证卷交易全真题

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2010年3月证券从业资格《证券交易》考试真题参考答案及解析ー、单项选择题1.A［解析］证券存管一般指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统ー送交给证券结算机构保管,并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。对存管后的证券,实行非流动性制度,对股权、债权变更引起的证券转移,不签发实物证券,而通过账面予以划转。故A选项正确。2.C［解析］证券营业部日常经营管理的主要内容就是经纪业务的运作管理。营业部经纪业务的运作管理主要是通过制定标准化的经纪业务操作规程,规范经纪业务操作程序，并合理、有效地组织实施来实现的。故C选项正确。3.B［解析］证券公司向信用交易投资者收取的佣金、融资融券利息及其他相关费用,由证券公司通过资金存管银行扣收。4.B［解析］根据市场需要，I:海证券交易所接受的市价申报方式包括:最优5档即时成交剩余撤销申报、最优5档即时成交剩余转限价申报及上海证券交易所规定的其他形式。故B选项正确.对于方最优价格申报、全额成交或撤销申报、即时成交剩余撤销申报属「深圳证券交易所可接受的市价申报方式。5.A［解析］根据现行制度规定，其中ST股票和・ST股票价格涨跌幅度不得超过5%。涨跌幅价格=前收盘价X（1土涨跌幅比例）。则次一交易日该股票交易价格的上限为10.5OX（1+5%）=11.025（元）。故A选项正确.6.C［解析］根据上海证券交易所《合格境外机构投资者证券交易实施细则》的规定,所有合格境外机构投资者持有同一上市公司挂牌交易A股数额，合计达到该公司总股本的16%及其后毎增加2%时，证券交易所于该交易日结束后通过交易所网站，公布合格投资者已持有该公司挂牌交易A股的总数及其占公司总股本的比例。7.B［解析］清算与交收是整个证券交易过程中必不可少的两个重要环节。清算一般有三种解释:（1）一定经济行为引起的货币资金关系应收、应付的计算:（2）指公司、企业结束经营活动、收回债务、处置分配财产等行为的总和:（3）银行同业往来中应收或应付差额的轧抵。证券交易的淸算,适用于第一一种解释。故B选项正确。8.B［解析］2008年4月24日，证券交易印花税税率由3%。下调为1%°。2008年9月19日起，证券交易印花税只对出让方按1%。税率征收，故B选项正确。9.C［解析］在深圳证券交易所,对应的分类指数是指深圳证券交易所编制的深证A股指数、中小企业板指数、深证B股指数和深证基金指数。本题正确答案为C。10.B［解析］新股竞价发行在国外指的是ー种由多家承销机构通过招标竞争确定证券发行价格，并在取得承销权后向投资者推销证券的发行方式,也称“招标购买方式”。它是国际证券界发行证券的通行做法。故B选项正确。11.C［解析］采取净额清算方式清算价款时,同・清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算，故c选项说法错误。其他选项内容符合净额清算的原则。12.D［解析］证券公司应当对客户提交的担保物进行整体监控，并计算其维持担保比例。维持担保比例的计算公式为：现金+信用证条碓户内证糸审依融資买入金額;融券卖出证券敷量“市价，利息及费用本题正确答案为D。13.B［解析］按现行有关制度规定，买卖上海证券交易所ETF的投资者需具有上海证券交易所A股账户或基金账户，进行上海证券交易所ETF中购、赎回操作的投资者需具有上海证券交易所A股账户。投资者买卖深圳证券交易所ETF须使用深圳证券交易所A股账户或深圳证券投资基金账户,投资者申购、赎回深圳证券交易所ETF须使用深圳证券交易所A股账户。故B选项说法错误，其他选项内容均符合ETF的申购和赎回的有关规定。14.A［解析］根据《银行间债券市场债券登记托管结算管理办法》的规定,中央国债登记结算有限责任

1公司是中国人民银行指定的债券登记托管结算机构。故选A.7.B［解析］结算参与人在中国结算上海分公司的划款主要是通过PROP券商端进行。在特殊情况ド,由了技术故障或其他原因暂时无法使用PROP划款时,结算参与人经中国结算上海分公司同意也可以使传真划款凭证作为应急措施划拨资金。故B选项正确。8.B［解析］投资者买券还券数量大于投资者借入证券数量的,证券公司应当向登记结算公司发送余券划转指令。登记结算公司根据指令将相关证券从其融券专用证券账户划回到客户信用交易担保证券账户。故B选项正确。9.B［解析］证券登记是指证券登记结算机构为证券发行人建立和维护证券持有人名册的行为。证券登记是确定或变更证券持有人及其权利的法律行为，是保障投资者合法权益的重要环节,也是规范证券发行和证券交易过户的关键所在。10.A［解析］对情节严重的异常交易行为，证券交易所可以视情况采取的措施有:口头或书面警示、约见谈话、要求相关投资者提交书面承诺、限制相关证券账户交易、报请中国证监会冻结相关证券账户或资金账户、上报中国证监会查处六项措施。如果相关人对第四项措施即限制相关证券账户交易有异议的，可以向证券交易所提出复核申请,复核期间不停止相关措施的执行.故A选项正确。11.C［解析］大宗交易的申报包括意向申报和成交申报。意向申报的内容有:（1）证券代码、证券账号、买卖方向、证券交易所规定的贝.他内容;（2）意向申报中是否明确交易价格和交易数量,由申报方决定;（3）申报方价格不明确的,I:海证券交易所规定将视为至少愿以规定的最低价格买入或最髙价格卖出；（4）申报方数量不明确的,上海证券交易所规定将视为至少愿以大宗交易单笔买卖最低申报数量成交。上海证券交易所还规定,当意向申报被其他参与者接受时，申报方应当至少与一个接受意向申报的参与者进行成交申请。故C选项说法错误。12.A［解析］除了证券交易所另有规定的以外,除权（息）E1的证券买卖,按除权（息）价作为计算涨跌幅度的基准。故A选项正确。13.D［解析］新股网上定价市值配售就是在新股网上发行时，将发行总量中・定比例的新股（也可能全部是新股）向二级市场投资者配售。投资者根据其持有上市流通证券的市.值和折算的申购限量,自愿申购新股。如果新股发行中市值配售的比例不到100%,则市值配售与网上定价发行同时进行。故D选项正确。14.B［解析］根据《全国银行间债券市场债券买断式回购业务管理规定》的规定,债券买断式回购的期限由交易双方确定,但最长不得超过91天。交易双方不得以任何方式延长回购期限。故选B。15.C［解析］证券登记按照证券种类可以划分为股份登记、基金登记和债券登记等。变更登记属于证券登记按性质划分的分类。16.C［解析］证券公司、资产托管机构应当为集合资产管理计划单独开立证券账户和资金账户,证券账户的名称应当是“证券公司名称一资产托管机构名称——集合资产管理计划名称”。资金账户名称应当是“集合资产管理计划名称”。故C选项正确。17.C［解析］在做市商市场,证券交易的价格由做市商报出,投资者接受做市商的报价后,即可与做市商进行买卖,完成交易。故C选项正确。18.C［解析］在上海证券交易所买卖无价格涨跌幅限制的证券，连续竞价阶段的有效申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110%,且不低于即时揭示的最高买入价格的90%;同时不髙于上述最高中报价与最低申报价平均数的130%,且不低于该平均数的70%。故C选项正确。19.B［解析］所谓证券经纪商,是指接受客户的委托、代理客户买卖证券并以此收取佣金的中间人。证券经纪商以代理人的身份从事证券交易,与客户是委托代理关系。故B选项正确。20.C［解析］新股网上累计投标询价发行与一般的网上定价发行的不同之处是发行价格的确定办法。ー般网上定价发行的发行价格是在发行之前就预先确定的；网上累计投标询价发行的价格是在发行之前确定的价格区间内通过询价后确定的。故C选项正确。21.A［解析］为了推动我国企业债券市场的发展、完善债券交易机制、活跃上海和深圳债券市场,2002年12月30日和2003年1月3日上海证券交易所和深圳证券交易所分别推出了企业债券回购交易。故A选

