企业财务管理中的金融投资风险研究.docx

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企业财务管理中的金融投资风险研究［摘要］随着我国经济发展进入新常态，企业的财务管理面临着更多的挑战和风险，金融投资风险就是其中的关键。企业若想实现扩张及长远的经济效益，就必须进行投资。但投资必然会伴随一定的风险，如果要在投资的过程中保持稳定和公正，就需要以企业的实际发展为基础，制订一套切实可行的投资计划。在开始阶段，要对财务投资的风险有充分的认识，并在此之前针对各种风险进行适当处理，唯有如此，才可有效避免因为风险问题给企业带来的经济损失。基于此，本文从多个角度分析目前企业财务管理中金融投资风险的种类及产生的原因，并针对现有风险给出了相应的对策，旨在为相关企业提供借鉴。［关键词］财务管理；金融投资；风险［中图分类号］F27文献标志码：A企业在投资过程中往往伴随着金融投资风险。金融投资的风险相对较高［1］，企业若不能对财务管理风险进行有效预防，便会给运营埋下极大的隐患。总之，企业如果要想可持续、稳定地发展，就一定要重视金融投资风险，确定企业投资存在的风险，并提出相应的解决方法，以便有效提高企业在财务工作中的风险处理能力，保证企业的良性发展。1金融投资风险的概述金融投资风险是指投资者在金融投资活动中，因各种不确定性因素的影响可能遭受的经济损失。金融投资风险具有不确定性和不可预见性，主要由投资收益与预期收益不一致所引起，如通货膨胀、利率调整、汇率变化、外汇买卖中的价格波动等都会引起投资风险。 金融投资风险可以分为系统性风险和非系统性风险。系统性风险是由政策、经济周期、国际环境等因素造成的，其在任何时点都可能发生，如货币政策的变化会引起利率变化、汇率变动，使金融资产价格产生波动［2］。非系统性风险是由个别金融产品和金融市场的变化造成的，其影响具有不可预见性和短期性，如信用危机、破产等事件均可导致企业遭受损失。而非系统性风险主要由经济政策、市场因素等造成，这类投资风险具有客观性、不可预测性和突发性等特点。所以，金融投资者应采取分散投资、多样化投资策略来规避和控制非系统性风险。2企业财务管理中金融投资风险的主要类型2.1金融投资决策机制风险由于金融投资本身较复杂，唯有遵循一定原则，才能保证财务投资工作的顺利进行。企业要作出重要决策就必须引入第三方机构，对其进行评估。然而，当前个别企业在发展过程中缺少健全的投资决策体系，不能确保某些重要决定的正确性，且企业过度重视投资项目的利润，忽视了潜在的风险问题，给企业的发展埋下很大的隐患。2.2金融投资操作人员风险企业所施行的一切金融投资工作都应由专业人士来进行，这类人员通常要具有较强的理论与实践结合能力，并有多年的工作经验，能够准确地把握每一个细节。然而，目前部分企业对人才的专业性仍不够重视，致使其金融投资人员的质量、能力等各个方面都存在问题，给企业带来了无法估量的损失。2.3不健全的金融投资风险控制机制在企业进行金融投资的过程中，良好的风险控制机制必不可少，风险控制机制的不完善将会对企业的经济效益产生很大的影响。当前，一些企业在发展中没有及时有效地处理好各种问题，导致企业遭受巨大的经济损失，有的企业还将面临破产。从现实情况看，大部分企业的投资风险控制机制并不完善，没有充分发挥其应有的作用。此外，部分风险辨识人员不负责任，风险防范意识不强，大大增加了企业财务投资的风险。2.4金融投资过程中的变动 很多因素都会对企业取得的经济效益产生影响，其中利率变动占比较大，不管是提高或降低利率，都会对企业的金融投资效益产生一定的影响。在企业完成金融投资之后，如果利率上涨，就会造成企业金融投资的资产价值降低。