二、产品选择原因鉴于三季度宏观总体数据向好，近期股票市场呈现低谷反弹趋势。而且最近甲流疫情趋于严重化，药业应该会有较好的前景，所以我们将其作为投资组合主要的组成部分。中国联通在推出3-G业务后营业额也将会大幅提高，具有很大的发展空间。所以我们选择了这样的投资组合。对所选股票公司背景作如下介绍：（一）国药股份国药集团药业股份有限公司由中国医药集

2、团总公司发起设立，经国家经贸委批准，于1999年12月21日正式成立，国药股份秉承其前身中国医药公司半个多世纪的光荣传统，肩负着人民大众防病治病、康复保健、灾情疫情急救及中央储备等神圣使命，为保障公众的生命和健康不懈努力。 国药股份视质量为生命，把质量管理工作贯穿于公司经营管理的全过程。2002年通过国家食品药品监督管理局GSP认证，2003年通过ISO9001国际质量体系认证。（二）宝钢股份宝山钢铁股份有限公司（简称“宝钢股份”）是中国最大、最现代化的钢铁联合企业。宝钢股份以其诚信、人才、创新、管理、技术诸方面综合优势，

3、奠定了在国际钢铁市场上世界级钢铁联合企业的地位。《世界钢铁业指南》评定宝钢股份在世界钢铁行业的综合竞争力为前三名，认为也是未来最具发展潜力的钢铁企业。公司采用国际先进的质量管理，主要产品均获得国际权威机构认可。通过BSI英国标准协会ISO9001认证和复审，获美国API会标、日本JIS认可证书，通过了通用、福特、克莱斯勒等世界三大著名汽车厂的QS9000贯标认证，得到中国、法国、美国、英国、德国、挪威、意大利等七国船级社认可。（三）中国联通中国联通这家公司相信大家已经非常熟悉，不用过多介绍。截至目前，联通已在全国259个城

4、市开通了GPRS业务。到明年初，中国联通GPRS网络将可以覆盖全国所有城市，这也为即将到来的奥运会作好了积极准备。近期走势：选择中国联通的主要原因来自技术面，该股上周已经突破上市以来的新高。上周四受漫游费可能下调的影响，股价回落，但上周五已有企稳迹象。目前均线系统已经有效跟进，对该股的上升起到支撑作用。本次的回调已经触及上升通道下轨，正好给了投资者逢低买入的机会。近期中移动将有可能回归A股，有可能刺激相关的通讯板块。三、资产组合数据分析我们首先对各组成股分别选取了三年十二个季度的数据进行分析，所取数据均来自大智慧炒股软件，

5、分析结果如下所示：国药股份年份季度期初市值期末市值季度收益率2006年一季度6.277.670.222006年二季度7.6714.480.892006年三季度14.4516.260.132006年四季度16.5017.410.062007年一季度17.5026.520.522007年二季度26.9041.150.532007年三季度40.5047.250.172007年四季度48.1960.170.252008年一季度59.4558.00-0.022008年二季度58.4827.10-0.542008年三季度27.0025

6、.31-0.062008年四季度25.3128.570.13求得预期收益率为19%，方差为0.13宝钢股份年份季度期初市值期末市值季度收益率2006年一季度4.054.200.042006年二季度4.214.360.042006年三季度4.384.15-0.052006年四季度4.188.661.072007年一季度8.839.900.122007年二季度10.1011.000.092007年三季度11.0518.190.652007年四季度18.5417.44-0.062008年一季度17.4812.41-0.29200

7、8年二季度12.398.71-0.302008年三季度8.727.27-0.172008年四季度7.104.92-0.31求得预期收益率为7%，方差为0.17中国联通年份季度期初市值期末市值季度收益率2006年一季度2.802.75-0.022006年二季度2.892.42-0.162006年三季度2.432.500.032006年四季度2.574.670.822007年一季度4.785.650.182007年二季度5.675.870.042007年三季度5.869.340.592007年四季度9.5512.080.262

8、008年一季度12.198.86-0.272008年二季度8.806.75-0.232008年三季度6.685.47-0.182008年四季度5.455.03-0.082008年四季度5.455.03-0.08求得预期收益率为7%，方差为0.11协方差cov（1,2）0.02cov（1,3）0.00co