2项正确。7.D［解析］债券交易有全价交易与净价交易,在净价交易的情况ド,成交价格与债券的应计利息是分解的,价格随行就市,应计利息则根据票面利率按天计算。故D选项正确。8.D［解析］中国证券登记结算有限责任公司设立电子化证券登记簿记系统，根据证券账户的记录，办理证券持有人名册的登记。电子化证券登记簿记系统的记录采取整数位,记录证券数量的最小单位为1股（份、元）。9.C［解析］证券经纪关系的建立过程包括开立资金账户，这里的资金账户是指客户交易结算资金第三方存管协议中的资金台账，该账户是由投资者在证券公司营业部（即投资者的证券经纪商）开立并专门用于投资者的证券买卖交易,证券经纪商通过该账户对投资者的证券买卖交易进行前端控制、清算交收和计付利息等。故C选项正确。10.B［解析］信托公司是由中国银监会监督管理的非银行金融机构,只有经过中国银监会的认可,信托公司方可申请办理信托专用证券账户。故B选项正确。11.B［解析］在实际运用中,人民币普通股账户简称“A股账户”,是我国目前用途最广、数量最多的ー种通用型证券账户,既可用于买卖人民币普通股票,也可用于买卖证券和证券投资基金。B股账户用于投资者买卖人民币特种股票。木题正确答案为B。12.D［解析］代理机构办理投资者挂失补办证券账户卡业务中,补办原号的证券账户卡业务只是原证券账户卡的复制:而更换新号码的证券账户卡则包含了新开立证券账户和证券的非交易过户两项内容。故D选项正确。13.C［解析］自助及电话自动委托是客户根据自己的账号和操作密码进入自助终端或自动委托系统,并按屏幕文字提示或电话语音提示自行进行委托或杏询有关信息。故C选项正确。14.A［解析］经有关部门批准，基金管理公司开展特定客户证券投资资产管理W.务需要开立专门账户的,每一特定客户证券投资产品开立1个专用证券账户。故A选项正确。15.C［解析］转托管可以是ー只证券或多只证券,也可以是一只证券的部分或全部。故C选项说法错误。其他选项内容均符合转托管制度的有关规定。16.D［解析］对于记名证券而言,完成了清算和交收，还有・个登记过户的环节。完成了登记过户,证券交易过程オ告结束。故D选项正确。对于不记名证券而言,完成了淸算和交收,证券交易过程即告结束。40.A［解析］配股是指股份公司以股东所持有的股份数认购权，按・定比例向股东配售该公司新发行的股票。对配股的股份登记，是在配股登记日闭市后向证券公司传送投资者配股明细数据库。故A选项正确。41.B［解析］会员受到证券交易所暂停或者限制交易、取消交易权限、取消会员资格的纪律处分的,均应当自收到处分通知之日起5个工作日内在其营业场所予以公告。故B选项正确。42.A［解析］除证券交易所批准外,会员的席位只能由会员单位自己使用,严禁会员将席位全部或部分以出租或者承包等形式交由其他机构或个人使用。席位不得退回，但可以转让。故A选项说法错误。其他选项内容均符合交易席位使用的规定。43.A［解析］证券登记结算公司以结算参与人的清算编号为单位生成清算数据,并通过在参与人结算备付金账户上直接贷（借）记完成其与登记结算公司间不可撤销的资金交收。故A选项正确。44.B［解析］上海证券交易所ー级交易商多做市品种的双边报价,应当是确定报价,且双边报价对应收益率价差小于!0个基点,单笔报价数量不得低于5000手（1手为!000元面值）。故B选项正确。45.D［解析］2004年12月7日，中国证监会发布《关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知》，决定自2005年1月1日起施行首次公开发行股票的询价制度。根据这制度规定，首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向询价对象（符合中国证监会规定条件的机构投资者）询价的方式确定股票发行价格。故D选项正确。46.C［解析］退市公司要终止股份转让代办服务的，应当由股东依照《公司法》和公司章程规定的程序作出决定。故C选项说法错误。其他选项内容均符合股份转让公司委托代办转让应具备的条件。47.D［解析］投资者委托股份转让和非转让过户（挂失除外）,应当按规定缴纳印花税和手续费。

341.C［解析］结算参与人应使用其资金交收账户（即结算备付金账户）完成新股申购的资金交收,并应保证其资金交收账户在最终交收时点有足额资金用于新股申购的资金交收。故C选项说法正确。42.C［解析］证券公司申请从事代办股份转让业务的,应当符合的条件之一是,最近年度净资产不低了人民币8亿元,净资本不低于人民币5亿元。故C选项正确。43.B［解析］证券公司申请从事代办股份转让业务的,应当符合的条件之一是,具有20家以上的营业部,且布局合理。故B选项正确。44.A［解析］网匕累计投标询价发行与网I:定价市值配售均属丁网上.定价发行模式。网上累计投标询价发行是利用证券交易所的交易系统,通过向投资者在价格申购区间内的询价过程,从而确定发行价格并向投资者发行新股的ー种发行方式。故A选项正确。45.B［解析］在我国，新股网上竞价发行是指主承销商利用证券交易所的交易系统,以自己为唯一的“卖方’’,按照发行人确定的底价将公开发行股票的数量输入其在证券交易所的股票发行专户:投资者则作为“买方”,在指定时间通过证券交易所会员交易柜台,以不低于发行底价的价格及限购数量,进行竞价认购的ー种发行方式。故B选项正确。46.D［解析］关于新股网上定价发行的操作流程,现阶段采用的主要办法是:T+0日,投资者申购;T+1日,申购资金冻结、验资及配号;T+2日，摇号抽签、中签处理:T+3日，申购资金解冻,主承销商公布中签结果。故D选项说法错误。47.B［解析］上海证券交易所按上市公司的送配公告,在股权登记日闭市后根据毎个股东股票账户中的持股量,按照无偿送股比例，自动增加相应的股数并主动为其开立配股权证账户,按有偿配股的比例给予相应数量。故B选项正确。48.B［解析］深圳证券交易所的配股认购于R+1日开始,认购期为5个工作日。逾期不认购,视同放弃。故B选项正确。49.A［解析］深圳证券交易所配股缴款结束后,公司股票及其衍生品恢复交易。如配股发行失败,结算公司在恢复交易的首日（R+7日）不进行除权,并将配股认购的本金退还到结算参与人结算备付金账户。故A选项正确。50.B［解析］上海证券交易所网络投票系统基于交易系统,投资者通过交易系统进行投票。深圳证券交易所网络投票系统基于交易系统和互联网，投资者通过交易系统进行投票，也可以通过互联网进行投票。通过交易系统进行投票,其操作类似于新股申购。故B选项正确。51.D［解析］《关于做好股份公司终止上市后续工作的指导意见》规定,对于该意见施行前已退市的公司,在其施行后15个工作日内未确定代办机构的,由证券交易所指定临时代办机构。临时代办机构应自被指定之日起45个工作日内,开始为退市公司向社会公众发行的股份的转让提供代办服务。故D选项正确。59.A［解析］报价券商应通过专用通道，按接受投资者报价委托的时间先后顺序向报价系统申报。故A选项正确。60.B［解析］操纵市场是人为制造虚假的证券供给和需求,扰乱正常的供求关系,造成证券价格异常波动，从而破坏市场秩序,损害广大投资者利益。故B选项正确。二、多项选择题1.CD［解析］根据不同的标准可将基金划分为不同的种类。从基本类型来看,•般可以分为封闭式基金与开放式菸金两种。故CD选项正确。根据投资风险与收益的不同,基金可以分为成长型投资基金、收入型基金、平衡型基金。2.ABCD［解析］证券登记是指证券登记结算机构为证券发行人建立和维护证券持有人名册的行为。证券登记是确定或变更证券持有人及其权利的法律行为,是保障投资者合法权益的重要环节，也是规范证券发行和证券交易过户的关键所在。证券登记实行证券登记申请人申报制。中国证券登记结算有限责任公司对证券登记申请人提供的登记申请材料进行形式审核。本题正确答案为ABCD.3.BD［解析］根据财政部、中国人民银行和中国证监会《关于试行国债净价交易有关事宜的通知》,从2002年3月25日开始,国债交易釆用净价交易。故B选项说法错误。《上海证券交易所规则》规定，基金、权证交易为0.001元人民币。故D选项说法错误,AC选项均符合债券交易报价的有关规定.