这就要求企业在进行投资时要平衡资金与资本的比率，及时了解国家政策，并根据现实状况进行相应的调整，有效规避因利率变化而带来的投资风险。3企业财务管理中金融投资风险产生的原因分析3.1风险意识淡薄企业财务管理工作本身就具有较高的风险性，这就使得在企业开展金融投资活动时不可避免地会产生风险。如果企业对其所具有的风险缺乏正确认识，并且采取不正确的应对策略，则很可能会造成一定的损失。而之所以会出现这种现象，主要是因为企业对金融投资风险缺乏正确认识。金融投资活动主要涉及收益和损失两种结果，因此在开展金融投资活动时，如果能够保证其收益水平处于较高水平，则必然会降低其损失程度。但实际上，很多企业并未对金融投资风险进行充分认识和了解，在开展金融投资活动时缺乏相关风险防范意识，不能保证其收益处于较高水平。3.2风险防范能力较弱由于金融投资市场具有较强的风险特征，因此企业在开展金融投资活动时，必须具备较强的风险防范能力，避免金融投资活动出现重大失误，影响企业的整体发展水平。然而在实际的金融投资活动中，很多企业并未对金融投资风险进行充分考虑，导致风险防范能力较弱［3］。例如一些中小规模的企业，由于管理人员对财务管理缺乏足够重视，导致其无法对内部資金进行科学合理的管理和利用。此外，一些企业在开展金融投资活动时，管理人员并没有充分考虑到市场环境因素和宏观经济因素对其带来的影响。在此情况下，企业很可能会面临较大的风险。3.3金融投资管理体系不完善 当前，很多企业在开展金融投资活动时并未构建完善的管理体系，导致企业的资金管理不到位，给金融投资带来较大的风险。例如，某企业在开展金融投资活动时，对其内部控制制度建设不够重视，导致其在开展金融投资活动时出现了资金使用不规范、投资决策失误等问题。该企业在进行金融投资决策时，虽然已制定了相关的风险控制制度，但该企业未将这些制度加以落实。一旦出现突发情况，就容易导致该企业无法及时应对。同时，有的企业在开展金融投资活动时缺乏合理的监督管理机制，无法对资金的使用情况进行有效监控，导致企业财务管理中金融投资风险的产生。4企业财务管理中金融投资风险的应对策略4.1增强金融投資风险意识为了能够有效规避企业在进行金融投资时产生的风险，企业要充分了解市场状况和行业情况，同时结合企业自身实际发展情况制订科学合理的金融投资计划。企业在进行金融投资时要做好充分的市场调研工作，通过科学合理的金融投资策略降低市场风险对企业造成的影响。企业还要增强金融投资风险意识，将金融投资风险管理纳入企业发展规划中。此外，企业可以通过举办相关的培训活动，邀请专业人员为员工讲解如何规避金融投资风险，提高员工对金融投资风险管理的认识。企业要制定完善的风险管控制度，明确各部门的职责和分工，促进各部门之间的协调合作，将风险管理的各个环节都落到实处。同时，企业还应建立一套完整的风险预警机制，对出现的问题进行及时处理。4.2完善金融投资决策与审批 在企业发展的进程中，还需要对授权审批制度展开深层次的改进，这样可以更好地提升企业的投资风险控制能力。每一个投资项目所涉及的资金不同，要想更好地控制投资风险，就要按照资金项目的规模来进行差异化的审批。如果涉及一些数额比较大的项目，需要成立相关的董事会对项目展开深入探讨，确认最终投资方案，然后进行下一步工作。此外，企业需要健全投资追责制度，明确各项工作职责，在工作中若有问题，要立即对责任人进行问责。在实际经营的过程中，企业要持续地完善与改进内部的投资决策制度，从而切实提高自身规避金融投资风险的能力［4］。从本质上讲，就是企业要从实际出发，按照投资项目的规模和重要性，对投资项目进行归类，并按照具体的情况分别交给不同部门。