我国投资基金发展基本情况综述

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1、___________________________________________________________________________________________我国投资基金发展基本情况综述 一、对基金市场的一些特征的概括 二、发行方式及风险分配分析 （一）基金发行概况 （二）包销方式及其风险分配 （三）代销方式及其风险分配 三、基金组织内部控制 （一）基金操作策略的变化几原因 （二）基金的市值表现 （三）决策机制 （1）外部风险控制 （2）内部风险控制 （四）代理人成本——基金经理人的控制 （1）代理人成本的产生 （2）基金经理人的信赖义务 （3）8__

2、___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________我国投资基金发展基本情况综述 一、对基金市场的一些特征的概括 二、发行方式及风险分配分析 （一）基金发行概况 （二）包销方式及其风险分配 （三）代销方式及其风险分配 三、基金组织内部控制 （一）基金操作策略的变化几原因 （二

3、）基金的市值表现 （三）决策机制 （1）外部风险控制 （2）内部风险控制 （四）代理人成本——基金经理人的控制 （1）代理人成本的产生 （2）基金经理人的信赖义务 （3）8_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________绩效评价和管理费的计提模式 四、基金投资人及公众

4、利益的保护 （一）基金信息披露的概况 （二）前十大持有人的披露 （三）开放式基金规模变动状况信息的披露 一、对基金市场的一些特征的概括 投资基金可谓是我国资本市场上的新兴产品。目前市场上总共有封闭式基金54只，开放式基金17只。虽然产品数量上不是很多，但是，这些基金占有的市值却不容忽视。“基金目前持有净值达到1400多亿元,占到目前沪深两市总市值的10%强,已具有了一定引领市场潮流的力量”（1）。所以，基金的状况能够对股市产生重大的影响，因而，投资基金作为一种特殊的金融产品值得我们予以关注。 2002年的基金市场，轰轰烈烈地大扩容，惊天动地的行业亏损，两者之间形成了鲜

5、明反差。同时，基金市场的走势之弱，也超出了市场的预期，基金持有人陷入巨额亏损境地。“2002年的基金市场，是名副其实的基金发展年。截至12月25日，2002年度共发行封闭式基金4只，总募集规模为110亿份；发行开放式基金14只，首发募集的规模为447.9亿元，两者合计557.9亿元。这个数字超过了2001年底基金市场规模的七成。因而，2002年，是基金市场历史上的第三次扩容期，也是历史上扩容规模最大的一个时期。大扩容，预示着大发展。2002年度的基金市场确实是一个发展年。但同时，2002年又是基金市场令人伤心的一年，是名副其实的亏损年。截至2002年12月20日，54只封闭式

6、基金中53只出现亏损，亏损额合计82亿元；17只开放式基金，13只出现亏损，亏损额合计18亿元。整个行业的亏损，预示着市场预期的年末分红已成为水中花。由此，基金业已经面临着有史以来的寒冬。”（2） 二、8_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________发行方式及风险分

7、配分析 （一）基金发行概况 去年开放式基金的密集发行成为市场的一大亮点，众多的基金管理公司相继推出自己的投资基金产品，其数目之多，次数之频繁，可以得上是空前的。而广大的投资者也给予了相当高的热情，例如，华夏成长证券投资基金发行的第一天就暴出了2.6亿的销售业绩，这一数字在基金惨淡经营的今天，足以为基金管理公司羡慕得不得了。可以说，在开放式基金发行的初期，市场给予的是极其热烈的反应，而在那些神话般的销售业绩中，多少搀杂着广大投资者的非理性因数在内。时至今日，基金的发行面临着越来越严峻的形势，一只基金如果募