41.ABCD［解析］投资者具有下列情形之一的,交易参与人不得为其申报撤销指定交易:（1）撤销当日有交易行为的;（2）撤销当日有申报;（3）新股申购未到期;（4）因冋购或其他事项未了结的;（5）相关机构未允许撤销的・故四个选项都正确。2.ABD［解析］《深圳证券交易所交易规则》规定,根据市场需要,深圳证券交易所可接受ド列类型的市价申报;（D对手方最优价格申报；（2）木方最优价格申报;（3）最优5档即时成交剩余撤销申报；（4）即时成交剩余撤销申报；（5）全额成交或撤销申报；（6）深圳证券交易所规定的其他类型。故ABD选项正确。最优5档即时成交剩余转限价申报是上海证券交易所规定的市价申报方式。3.ABCD［解析］ABCD选项都属于股份登记的内容。4.ABC［解析］无涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在前收盘价的上下30%或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定。故D选项说法不正确“ABC选项内容均符合上海证券交易所与深圳证券交易所大宗交易制度的规定。本题正确答案为ABC。5.ABCD［解析］ABCD的内容均符合《上海证券交易所交易规则》对大宗交易的规定。6.ABD［解析］上市公司因2年连续亏损而实行退市的风险警示。故C选项说法错误。ABD选项均符合证券交易所对上市公司股票实行其他特别交易处理的规定。本题正确答案为ABD。7.AB［解析］证券公司营业部实行前后台分离,前台人员负责市场营销,后台人员负责业务运行操作及管理，前后台人员不得兼职；营业部后台电脑管理、会计核算与经纪业务操作等部门或岗位大员要求严格分离，不得兼职或混合操作；电脑管理、会计核算大员不得兼办清算业务。故AB选项说法错误。8.ABCD［解析］证券公司营业部经纪业务操作规范管理的一般要求有；（1）前后台分离和岗位分离;⑵重要岗位专人负责,严格操作权限管理;（3）营业部工作大员不得私下接受代理客户办理相关业务;（4）营业部应按要求妥善保管客户的资料及业务档案；（5）证券公司总部应加强对营业部业务运作的集中统一管理。本题正确答案为ABCD。9.ABCD［解析］投资者教育主要是对投资者进行证券法规宣传、证券知识普及、证券交易风险揭示和本公司基本信息公示等,同时要将投资者教育和风险揭示工作融入经纪业务流程。四个选项均正确。10.ABCD［解析］证券经纪商和客户建立了买卖委托关系后，客户往往希望证券经纪商能够提供及时、准确的信息和咨询服务。这些咨询服务包括:上市公司的详细资料、公司和行业的研究报告、经济前景的预测分析和展望研究、有关股票市场变动态势的商情报告、有关资产组合及单只证券产品的评价和推荐等。故四个选项都正确。11.ACD［解析］证券公司防范管理风险的重点是防止员エ违规操作或失误而导致开户、取款及交易等业务差错。主要应从以下儿个方面着手;（1）严格操作规程；（2）提高员エ素质;（3）严格内部管理；（4）提高差错或纠纷的处理效率。故ACD选项正确。加强对所有交易保障设施的日常管理与维护保养是证券公司经纪业务技术风险的防范措施。12.ABCD［解析］四个选项内容都属于上海证券交易所与深圳证券交易所予以亜点监控的交易行为。本题正确答案为ABCD。13.BCD［解析］证券营业部在接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行竞价中报。故A选项说法错误。其他选项说法均符合证券营业部在接受客户的委托、进行申报时须遵循的规定。本题正确答案为BCD.14.ABC［解析］证券公司营业部必须在营业场所发布股份转让的价格信息,转让日当天的价格信息发布内容为:股份编码和名称、上一转让日转让价格和数量、当日转让价格和数量。故ABC选项正确。15.BCD［解析］挂牌公司披露的财务信息至少应当包括资产负债表、利润表以及キ:要项目的附表。故BCD选项正确。16.ABCD［解析］四个选项内容均为证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站公开的信息。本题正确答案为ABCD。17.ABC［解析］证券交易的原则是反映证券交易宗旨的・般法则，应该贯穿于证券交易的全过程。为了保障证券交易功能的发挥,以利于证券交易的正常运行,证券交易必须遵循“公开、公平、公正’‘三个原

5则。1.ABC［解析］银行间市场的自营买卖是指具有银行间市场交易资格的证券公司在银行间市场以自己名义进行的证券自营买卖.目前,银行间市场的交易品种主要是债券。银行间市场的自营买卖采取询价交易方式进行,交易对手之间自主询价谈判,逐笔成交。D项交易手续比较简单是柜台自营买卖的特点。本题正确答案为ABC〇2.ABCD［解析］我国《证券法》第124条规定,设立证券公司应当具备ド列条件:（1）有符合法律、行政法规规定的公司章程:（2）主要股东具有持续盈利能力,信誉良好,最近3年无重大违法违规记录,净资产不低于人民币2亿元:（3）有符合本法规定的注册资本;（4）董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券业从业资格:（5）有完善的风险管理与内部控制制度:（6）有合格的经营场所和业务设施：⑺法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。故四个选项都正确。23.ABCD［解析］经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营下列部分或者全部业务：（1）证券经纪:（2）证券投资咨询;（3）与证券交易：证券投资活动有关的财务顾问:（4）证券承销与保荐;（5）证券自营;（6）证券资产管理:（7）其他证券业务。其中，证券公司经营上述第（1）项至第（3）项业务的,注册资本最低限额为人民币5000万元:经营上述第⑷项至第（7）项业务之一的,注册资本最低限额为人民币1亿元:经营上述第（4）项至第（7）项业务中两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。题干所述的证券公司注册资本为8亿元，以上业务都可从事。24.ABD［解析］证券交易所在证券交易中接受报价的方式主要有口头报价、书面报价和电脑报价三种。故ABD选项正确。25.ABCD［解析］标准券折算率是指ー单位债券的面值折算成债券回购业务标准券代表的金额比率。公布这一折算比率的积极意义在于,既切实维护了债券回购参与者的利益,又充分发挥了市场的综合功能,同时也有利!■・控制债券回购交易的风险、促进债券市场的完善和发展。本题正确答案为ABCD。26.ABC［解析］我国证券交易所规定不同证券的交易采用不同的计价单位。股票为’‘每股价格”，基金为“每份基金价格”，权证为“每份权证价格”,债券为“每百元面值债券的价格”,债券质押式回购为“每百元资金到期年收益”,债券买断式回购为“每百元债券的到期购汇价格”。故D选项错误。本题正确答案为ABC。27.ABCD［解析］2007年11月7日，中国证券业协会发布了有关证券交易委托代理协议的指引,要求证券公司应根据《证券交易委托代理协议（范本）》修订与客户签订的相关证券经纪业务合同文本。《证券交易委托代理协议（范本）》共有11章80条，各章的内容分别是：双方声明及承诺、协议标的、资金账户、交易代理.、网上委托、变更和撤销、甲方授权代理人委托、甲乙双方的责任及免赔条款、争议的解决、机构客户、附则。故四个选项都正确。28.BCD［解析］证券经纪业务的特点有：（1）业务对象的广泛性（并非选择性）：（2）证券经纪商的中介性;（3）客户指令的权威性;（4）客户资料的保密性。故A选项不正确。29.ABCD［解析］股份报价转让与现有代办股份转让系统的股份转让和证券交易所市场的股票交易不同之处表现在挂牌公司属性不同、转让方式不同、信息披露标准不同、结算方式不同。本题正确答案为ABCD。30.ACD［解析］权证行权采用现金方式结算且权证在行权期满时为价内权证的,发行人在权证期满后3个丄作日内向未行权的权证持有人自动支付现金差价。故B选项说法错误。其他选项内容均符合权证交易业务的有关规定。31.ABCD［解析］在ETF信息传递和披露方面,四个选项的内容均在深圳证券交易所规定的申购、赎回清单内。32.AB［解析］新股网上定价与网上竞价发行的不同之处主要有两点:（1）发行价格的确定方式不同。定价发行方式事先确定价格:而竞价发行方式是事先确定发行底价,由发行时竞价决定发行价。（2）认购成功者的确认方式不同。定价发行方式按抽签决定;竞价发行方式按价格优先、同等价位时间优先原则决定。故AB选项正确。33.ABCD［解析］证券公司应建立健全自营业务信息报告制度，自觉接受外部监督，四个选项的内容均

6是证券公司应报告的自营业务信息。31.ABCD［解析］所谓内幕信息是指在证券交易活动中,涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息.四个选项内容均为内幕信息。32.ABC［解析］专项资产管理业务的特点是:（D综合性,即证券公司与客户可以是“ー对ー”,也可以是“ー对多”：（2）特定性,即要设定特定的投资冃标:（3）通过专门账户经营运作。故ABC选项正确。具体投资方向应在资产管理合同中约定是定向资产管理业务的特点.33.ABD［解析］建立、健全集合资产管理业务的内控制度，需要对集合资产管理业务实行集中统一管理,建立严格的业务隔离制度、建立.集合资产管理计划投资主办人制度、严格执行相关会计制度的要求,为集合资产管理计划建立独立完整的账户、核算、报告、审计和档案管理制度。故ABD选项正确。建立授权管理与问责制是定向资产管理业务的内部控制制度要求。34.ABCD［解析］取得融资融券业务试点资格的证券公司在开展融资融券业务前还应向交易所申请融资融券交易权限。以上选项内容均为证券公司申请融资融券交易权限需提交的书面文件。本题iE确答案为ABCD.35.ABCD［解析］以上选项的内容均为开展融资融券业务试点的证券公司从事融资融券业务的应遵守的原则。本题正确答案为ABCD。36.ABC［解析］在我国开展证券冋购交易业务的主要场所包括沪.深证券交易所及全国银行间同业拆借中心。故ABC选项正确。37.ABD［解析］按照有关规定,金融机构用以债券冋购交易的债券应是属于自己的债券,不得以租券、借券等方式从事证券回购交易。故B选项为证券回购交易的禁止行为。AD选项均为证券交易所规定的证券回购交易的禁止行为。本题正确答案为ABD。三、判断题1.B［解析］上海证券交易所目前公布的指数包括：上证综合指数,上证A股、B股指数,新上证综指，上证180指数,上证50指数,上证红利指数,上证基金指数,上证国债指数,上证企债指数,丄业类指数,商业类指数,地产类指数,公用事业类指数,综合类指数。2.B［解析］根据营业部前后台岗位分离的制度,证券公司营业部的电脑管理、会计核算人员,不得兼办清算业务.3.A［解析］根据证券公司营业部重要岗位专人负责,严格操作权限管理的要求,资金存取和其他岗位不得合并,其他岗位电脑终端无权进入资金存取系统,资金岗位工作人员和其他岗位的工作人员不得兼职或串岗操作O4.B［解析］根据规范管理和经营监督的要求,证券公司对经纪业务的交易、清算、客户账户、操作权限和风险监控等实行集中管理;对风险程度不同的业务,按照分类管理、分级授权、逐级审批的原则进行管理;对重要业务必须实行实时复核、审核及总部审批制。5.A［解析］证券的其他变更登记包括证券司法冻结、质押、权证创设与撤销、权证行权等引起的变更登记。证券因被司法冻结、质押等原因导致其持有人权利受到限制的,证券登记结算公司在证券持有人名册中予以相应标识。6.B［解析］印花税是根据国家税法规定,在A股和8股成交后对买卖双方投资拧按照规定的税率分别征收的税金•2008年9月19日开始,证券交易印花税只对出让方按10%。的税率征收,对受让方不再征收。7.A［解析］参与者交易单元是指交易参与人据此可以参与上海证券交易所证券交易,享有及行使相关交易权利,并接受上海证券交易所相关交易业务管理的基本单位。因此,交易单元是交易权限的技术载体,会员参与交易及会员权限的管理通过交易单元实现。8.A［解析］根据我国现行有关交易制度,债券和权证实行当日回转交易,B股实行次交易日起回转交易。9.B［解析］自营业务必须以证券公司自身的名义,通过タ用自营席位进行,并由非自营部门负责自营账户的管理,包括开户、销户、使用登记等。