在面对投资额比较大的投资项目时，企业应该充分利用自己的顶层优势，以召开董事会等形式对企业的投资决定展开全方位的讨论。另外，只有得到2/3以上的股东同意，才能够进行投资。企业应该制定一套健全的企业投资问责机制，把企业的投资和企业决策者的利益紧密结合起来，如果财务类的投资项目发生重大损失，企业的运营收益受到影响，那么企业决策者就要为企业的投资负责。这样才能确保企业决策者有足够的责任感，在进行财务投资时可以更为慎重。4.3构建完善的金融投资风险管理体系首先，识别风险。通过对金融投资风险进行评估，有效规避风险，并将风险降低到最低。一般来说，评估内容主要包括两个方面：一是对这些风险可能带来的损失进行估计；二是对这些损失进行衡量。在对这些损失进行估计时，主要包括实际损失、预期损失、间接损失和直接损失等方面。其次，完善金融投资风险监测，主要是指金融投资风险管理部门通过对金融投资项目的跟踪和调查，了解项目的资金使用情况以及投资收益状况，并对项目的风险进行评估，及时发现项目中存在的风险并采取措施予以解决。在进行金融投资项目的跟踪和调查时，应该深入了解企业的发展现状、所处的行业环境以及企业内部的组织结构和管理方式等。在了解上述信息之后，对项目的可行性进行评估，确定是否符合企业发展需要、是否符合企业整体规划、是否符合国家相关政策法规等。同时，风险监控部门应该对项目进展情况进行跟踪和调查，及时发现问题并予以解决。最后，在金融投资活动中，当风险管理体系与具体的金融投资项目相结合时，风险管理体系能够起到较好的监控作用，能够及时地发现其中存在的风险问题并及时处理。而当风险管理体系与具体的投资项目相分离时，则需要相关人员对企业的风险进行全面了解，并制订出科学合理的解决方案。例如，当企业在经营过程中遇到市场变化等问题时，应及时对风险进行评估，并根据评估结果制订出相应的解决方案，从而有效地规避风险。4.4制定具有针对性的风险应对措施预案 在金融投资过程中，企业应制定具有针对性的风险应对措施预案，并将其作为企业的一项长期投资战略，贯穿企业的整个生产经营过程中，并在不断的实践中进行完善和改进。风险应对措施一般包括三个方面。首先，提高金融投资管理人员的专业素质。提高管理人员的专业素质，能使其更好地理解、掌握和运用各种风险管理技术，提高企业在金融投资中风险管理水平。其次，建立完善的内部控制制度。在现代市场经济条件下，企业所面临的风险日益多样化、复杂化，这就需要建立完善、科学的内部控制制度，以保证企业各项业务活动顺利进行，避免经济损失。最后，加强金融市场信息交流。在现代市场经济条件下，企业要想在金融投资中处于主动地位，必须充分掌握信息资料和市场动态，这就要求企业建立完善、科学、高效的信息交流制度，提高信息分析和处理能力，以便能及时发现市场中存在的风险。在我国金融市场中，市场环境和经济环境对金融投资风险的影响是非常大的，因此在进行金融投资时必须对这些因素进行综合考虑，从而实现对金融投资风险的有效规避。目前，我国已经制定了一系列的法律法规和监管措施，因此在我国金融市场环境中，应当进一步优化这些法律法规和监管措施。除此之外，还需要政府加大宏观调控力度，通过对市场环境进行不断完善来促进我国金融投资市场的健康发展。5结语新时期企业要利用金融投资活动获取更大的经济效益，就要重视对金融投资风险的预防，要意识到进行金融投资风险控制工作的重要意义。本文针对目前企业在金融投资方面存在的风险问题，给出有针对性的对策，帮助企业从多个角度着手改进以达到更大的经济效益。在构建健全的风险管理体系过程中，企业要具有前瞻性和持续性，及时了解国家的最新政策，明确投资人员的岗位职责，建立健全各项制度，始终秉承着防范风险的发展理念，只有这样才能从根本上避免风险问题。