《新编财务报表分析》

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1、《新编财务报表分析》1．资产负债表的水平分析资产负债表水平分析表金额单位：万元资产期末数期初数变动情况对总资产的影响（%）流动资产：变动额变动（%）货币资金500004000010000251.02交易性金融资产2000028000–8000–28.57–0.81应收账款2500015500950061.290.97存货8500097000–12000–12.37–1.22其他流动资产48510379101060027.961.08流动资产合计228510218410101004.621.03非流动资产：长期股权投资510004220088000.850.90固定资产6585006

2、31000275004.362.80无形资产940009100030003.300.31非流动资产合计803500764200393005.144.00资产总计1032010982610494005.035.03负债和股东权益对总权益的影响（%）流动负债：短期借款55000376001740046.281.77应付账款1550013600190013.970.19应交税费95307400213028.780.22其他流动负债33004487–1187–26.45–0.12流动负债合计83330630872024332.092.06非流动负债：长期借款420003840036009.

3、380.37应付债券181000181000–––非流动负债合计22300021940036001.640.37负债合计306330282487238438.442.43股东权益：股本500000500000–––资本公积102640107000–4360–4.07–0.44盈余公积853208242328973.520.29未分配利润377201070027020252.522.75股东权益合计725680700123255573.652.60负债和股东权益总计1032010982610494005.035.03（1）从资产的角度进行分析评价该企业总资产本期增加49400万元，增

4、长幅度为5.03%，说明该企业本年资产规模有所增长，但增幅不大。进一步分析可以发现：5第一，流动资产增长10100万元，增长幅度为4.62%，使总资产规模增长1.03%，这说明该企业资产的流动性有所增强。具体来说，货币资金增加了10000万元，增长幅度为25%，这将对企业偿债能力的提高和满足交易性需要有所影响。交易性金融资产减少了8000万元，下降幅度为28.57%，这对企业的支付能力有一定的影响，但有利于降低投资风险。应收账款增加了9500万元，增长幅度达61.29%，对此应结合该企业的销售规模变动、信用政策和收账政策进行评价，不能非此即彼。存货减少了12000万元，下降幅度为1

5、2.37%，这说明企业在销售方面成绩不斐，这对于降低企业的资金占用有着积极的意义。其他流动资产增加了10600万元，增长幅度达27.96%，这应该是不太正常的现象。第二，长期股权投资增加了8800万元，增长幅度为20.85%，说明该企业对外扩张意图明显。第三，固定资产增加了27500万元，增长幅度为4.36%，使总资产规模增长了2.80%，是非流动资产中对总资产变动影响最大的项目。固定资产的增加说明该企业的未来生产能力会有显著提高。第四，无形资产增加了3000万元，增长幅度为3.30%，增幅虽然不大，但至少说明该企业越来越重视无形资产在市场竞争中的重要性，这是一个好的现象。（2）从

6、权益的角度进行分析评价该企业权益总额本期增加49400万元，增长幅度为5.03%，说明该企业本年权益总额有所增长，但增幅不大。进一步分析可以发现：第一，本年度负债增加了23843万元，增长幅度为8.44%，使权益总额增加了2.43%。其中，流动负债增长幅度为32.09%，主要表现在短期借款和应交税费的大幅度增长，应付账款的增幅也达到了13.97%。短期借款的增加会导致企业短期偿债的压力加大，应交税费和应付账款的增加则说明企业的信用状况可能存在一些问题，当然这也不能一概而论，还需结合企业的具体情况进行分析。非流动负债的增加主要是由长期借款增加引起的。第二，本年度股东权益增加了2555

7、7万元，增长幅度为3.65%，使权益总额增加了2.60%，这主要是未分配利润的大幅度增长引起的。此外，盈余公积的增加也是股东权益增加的原因之一。资本公积减少，但企业的股本并没有增加，这说明该企业减少的资本公积没有转增资本。2．资产负债表的垂直分析资产负债表垂直分析表金额单位：万元资产期末数期初数期末（%）期初（%）变动情况（%）流动资产：货币资金50000400004.854.070.78交易性金融资产20000280001.942.85–0.91应收账款250001