78.B［解析］证券自营业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料应至少妥善保存20年。9.B［解析］董事会是自营业务的最髙决策机构,投资决策机构是自营业务投资运作的最髙管理机构,自营业务部门为自营业务的执行机构•投资决策机构负责确定具体的资产配置策略、投资事项和投资品种等。10.A［解析］证券内幕信息的知情人员或者非法获得证券交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行、交易或者其他对证券价格有重大影响的信息尚未公开前买入或卖出该证券，或者泄露该信息，情节严重的,将追究其刑事责任。11.A［解析］根据中国证券业协会提供的《证券交易委托代理协议（范本）》的要求,投资者在使用非柜台委托方式进行证券交易时,对于证券公司电脑系统和证券交易所交易系统拒绝受理的委托,均视为无效委托。12.B［解析］根据《证券公司融资融券业务试点管理办法》的规定,证券公司选择的客户的标准应符合客户在其营业部开设普通证券账户并从事交易半年以1:。13.A［解析］甲方（客户）从事融资融券交易的需按有关规定在商业银行开立实名信用资金账户，作为乙方（证券公司）''证券公司客户信用交易担保资金账户”的二级账户，用了记载甲方（客户）交存的担保资金的明细数据。甲方（客户）只能开立1个信用资金账户。14.A［解析］融资融券业务合同约定的财产信托关系有:信托冃的、信托财产范围、信托的成立和生效、信托财产的管理、信托财产的处分、信托的终止。自证券公司与客户签订合同之日起,客户对证券公司“证券公司客户信用交易担保证券账户”和“证券公司客户信用交易担保资金账户”内相应证券和资金设定的信托成立。信托成立日为信托生效日。15.B［解析］董事会是自营业务的最髙决策机构，投资决策机构是自营セ务投资运作的最高管理机构,自营业务部门为自营业务的执行机构。投资决策机构负责确定具体的资产配置策略、投资事项和投资品种等。16.A［解析］1984年4月1日，上海证券交易所实行全面指定交易制度，红利的领取不再挂牌,而是直接将数据传送到指定交易的营业部,并通过清算系统自动将资金划拨给营业部,营业部再将现金股息划入投资者的资金账户。未办理指定交易的投资者只需办理指定,即可领到股息。17.B［解析］对于合格境外机构投资者派发现金股利的,由中国结算上海或深圳分公司依据上市公司的委托将合格投资者的现金股利派发到托管人的结算备付金账户,由托管人及时、足额地将现金股利发放给相应的合格投资者。18.B［解析］全国银行间市场质押式回购询价交易成交前，参与者可対报价内容进行修改或撤销。交易・经确认成交,则参与者不得擅自进行修改或撤销。19.B［解析］证券公司只能接受其全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司的委托从事介绍业务,不能接受其他期货公司的委托从事介绍业务。20.A［解析］证券公司不得代客户下达交易指令,不得利用客户的交易编码、资金账号或者期货结算账户进行期货交易,不得代客户接收、保管或者修改交易密码，不得直接或者间接为客户从事期货交易提供融资或者担保。21.B［解析］上海证券交易所实行全面指定交易制度,未办理指定交易的A股投资者,其持有的现金红利暂由中国结算上海分公司保管,不计息。22.A［解析］可流通股份所派生的红股可上市交易,非流通股份所派生的红股随原股锁定不流通。23.B［解析］严格来说,开放式基金场内认购、申购与賤回并没有增加新的交易晶种。它只是在原有的通过基金管理人及其代销机构办理认购、申购与赎回之外,为投资者推出的开放式基金业务办理渠道。24.B［解析］中小企业板上市公司最近一个会计年度的审计结果显示公司违法违规为其控股股东及其他关联方提供的资金余额超过2000万元或者占净资产值的50%以上的，深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。

88.B［解析］中小企业板I:市公司最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益为负值,被深圳证券交易所退市风险警示后,首个年度报告审计结果显示股东权益仍然为负的,深圳证券交易所暂停其股票上市。暂停上市后,公司首个中期报告审计结果显示股东权益仍为负的，深圳证券交易所终止其股票上市。9.B［解析］固定收益平台主要进行固定收益证券的交易,包括交易商之间的交易和交易商与客户之间的交易两种。交易商之间的交易是指交易商之间按照规定，通过报价或询价方式买卖在固定收益平台挂牌交易的固定收益证券。交易商与客户之间的交易则指具有经纪业务的交易商可与其客户协议交易在固定收益平台挂牌交易的固定收益证券。10.B［解析］根据规定,证券营业部负责人应当至少3年强制离岗一次。30.A［解析］略31.A［解析］如果证券账户和资金账户遗失,可以通过挂失程序重新补办。32.A［解析］略33.B［解析］基金合同生效后即进入封闭期，封闭期・股不超过3个月。封闭期内,基金不受理赎冋。题干中”在6个月的封闭期内”说法是错误的。34.B［解析］根据我国《证券法》的规定，证券交易所对证券交易实行实时监控。35.B［解析］为保证税源、筒化缴款手续，我国印花税缴纳现行的做法是由证券公司在同投资者办理交收过程中代为扣收。然后在证券公司同登记结算公司的淸算、交收中集中结算,最后由登记结算公司统ー向征税机关缴纳。36.B［解析］证券经纪商接到投资者的委托指令后，首先要对投资者身份的真实性和合法性进行审杳。审查合格后,经纪商要将投资者委托指令的内容传送到证券交易所进行撮合。37.A［解析］投资者参与股份转让，应当委托证券公司营业部办理并自行承担投资风险。38.B［解析］股票发行人或其代办机构未按规定办理证券交易所市场退出登记手续的，证券登记结算公司负责將其证券登记数据和资料送达该股票发行人或用代办机构,并由公证机关进行公证,视同该股票发行人证券交易所市场退出登记手续办理完毕。39.A［解析］上海证券交易所配股操作规定，每日交易结束后，证券公司根据上海证券交易所发冋的成交回报数据确认配股数据,若申报账户的配股数量小于或等于证券公司的可配股总量,凡小于或等于该账户的可配股数后的,则按申报数量予以确认，否则配股申报无效。故题目所述正确。40.B［解析］全国银行间债券市场回购利率是正回购方支付给逆回购方在回购期间融入资金的利息与融入资金的比例，以年利率表示。计算利息的基础天数为365天。41.B［解析］证券交易场所为各种交易证券提供公开、公平、充分的价格竞争,以发现合理的交易价格，其本身不持有证券,也不进行证券的买卖，当然更不能决定证券交易的价格。42.A［解析］证券交易所会员应当设会员代表1名，组织、协调会员与证券交易所的各项业务往来。会员代表由会员髙级管理人员担任。43.A［解析］特别会员违反有关法律法规、证券交易所章程和规则的,证券交易所可以责令其改正,并视情节轻重给予处分,如警告、会员范围内通报批评、公开批评、取消会籍等。特别会员可以申请终止会籍。44.B［解析］证券应当登记在证券持有人本人名下,屮国证券登记结算有限责任公司出具的证券登记记录是证券持有人持有证券的合法证明。符合法律、行政法规和中国证监会规定的,可以将证券登记在名义持有人名下。45.A［解析］当日行权申报指令,当日有效，当日可以撤销。当日买进的权证,当日可以行权。当日行权取得的标的证券，当日不得卖出。46.A［解析］略47.A［解析］除法规规定的证券账户外,同一证券账户的多次申购委托（深圳证券交易所包括在不同的营业网点各进行・次申购的情况），除第・次申购外，均视为无效申购,其余申购由证券交易所交易系统自动剔除。48.B［解析］深圳证券交易所网络投票系统基于交易系统和互联网,投资者通过交易系统进行投票,也可以通过互联网进行投票。

