上市公司会计信息披露及决策有用性探析

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1、上市公司会计信息披露及决策有用性探析【摘要】上市公司会计信息披露是一项关系到投资者利益保护和规范上市公司会计行为的具体工作。虽然我国上市公司会计信息披露质量近年来得到较大提升，但现状仍不容乐观，会计信息披露与决策有用性目标之间仍存在一定的差距，亟待作进一步改善。本文从决策有用性的视角分析了我国上市公司会计信息披露工作存在的种种问题，并提出了相应的政策建议。【关键词】上市公司会计信息披露决策有用性一、上市公司会计信息披露存在的问题1、未能合理执行会计准则而影响会计信息的决策有用性5一些上市公司为了操纵会计信息披露

2、以达到特定目的，往往或明或暗地违背会计准则规定，蓄意歪曲公司财务状况、经营成果及财务状况。近年来，有多家上市公司的年报被注册会计师出具保留意见，据统计，2010年为34家，2011年为23家，其中约有半数是因为违背会计准则规定而被出具保留意见。有时即使严格执行国内现行会计准则规定，也只能称之为合规，却未必皆为合理，上市公司依此而编制出的财务报告所披露的会计信息有可能在相关性、可靠性上仍显不足。譬如，依照现行会计准则，应收账款坏账准备的计提往往偏低，融资租入固定资产及其应付款计价则往往偏高，而合并价差的存在无疑又

3、会影响资产及各期损益的真实性。诸如此类在合乎现行会计准则下仍滋生的会计信息质量问题实际上还有不少。2、利用会计准则自身的缺漏而影响信息的决策有用性一国会计准则的制定有可能落后于会计实务的发展变化，在此情况下，一般对于未受会计准则规范的会计实务，当依国际会计惯例进行处理，若无国际会计惯例，则需上溯至会计准则基本理论（如会计概念结构），在进行合理分析判断后方可作出处理。在我国股票市场中，有些公司较好地做到了这一点，但另有一些公司则恰恰是利用现行会计准则对有关会计实务规范不足这一漏洞，基于自身利益需要，采用缺乏科学性

4、的会计处理方法进行核算，歪曲公司的财务状况和经营成果，虽不能算违规，但却严重影响到会计信息的质量。棱光实业公司2009年12月22日斥资1.6亿元收购恒通电能仪表公司，依照国际会计惯例，由于其采用现金形式收购子公司，故核算方法宜采用购买法，但该公司却不合理地采用了权益合并法，由此使公司资产及利润均虚增846万元，夸大了公司的经济实力和盈利能力。3、盈利预测失实而影响会计信息的决策有用性5经济决策总是面向未来的，而盈利预测所提供的信息恰恰是以未来为导向的，故此类信息具有较大的决策相关性。但盈利预测作为一项主观性较

5、强的会计信息，犹如一柄双刃剑，预测科学可使广大信息使用者受益，预测失实则又容易误导信息使用者的决策。有鉴于此，英、美等西方国家对披露盈利预测往往持谨慎态度。从我国目前的情况来看，一般要求公司在新股发行及初次上市时必须披露盈利预测，将盈利预测作为新股发行价的确定基础。在此情况下，不少公司为了使股票以高价发行而多募集资金，或者为了更顺利地获得中国证监会的批准而使股票上市交易，往往在招股上市包装过程中，对公司发展前景作出不切实际的展望，导致盈利预测存有人为拔高现象，这一现象的存在无疑影响了预测信息的决策有用性。4、会

6、计信息披露不充分而影响信息决策有用性会计信息披露要发挥其应有的功用，不仅有赖于会计信息加工处理的科学合理化，而且有赖于其披露的充分且及时。考察我国股票市场会计信息披露的充分性程度，我们不难发现，近两年来，尽管内容规定不断完善，监管措施有所加强，从而使得会计信息披露的充分性程度逐步提高，但就其现状而言，仍不能令人满意。以最为常见的定期报告为例，从近年情况看，仍5有不少公司在两证交所的事后审核中，因信息披露不够充分而被要求作出补充说明。其中，有些公司对子公司及关联企业的列报存有疏漏，有些公司对或有事项及其他重大事项

7、未作说明，有些公司则对利润总额主要由非主营业务利润构成这一现象三缄其口，另有些公司对其主营业务收入、净利润等主要财务指标的重大变化未作必要的分析说明。凡此种种，均说明会计信息披露的不充分。二、改善上市公司会计信息披露状况的对策1、制度建设层面的对策（1）发展和完善会计信息披露内容规定。从我国目前的情况来看，首先，证监会与财政部在披露内容规定的制定上应加强配合，可由证监会牵头成立信息披露内容与格式准则制定小组，其成员应包括有数名会计准则制定小组的成员，便于直接协调，确保证监会制定的披露内容规定与财政部制定的会计准

8、则中有关披露内容的规定相接轨。这既有助于避免双方日后可能因分权不均、各行其是而导致披露实务的混乱现象，又有助于双方加强信息交流、互相借鉴研究成果，以避免重复制定而造成人力、物力、财务的浪费。其次，在双方取得协调的基础上，对存有欠缺的披露内容作出补充，如要求公司在董事长或总经理业务报告中说明物价变动影响补充信息。最后，明确相关披露要求，修订欠妥的披露条件，如可规定招股说明书中盈利预测属强