金融危机背景下中小企业融资困难原因及其对策

《金融危机背景下中小企业融资困难原因及其对策》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、金融危机背景下中小企业融资困难原因及其对策[摘要]中小企业融资困难历来是制约中国广大中小民营企业发展成长最重要的原因之一，在全球金融危机的背景下显得尤为突出。文章旨在分析由目前阶段的独特原因，并提出相关的对策建议。[关键词]金融危机；中小企业；融资困难一　问题的提出在中国由计划经济向市场经济转轨的过程中，民营经济的地位从与国营经济并存到社会主义市场经济的重要组成部分。广大中小民营企业(尤其是江苏、广东两省)不仅作为中国出口的主力军为国家GDP的增长做出了巨大的贡献，而且对于这个世界第一人口大国来说，通过承担了绝大部分农民工的就业，为中国经济长期健康发展提供了一个稳定的社会环境。据资料显示

2、，中小企业在国家工业企业资产结构中的占比由2000年的43.7％上升至2008年的61.9％，平均每年上涨2.28％。另外，中小民营企业绝大部分都是从事第三产业，我们从图1所示第三产业的迅猛发展中也能感受到民营经济的强大力量。9然而广大中小民营企业由于规模小、资金少、企业管理者素质不高、缺少专业的经营管理人才等多种原因，据专业机构调查显示，中国一个普通中小民营企业从成立到灭亡的时间只有短短的2.9年。其中，缺少资金(特别是难以从正规商业银行取得贷款)是失败的最重要的原因之一。对于目前全球金融危机尚未消退的这个重要阶段，分析研究中小民营企业融资困难的原因及相应对策显得尤为重要。二　文献综述

3、9世界500强企业中大部分都为民营企业，但是由于中国的特殊情况，中小民营企业的发展显得困难重重，因此侧重关注国内相关研究更具有针对性。天津大学的谭庆美、郝丽萍从信息经济学和动态博的角度通过建立模型并进行实证分析发现，中小企业所发出的信号能够反映出中小企业的真实质量，金融机构也可以通过观测中小企业发出的信号来判断中小企业的预期盈利水平，并据此对其贷款申请做出正确的反应；武汉大学的余一清借鉴《经济研究》在2002年关于中小企业融资方式获得的实际数据和分析中小企业融资困难的现实原因，从理论上探讨了拓宽中小企业融资渠道的方式，提出了一些切实可行的建设性意见和建议；温州大学的蒲祖河基于美国的经营数

4、据分析，提出中小企业在不同的发展阶段有不同的融资需求，倡导建构多元化的金融体系和融资方式，以对不同类型、不同层次和不同阶段的中小企业经营活动提供相应的金融支持，满足不同层次和各个阶段中小企业的资金需求；华东师范大学的罗海波站在民企权益融资的角度，提倡建立政府主导的优惠政策促进体系和以市场为导向的外部交易体系。三　中小企业融资困难现状及其原因分析(1)获得长期融资困难，融资渠道少而不是资金少中小企业大都从事第三产业，基本以实业为主。与股票、债券等金融虚拟经济不同的是，实体经济一般都具有几年甚至更长的周期，从投入资本到获得收益存在一个较为漫长的过程。而中国中小民营企业生存寿命一般比较短，获利

5、微薄，更是难以得到商业银行的青。9近年来，全国金融机构存贷差连年增加，到2005年末其余额已达912万亿元，占存款余额的32％。由此可见，金融机构的资金是比较宽裕的。但是中国人民银行研究局课题组2004年《中国中小企业金融制度调查总报告》显示：2000-2004年，金融机构对中小企业融资呈现七大特点：一是对中小企业融资总额虽有较多增加，但中小企业新增贷款和新增票据融资所占比重均有所下降。二是抵押担保是中小企业融资的主要手段，中型企业主要采取担保、抵押方式，票据质押贷款比重呈上升趋势；小型企业主要以质押方式为主；金融机构一般不对中小企业发放信用贷款。三是中小企业难以从金融机构获得一年期以上

6、的中长期贷款。四是中小企业的总融资成本一般高出法定贷款利率的40％以上。五是中小企业效益对其融资可得性起决定性作用。六是一年内初创阶段的中小企业一般不能从银行贷款。七是中小企业逃废银行债务的现象仍然比较突出。根据国民核算数据和《中国统计年鉴》资料，中国目前所有企业拥有的不动产达88567亿元人民币：其中中小企业41087亿；农户42092亿。所有企业拥有的存货达51394亿：其中中小企业30326亿、农户1024亿；所有企业拥有的应收账款55519亿，其中中小企业3276亿。由于现行法律的限制，存货、应收账款和农业资产等动产不能用于担保，有16万亿元人民币的资金闲置，如果按照50％的贷款

7、折扣率计算，这些资产原本可以担保生成约8万亿元的贷款，相当于我国金融机构三年的新增贷款额。(2)民营企业大多缺乏规范的现代企业制度中小企业相对于大企业有其自身的弱点：大部分中小企业规模小且成立时间短，抗风险能力差，不能提供银行贷款所需的抵押担保条件；企业财务管理不规范，缺乏可信度；自有资金不足，贷款的风险化解和补偿能力较弱，增加了银行贷前审查、贷后检查监督的难度，与银行执行的贷款条件差距较大。据调查，我国中小企业50％以上的财务管理