933.B［解析］基金管理人可按申购金额分段设置申购费率。场内赎回为固定赎回费率,不可按份额持有时间分段设置赎冋费率。34.B［解析］标的证券停牌的,权证相应停牌:标的证券复牌的,权证复牌。已上市交易的权证,合格机构可创设同种权证。35.B［解析］发行人可以进行网I•.发行数量与网下发行数量的回拨，如做回拨安排，发行人和主承销商应在网上申购资金验资当日通知证券交易所。发行人和主承销商未在规定时间内通知证券交易所的，发行人和主承销商不得进行回拨处理。36.A［解析］略37.B［解析］按我国现行的做法,投资者入市应事先到中国结算上海分公司或中国结算深圳分公司及其代理点开立证券账户。在具备了证券账户的基础上,投资者就可以与证券经纪商建立特定的经纪关系。38.A［解析］我国现行的法规规定，证券经纪商不得接受代替客户决定买卖证券的数量、种类、价格及买入或卖出的全权委托,也不得将营业场所延伸到规定场所以外。39.B［解析］经纪关系的建立只是确立了投资者与证券经纪商之间的代理关系,而没有形成实质上的委托关系。当投资者办理了具体的委托手续,包括填写委托单或自助委托及证券经纪商受理委托，则投资者和证券经纪商之间就建立了受法律约束和保护的委托关系。40.B［解析］证券经纪商与客户之间是委托代理的关系,证券经纪商必须遵照客户发出的委托指令进行证券买卖，并尽可能以最有利的价格使委托指令得以执行，但证券经纪商并不承担交易中的价格风险。41.B［解析］根据融资融券业务管理风险控制的要求,对重要的业务环节，如征信调査、合同签署、开立账户、担保品审核、授信审批等实行双人双岗复核、审批，并强制留痕。42.A［解析］担保证券涉及投票权行使时,由证券持有人名册记载的、持有客户信用交易担保证券账户的证券公司作为名义持有人宜接参加投票。证券公司应当事先征求信用交易客户的投票意愿，并根据信用交易客户的意愿进行投票。43.B［解析］债券质押式回购交易实质是・种以债券为抵押品的拆借资金的信用行为，是证券市场的・种亜要的短期融资方式。44.A［解析］上海证券交易所于1993年12月、深圳证券交易所于1994年10月份分别开办了以国债为主要晶种的质押式回购交易。2010年6月证券从业资格《证券交易》考试真题参考答案及解析ー、单项选择题1.D［解析］集合资产管理计划推广期间,应当由托管银行负责托管与集合资产管理计划推广有关的全部账户和资金。证券公司和代理推广机构应当将推广期间客户的资金存入在托管银行开立的タ门账户。在集合资产管理计划设立完成、开始投资运作之前,任何人不得动用集合资产管理计划的资金。故D选项正确。2.C［解析］上海证券交易所规定，集合资产管理计划开始投资运作后,应通过会籍办理系统，在每月前.5个工作日内,向上海证券交易所提供上月资产净值。故C选项正确。3.D［解析］限定性集合资产管理计划投资于业绩优良、成长性高、流动性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产,不得超过该计划资产净值的20%,并应当遵循分散投资风险的原则。4.A［解析］境外投资者申请开立B股账户,必须通过具有B股代理开户资格的境内外名册登记代理机构，向中国证券登记结算有限责任公司办理登记手续。故A选项说法错误。BCD选项的说法均符合境外投资者开户的要求。5.B［解析］根据《上海证券交易所债券交易实施细则》的规定,债券质押式回购交易实行国债回购交易按证券账户进行申报。6.C［解析］《上海证券交易所债券交易实施细则》规定，上海证券交易所债券回购交易集中竞价时,申报数鼠为100手或其整数倍、单笔申报最大数鼠应当不超过1万手。故C选项正确。

101.B［解析］《全国银行间债券市场债券交易管理办法》规定,全国银行间债券市场回购的债券是指经中国人民银行批准、可用于在全国银行间债券市场进行交易的政府债券、中央银行债券和金融债券等记账式债券。中国人民银行是全国银行间债券市场的主管部门,中国人民银行各分支机构对辖内金融机构的债券交易活动进行日常监督。故B选项正确。2.A［解析］标准券的折算率是指ー单位债券的面值折算成债券回购业务标准券代表的金额的比率。故A选项正确。3.A［解析］证券公司自营买卖业务特点是:决策的自主性、交易的风险性、收益的不稳定性。其中，首要特点是决策的自主性，D项交易方式的自主性是决策自主性的ー个方面。故A选项正确。4.B［解析］董事会是自营业务的最髙决策机构，在严格遵守监管法规中关于自营业务规模等风险控制指标规定的基础上，根据公司资产、负债、损益和资本充足等情况确定自营业务规模、可承受的风险限额等。5.C［解析］全国银行间市场债券交易以询价方式进行，自主谈判,逐笔成交。故C选项正确。6.B［解析］证券市场的有效性包含两个方面的要求:ー是证券市场的髙效率;二是证券市场的低成本。故B选项正确。证券市场的高效率包含信息效率与运行效率,低成本包含直接成本与间接成本。7.B［解析］2004年12月7日，中国证监会发布《关丁・首次公开发行股票的询价制度若干问题的通知》，决定自2005年1月1日起施行首次公开发行股票的询价制度。故B选项正确。8.C［解析］《证券法》第210条规定,证券公司违背客户的委托买卖证券、办理交易事项，或者违背客户真实意思表示，办理交易以外的其他事项的,责令改正，处以1万元以上10万元以卜的罚款。给客户造成损失的,依法承担赔偿责任。故C选项正确。9.B［解析］市场风险是指因不可预见和控制的因素导致市场波动,造成证券公司自营亏损。所谓自营业务的风险性或髙风险特点主要是指这种风险。故B选项正确。10.C［解析］我国的上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。理事会是证券交易所的决策机构，证券交易所设总经理,负责日常事务。总经理由国务院证券监督管理机构任免。故C选项正确。11.D［解析］在连续交易系统中，并非意味着交易一定是连续的，而是指在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行。故A选项说法错误。连续交易系统的特点有：（1）市场为投资者提供了交易的即时性;（2）交易过程中可以提供更多的市场价格信息。故D选项说法正确。12.D［解析］我国证券市场上出现的交易型开放式指数基金（ETF）是ー揽子股票的投资组合,追踪的是实际的股价指数。对于投资者而言，交易型开放式指数基金可以在证券交易所上市交易，并同时进行基金份额的申购和赎回。故D选项正确。13.B［解析］在订单匹配原则方面,根据各国（地区）证券市场的实践,优先原则主:要有：价格优先原则、时间优先原则、按比例分配原则、数最优先原则、客户优先原则、做市商优先原则、经纪商优先原则等。其中,各证券交易所普遍使用价格优先原则作为第・优先原则。故B选项正确。14.B［解析］上海证券交易所规定,每个交易日的9：20—9：25的开盘集合竞价阶段，上海证券交易所交易主机不接受撤单申报。故B选项正确。深圳证券交易所规定，每个交易日9：25-9：30.交易主机只接受申报,但不对买卖申报或撤销申报做处理。15.A［解析］在上海证券交易所,B股交易的过户费为成交金额的〇.5%〇,在深圳证券交易所亦为成交金额的〇.5%。,但最髙不超过500港元。故A选项正确。16.C［解析］根据《上海证券交易所交易规则》与《深圳证券交易所交易规则》的规定，A股单笔交易量不低于50万股，或者交易金额不低于300万元人民币可采用大宗交易方式买卖证券。17.B［解析］对于境内居民个人投资B股，有关制度规定,允许使用其存入境内商业银行的现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇入的外汇资金，不允许使用外币现钞。18.A［解析］证券公司开展集合资产管理业务的，每设立1项集合资产管理计划开立1个专用证券账户。故A选项正确。信托公司每设立1个信托产品开立1个专用证券账户;保险机构投资者每一保险产品开立

11!个证券账户;证券投资基金每租用1个基金专用交易席位开立1个证券账户;全国社会保障基金每设立1个投资组合开立1个证券账户;企业年金基金按照企业年金计划开立证券账户,单个企业年金计划最多开立10个证券账户（经中国证券监督管理委员会与劳动和社会保障部另行批准的除外）:经有关部门批准,基金管理公司开展特定客户证券投资资产管理业务需要开立专门账户的,每ー-特定客户证券投资产品开立1个专用证券账户.1.D［解析］证券公司营业部应当妥善保存客户开户资料、委托记录、交易记录和与内部管理、业务经营有关的各项资料,不得遗失、隐匿、伪造、篡改或损毁。I:述资料的保存期限不得少于20年.2.A［解析］申购日后的第一个交易日（T+1日），由中国证券登记结算有限责任公司的分公司进行申购资金的冻结处理。3.A［解析］发行人和主承销商应在网上发行申购日1个交易日之前刊登网上发行公告，可以将网上发行公告与网下发行公告合并刊登。故A选项正确。4.D［解析］根据《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》,基金管理人可以采用网上和网下两种方式发售基金份额，具有基金代销业务资格的上证所会员可以接受投资者的认购申报。5.D［解析］《上市公司证券发行管理办法》规定,上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后方可转换为公司股票。6.C［解析］基金合同生效后即进入封闭期，封闭期一般不超过3个月。封闭期内，基金不受理赎冋。故C选项正确。7.B［解析］中国证券登记结算有限责任公司TA系统依据基金管理人给定的申购费率,以申购当日的基金份额净值为基准,采用外扣法,计算投资者申购所得基金份额。依据题意:净申购金额=20000+（1+1.50%）=19704.43（元），申购份额=19704.4331.0250=19223.83（份）。因场内份额保留至整数位,故投资者申购所得份额为19223份,不足1份部分的申购资金零头返还给投资者。本题正确答案为B。8.C［解析］投资者将上市开放式基金份额从证券登记系统转入TA系统,自T+2日开始,投资者可以在转入方代销机构、基金管理人处申报赎回基金份额。故C选项正确。9.C［解析］权证交易实行价格涨幅限制,计算公式为:权证涨幅价格=权证前一日收盘价格+（标的证券当日涨幅价格一标的证券前一日收盘价）X125%X行权比例权证交易跌幅限制,计算公式为:权证跌幅价格=权证前一日收盘价格一（标的证券前一日收盘价ー标的证券当日跌幅价格）X125%X行权比例依据题意，次日甲公司股票最多可以上涨或下跌!0%,即1.80元，而权证次日可以上涨或下跌的幅度为:（19.8—18）X1250.4X1—2.25元,故涨跌幅比例为2.25+5—45%。本题正确答案为C。10.C［解析］可转债转换成发行公司股票的股份数（股）的计算公式，本题正确答案为C。11.B［解析］代办股份转让系统的挂牌公司是原STAQ、NET系统挂牌公司和退市公司,属于公开发行股份未上市的公司;交易所市场的上市公司,是经证券监督管理部门核准公开发行股份，并经交易所审核同意上市的公司:股份报价转让试点的挂牌公司则是中关村科技园区未公开发行股份的非上市公司。故B选项正确。12.C［解析］只有经过中国证监会批准经营证券自营的证券公司才能从事证券自营业务。从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到人民币1亿元,净资本不得低于人民币5千万元。故C选项正确。13.D［解析］证券公司从事资产管理业务的，净资本不得低于人民币2亿元，且符合中国证监会关于经营证券资产管理业务的各项风险监控指标;证券公司从事证券经纪业务的,注册资本最低限额为人民币5000万元;证券公司从事证券自营业务的,其注册资本最低限额应达到人民币1亿元。14.C［解析］证券公司将其所管理的客户资产投资于・家公司发行的证券,不得超过该证券发行总量的10%。故C选项正确。

121.B［解析］证券公司参与1个集合计划的自有资金,不得超过计划成立规模的5%,并且不得超过2亿元。故B选项正确。2.A［解析〕《证券法》第220条规定,证券公司对其证券经纪业务、证券承销业务、证券自营业务、证券资产管理业务,不依法分开办理，混合操作的,责令改正,没收违法所得,并处以30万元以上60万元以下的罚款:情节严重的，撤销相关业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上10万元以ド的罚款;情节严重的,撤销任职资格或者证券从业资格。故A项说法错误。41.A［解析］证券公司设立集合资产管理计划的,其设立限定性集合资产管理计划的净资本不低于人民币3亿元，设立非限定性集合资产管理计划的净资本不低于人民币5亿元。42.C［解析］证券公司融资融券业务的决策与授权体系原则上按照“董事会ー一业务决策机构一业务执行部门——分支机构”的架构设立和运行。故C选项正确。43.D［解析］分支机构在公司总部的集中监控下,按照公司的统ー规定和决定,具体负责客户征信、签约、开户、保证金收取和交易执行等业务操作。故D选项正确。44.B［解析］融资融券业务的决策与授权体系原则上按照“董事会一业务决策机构一业务执行部门——分支机构”的架构设立和运行，故A、C选项不正确。董事会负责制定融资融券业务的基本管理制度，决定与融资融券业务有关的部门设置及各部门职责,确定融资融券业务的总规模。故B选项正确。45.A［解析］客户信用证券账户是证券公司根据证券登记结算公司相关规定为客户开立的、用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据的账户。该账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级证券账户。故A选项正确。46.B［解析］融资融券业务合同中约定，融资利率不低于中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率。融资利息和融券费用按照客户实际使用资金和证券的人数计算。故B选项正确。47.A［解析］证券公司接受客户融资融券交易委托时，融资买入、融券卖出的申报数量应当为100股（份）或其整数倍。故A选项正确。48.D［解析］客户融资买入、融券卖出的标的证券,一般是在交易所上市交易并经交易所认可的、符合交易所规定的股票、证券投资基金、债券、其他证券。标的证券为股票的,其近3个月内日均换手率不低于基准指数【I均换手率的20%,日均涨跌幅的平均值与基准指数涨跌幅的平均值的偏离值不超过4个百分点，且波动幅度不超过基准指数波动幅度的500%。49.B［解析］格式化询价是指参与者必须按照全国银行间同业拆借中心交易系统规定的格式内容填报自己的交易意向。未按规定做的报价为无效报价。故B选项正确。50.A［解析］目前,，沪、深证券交易所的证券回购券种主要是国债、企业债。全国银行间同业拆借中心的证券回购券种主要是国债、融资券和特种金融债券。可见,两个交易市场中主要的债券回购品种是国债。故A选项正确。51.C［解析］全国银行间债券市场回购交易数额最小为债券面额10万元,交易单位为债券面额1万元。故C选项正确。52.D［解析］2002年发布的《全国银行间债券市场债券交易规则》规定，全国银行间债券市场回购期限最长为365天。故D选项正确。53.A［解析］全国银行间市场买断式回购以净价交易，全价结算。故A选项正确。54.A［解析］同业中心负责买断式回购交易的日常监测工作，中央结算有限责任公司负责买断式回购结算的日常监测工作。发现异常交易、结算情况应及时向中国人民银行报告。同业中心和中央结算有限公司应依据中国人民银行有关买断式回购的规定制定相应的买断式回购业务的交易、结算规则。故A选项正确。55.D［解析］机构投资者进行买断式回购交易必须拥有足额的资金或相应的国债。每ー机构投资者持有的单•券种买断式回购未到期数量累计不得超过该券种发行量的20%。累计达到20%的投资者，在相应仓位减少前不得继续进行该券种的买断式回购业务。56.B［解析］上海交易所国债买断式回购交易按照“•次成交、两次清算”原则进行。初次清算价。格为上一交易日对应国债的收盘价（净价）加上交易日对应国债的应计利息;购回清算价格为购回价（净价）加

13上到期日应计利息。故B选项正确。42.B［解析］回购计算方法如下:（1）买股票应付资金=10X15=150（万元）（2）申购新股应付资金=300X5=1500（万元）（3）应付资金总额=150+1500=1650（万元）（4）需要冋购融入资金=1650—1000=650（万元）（5）该公司标准券余额=500X1.27=635（万元）库存国债不够,需回购融入资金650万元。故B选项正确。43.B［解析］参与全国银行间债券回购业务的金融机构应在中央结算公司开立债券托管账户,并将持有的债券托管于H・账户。债券交易的债券结算通过中央结算公司的中央债券簿记系统进行。债券交易的资金结算以转账方式进行。故B选项正确。44.B［解析］变更登记指由证券登记结算机构执行并确认记名证券的过户行为。故B选项正确。45.A［解析］我国内地市场目前存在两种滚动交收周期,即T+1和T+3。T+1滚动交收目前适用于我国内地市场的A股、基金、债券、回购交易等;T+3滚动交收适用于B股（人民币特种股票）。二、多项选择题1.ACD［解析］证券交易的特征主要表现在三个方面，分别为证券的流动性、收益性和风险性。故ACD选项正确。2.CD［解析］证券交易机制种类可以从不同角度划分。从交易时间的连续特点划分，有定期交易系统和连续交易系统:从交易价格的决定特点划分,有指令驱动系统和报价驱动系统。故CD选项正确。3.ABCD［解析］合格境外投资者可以在经批准的投资额度内投资在交易所上市的除B股以外的股票、国债、可转换债券、企业债券、权证、封闭式基金、经中国证监会批准设立的开放式基金，还可以参与股票增发、配股、新股发行和可转换债券发行的申购.故四个选项都正确。4.BC［解析］经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营下列部分或者全部业务:（1）证券经纪;（2）证券投资咨询;（3）与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;（4）证券承销与保荐;（5）证券自营:（6）证券资产管理:（7）其他证券业务。其中,证券公司经营上述第（1）项至第（3）项业务的，注册资本最低限额为人民币5000万元;经营上述第（4）项至第⑺项业务之・的,注册资本最低限额为人民币1亿元;经营I:述第（4）项至第（7）项业务中两项以上的,注册资本最低限额为人民币5亿元。题干听述的证券公司注册资本为8000万元，不可以从事证券自营与证券承销与保荐业务。故BC选项正确。5.ABCD［解析］根据《深圳证券交易所席位与交易单元管理细则》的规定，深圳证券交易所根据会员的申请和业务许可范围，为其设立的交易单元设定下列交易或其他业务权限；（1）ー类或多类证券晶种或特定证券品种的交易;（2）大宗交易；（3）协议转让;（4）交易型开放式指数基金（ETF）、上市开放式基金（10F）及非上市开放式基金等的申购与赎回;（5）融资融券交易;（6）特定证券的主交易商报价;（7）其也交易或业务权限。故四个选项都正确。6.ABCD［解析］股份登记包括首次公开发行登记、增发新股登记、送股（或转增股本）登记和配股登记等。故以上选项都正确。7.AD［解析］证券交易所在会员监管过程中,对存在或者可能存在问题的会员，可以根据需要采取下列措施:（1）口头警示;（2）5面警示;（3）要求整改;（4）约见谈话;（5）专项调查;（6）暂停受理或者办理相关业务；（7）提请中国证监会处理。故AD选项正确。暂停或限制交易、在会员范围内通报批评是対证券交易所会员违反证券交易业务规则进行的纪律处分。8.BC［解析］深圳证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的9；15—9：25为开盘集合竞价时间,9；30—11：30,13:〇〇〜14：57为连续竞价时间，14：57-15：00为收盘集合竞价时间。故BC选项正确。9.ACD［解析］深圳证券交易所交易证券的托管制度为自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。故ACD选项正确。

141.AD［解析］目前,我国证券账户的种类有两种划分依据:（D按照交易所划分;（2）按照账户用途划分.证券账户按交易场所划分可以分为上海证券账户和深圳证券账户;按证券账户的用途,可以分为人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账户。本题正确答案为AD。2.BC［解析］退市风险警示的处理措施包括:（1）在公司股票简称前冠以“*ST”字样,以区别于其他股票:（2）股票报价的日涨跌幅限制为5机故B、C选项正确。在公司股票简称前冠以“ST”字样是股票交易的其他特别处理措施。3.ABCD［解析］证券交易委托人的权利主要有:（1）选择经纪商的权利:（2）要求经纪商忠实地为自己办理受托业务的权利:（3）对自己购买的证券享有持有权和处置权（即投资者可以自用买卖、赠与或质押自己名下的证券）：（4）对证券交易过程的知情权:（5）寻求司法保护权:（6）享受经纪商按规定提供其他服务的权利。故四个选项都正确。4.ABD［解析］在证券委托交易中，证券经纪商作为受托人,享有一定的权利,主耍有:（1）有拒绝接受不符合规定的委托要求的权利:（2）有按规定收取服务费用的权利:（3）对违约或损害经纪商自身权益的客户,经纪商有通过留置其资金、证券或通过司法途径耍求其履约或赔偿的权利。故ABD选项正确。5.ABCD［解析］2000年以后，我国新股发行出现过多种形式,如上网定价发行、网上累计投标询价发行、对一般投资者卜.网发行和对法人配售相结合方式、向二级市场投资者按市值配售等。其中，网上.累计投标询价和网上定价市值配售也都属于网上定价发行模式。故本题选ABCD项。6.ABCD［解析］网上竞价发行具有网上发行的优点,即经济性与高效性，除此之外，还具有市场性与连续性的优点。本题正确答案为ABCDo7.ABCD［解析］四个选项内容均符合《证券发行与承销管理办法》对申购资金冻结、验资及配号的规定。8.ABC［解析］根据I:海证券交易所的规定，在配股缴款过程中，证券公司不得向客户收取佣金、过户费、印花税等交易费用。证券交易所不向证券公司收取经手费,但在配股缴款过程中,手续费由证券交易所代承销商或I:市公司向证券公司按认购总额的ー定比例随同每日清算交收划付。9.ABCD［解析］深圳证券交易所分红派息公告时间为股权登记日3个工作日前，其内容主要有:分红派息的比例、股权登记日、除权除息日、红利发放日、分红派息对象及其他事项。本题正确答案为ABCD。10.ABCD［解析］上市公司股东大会审议的事项涉及增发新股、发行可转换公司债券、向原有股东配售股份,重大资产重组,以股抵债,对公司有重大影响的附属企业到境外上市等,公司应在股权登记日后3日内再次公告股东大会通知。本题正确答案为ABCD011.ABC［解析］深圳证券交易所交易系统投票要点：对于采用累积投票制的议案,在“委托数量”项下填报选举票数：对于不采用累积投票制的议案，在“委托数最”项下填报表决意见,1股代表同意，2股代•表反对,3股代表弃权。故D选项说法错误。其他选项的内容均符合深圳证券交易所交易系统的投票的规定。本题正确答案为ABC.12.ABD［解析］对股份转让业务中出现的问题，依据有关规则和协议及时处理并报中国证券业协会备案，近大事项应立即报告中国证券业协会，属于主办券商的主办业务范围。故C选项不正确。ABD选项内容均符合《证券公司从事代办股份转让主办券商业务资格管理办法（试行）》对主:办券商代办业务的规定。本题正确答案为ABD。13.AD［解析］证券公司从事代办股份转让服务业务的最近年度净资产不低于人民币8亿元,净资本不低于人民币5亿元:最近2年内不存在重大违法违规行为。故BC选项说法错误。AD选项内容均符合《证券公司从事代办股份转让キ办券商业务资格管理办法（试行）》的规定。本题正确答案为AD.14.ABC［解析］代办股份转让撮合时,以集合竞价确定转让价格,其确定原则是：（1）在有效竞价范围内能实现最大成交量的价位。（2）如果有两个以上价位满足前项条件，则选取符合下列条件之・的价位：①以高于该价位的买入申报与低于该价位的卖出申报全部成交:②与该价位相同的买方或卖方的申报全部成交。（3）如果有两个以上的价位满足前项条件一,则选取离上・个转让日成交价最近的价位作为转让价。故D选项说法错误。本题正确答案为ABC。

151.ABCD［解析］四个选项的内容均是主办报价券商推荐的园区公司应具备的条件。2.ACD［解析］证券公司受期货公司委托从事介绍业务,应当提供ド列服务:（1）协助办理开户手续;（2）提供期货行情信息、交易设施;（3）中国证监会规定的其他情形。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割,不得代期货公司、客户收付期货保证金,不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。故B选项说法错误。本题正确答案为ACD。3.ABCD［解析］证券公司自营业务的内部控制主要是应加强自营业务投资决策、资金、账户、清算、交易和保密等的管理,重点防范规模失控、决策失误、超越授权、变相自营、账外自营、操纵市场、内幕交易等风险。本题正确答案为ABCD。4.ACD［解析］根据《证券交易所管理办法》的规定,每年6月30日和12月31日过后的30日内,证券交易所向中国证监会报送各家会员截止到该日的证券自营业务情况，B选项说法错误。其他选项的内容均符合中国证监会、证券交易所对证券公司自营业务情况的监管。木题正确答案为ACD。5.ABD［解析］持有公司5%以上股份的股东及火董事、监事、高级管理人员,公司的实际控制人及貝:董事、监事、髙级管理人员为证券交易内幕信息的知情人。故C选项说法错误。其他选项所述人员均是证券交易内幕信息的知情人。本题正确答案为ABD。6.ACD［解析］所谓操纵市场是指机构或个人利用其资金、信息等优势，影响证券交易价格或交易量,制造证券交易假象，诱导或者致使投资者在不了解事实真相的情况ド作出证券投资决定,扰乱证券市场秩序,以达到获取利益或减少损失冃的的行为。ACD选项内容均是《证券法》明确列示操纵证券市场的手段。B选项内容属于其他禁止行为而非操纵市场的手段。7.ABC［解析］建立健全自营账户的审核和稽核制度,严禁将自营账户借给他人使用,严禁使用他人名义和非自营席位变相自营、账外自营。故ABC选项正确。8.ACD［解析］证券公司定向资产管理业务投资交易控制体系的主要内容包括:（D建立投资指令审核制度,保证投资指令符合法律、行政法规和中国证监会的规定,符合定向资产管理合同对投资范围、投资策略和投资限制的约定;（2）执行公平的交易分配制度,公平对待客户;（3）建立交易监测系统、预警系统和反馈系统,完善相关的安全设施;（4）建立完善的交易记录制度,每日投资组合列表等应当及时核对并存档保管。故ACD选项正确。9.ABD［解析］上海证券交易所规定,发生投资者巨额退出或出现其他可能对集合资产管理计划的持续运作产生重大影响的，应在发生之日起2个工作口内以书面形式向上海证券交易所报告有关情况:因证券市场波动等外部因素致使组合投资比例不符合集合资产管理合同约定的,应在!0个工作日内进行调整并于调整次日以书面形式向上海证券交易所报告调整情况。C选项说法不正确。本题正确答案为ABD。10.ABCD［解析］以上选项均是证券公司申请设立集合资产管理计划申报材料的内容.本题正确答案为ABCD。11.ABCD［解析］定向资产管理业务的投资范围包括股票、证券投资基金、集合资产管理计划、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品以及中国证监会认可的其他投资品种。本题正确答案为ABCD。12.BCD［解析］证券公司从事定向资产管理业务，买卖证券交易所的交易品种，应当使用定向资产管理专用证券账户。专用证券账户应当以客户名义开立,客户也可以申请将其普通证券账户转换为专用证券账户,账户名称为“客户名称”。故A选项说法错误。其他选项内容均符合定向资产管理账户的使用规定.本题正确答案为BCD,13.AC［解析］证券公司应当対客户提交的担保物进行整体监控,并计算其维持担保比例。客户维持比例不得低于130%,当该比例低于130%时，证券公司应当通知客户在约定的期限内追加担保物。该期限不得超过2个交易日。客户追加担保物后的维持比例不得低于150%。故B选项错误，A、C选项正确。维持担保比例超过300%时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券，但提取后维持担保比例不得低于300%。交易所另有规定的除外。D选项错误。本题正确答案为AC.14.ABCD［解析］中国证券登记结算有限责任公司证券登记簿记系统内的证券登记信息包括但不限于以下内容；证券持有人姓名或名称、证券账户号码、有效身份证明文件号码、证券持仃通讯地址、持有证券

16名称、持有证券数量、证券托管机构以及限售情况、司法冻结、质押豊记等证券持有状态.故以上选项都正确。1.AD［解析］债券质押式回购交易,是指正回购方（卖出回购方、资金融入方）在将债券出质给逆回购方（买入返售方、资金融出方）融入资金的同时,双方约定在将来某一指定日期,由正冋购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返回资金,逆回购方向正回购方返回原出质债券的融资行为。正回购方是指在债券回购交易中融入资金、出售债券的一方;逆回购方是指在债券回购交易中融岀资金、享有债券质权的一方，故AD选项正确。2.ABC［解析］配股是指股份公司股东所持有的股份数为认购权,按ー定比例向股东配售该公司新发行的股票。对配股的股份登记,是在配股登记日闭市后向证券公司传递投资者配股明细的数据库。故A选项正确。投资者可在公告的配股期限内,委托其指定交易所属证券营业部或原股份托管的证券营业部,在交易时间通过证券交易所电脑交易系统卖出配股权。故B选项正确。认购缴款结束后,由登记结算公司主动为认购缴款的股东在相应的股票账户中增加相应的股数。故C选项正确。未被认购并且承销商未予包销的股份，根据中国证监会的有关规定即时在可配股份总数中予以扣除，不予登记。故D选项说法错误。本题正确答案为ABC。3.AB［解析］证券过户登记按照引发变更登记需求的不同可以分为证券交易所集中交易过户登记和非集中交易过户登记.故AB选项正确。三、判断题1.B［解析］证券交易所会员应当向证券交易所履行定期报告义务:每月前7个工作日内报送上月统计报表及风险控制指标监管报表,每年4月30E1前报送上年度经审计财务报表和证券交易所要求的年度报告材料,毎年4月30日前报送上年度会员交易系统运行情况报告,证券交易所规定的其他定期报告义务。2.B［解析］新中国证券交易市场的建立始于1986年。1986年8月,沈阳开始试办企业债券转让业务:9月,上海开办了股票柜台买卖业务。3.A［解析］1991年7月3日,深圳证券交易所正式开业。1990年12月19日,上海证券交易所正式开业。4.B［解析］金融衍生工具又称“金融衍生品”,是与基础金融产品相对应的一个概念,指建立在基础产品和基础变量之I".,其价格取决于后者价格（或数值）变动的派生金融产品。故金融衍生工具的价格取决于基础产品价格的变动,题目说法是错误的。5.A［解析］远期交易与期货交易不同之处在于,远期交易是非标准化的,在场外市场进行:期货交易则是标准化的,有标准格式的合约,多数在场内市场进行;现货交易和远期交易都以通过交易获取标的物为目的，期货交易在多数情况下不进行实物交收,而是在合约到期前进行反向交易，平仓了结。6.B［解析］就买卖证券的基本途径来看,主要有两条:一是直接进入交易场所自行买卖证券;二是委托证券经纪商代理买卖证券。在证券交易所的交易中,除了按规定允许的证券商自营买卖外,投资者都要通过委托证券经纪商代理才能买卖证券。7.A［解析］所谓现货交易,是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券,卖出者交付证券并得到资金。所以,现货交易的特征是“一手交钱、一手交货”,即以现款买现货方式进行交易。8.B［解析］从证券交易价格的决定特点划分,证券交易机制可以分为指令驱动系统和报价驱动系统。指令驱动系统中,投资者买卖证券的对手是其他投资者;报价驱动系统中,投资者买卖证券的对手是做市商。9.B［解析］在实际运用中,人民币普通股账户简称“A股账户”是我国目前用途最广、数量最多的・种通用型证券账户,既可用于买卖人民币普通股票，也可用于买卖证券和证券投资基金。10.B［解析］证券交易所系统主:机接受申报后，要根据订单的成交规则进行撮合配对。符合成交条件的予以成交，不符合成交条件的继续等待成交，超过了委托时效的订单失效。11.B［解析］证券交易开户有两个方面,即开立证券账户和资金账户。投资者应・-3开立实名账户,同ー投资者开立的资金账户和证券账户的姓名或者名称应当一致O

171.B［解析］在证券交易所市场,投资者需要通过经纪商才能在证券交易所买卖证券,在这种情况下,投资者向证券经纪商ド达买进或卖出证券的指令,称为“委托”。证券经纪商对审査合格的委托指令在证券交易所撮合的过程称为“委托的执行”,也称为“申报”或“报盘”。2.B［解析］证券投资基金账户是只能用于买卖上市基金的ー种专用型账户，是随着我国证券投资基金的发展，为方便投资者买卖证券投资基金而专门设置的。该账户也可用ア买卖上市的国债。3.A［解析］中国证券登记结算有限责任公司《证券账户管理规则》规定:ー个自然人、法人可以开立不同类别和用途的证券账户。对于同一类别和用途的证券账户，原则ヒー个自然人、法人只能开立一个。故题ロ说法正确。4.B［解析］分红派息主要是上市公司向其股东派发红利和股息的过程，也是股东实现自己权益的过程。分红派息的形式主要有现金股利和股票股利两种。5.A［解析］投资者在配股缴款时可以多次申报，可以撤单。如超额申报认购配股，则超额部分不予确认。6.B［解析］根据深圳证券交易所规定，配股缴款结束后（即T+7日）,公司股票及其衍生品种恢复交易。如果配股发行成功，结算公司在恢复交易的首日（T+7日）进行除权:如果配股发行不成功,结算公司在恢复交易的首日（T+7日）不进行除权。7.B［解析］证券投资基金按照其设立后规模是否允许变动，可以分为开放式基金与封闭式基金。8.A［解析］深圳证券交易所对上市开放式基金交易实行价格涨跌幅限制,涨跌幅比例为±10%,自上市首日起执行。9.B［解析］代办股份转让服务业务并没有在证券交易所挂牌,而是通过证券公司进行交易，中国证券业协会发布了《证券公司代办股份转让服务业务试点办法》与《证券公司从事代办股份转让主办券商管理办法（试行）》,依法履行自律性管理职责,对证券公司代办股份转让服务进行监督管理。10.B［解析］股份转计公司应当而且只能委托一家证券公司办理股份转让,并与证券公司签订委托协议。11.B［解析］股份转让中，申报买入股份,数量应当为1手的整数倍。不足1手的股份,只能一次性申报卖出。股份转让价格实行涨跌幅限制,涨跌幅比例限制为前ー转让11转让价格的±5%。12.A［解析］代办股份转让系统和交易所市场的结算方式和资金存管方式相同,采用多变净额结算。股份报价转让采用逐笔全额非担保交收的结算方式。13.B［解析］通过系统内转托管办理的上市开放式基金，T日晩,中国结算深圳分公司向转出方证券营业部发送转托管数据,并向转入方证券营业部发送已确认的转托管数据，自T+1日始,投资者可通过转入方证券营业部申请卖出基金份额。14.A［解析］我国开展证券公司代办股份转让服务业务的初期,主要是为解决原STAQ、NET系统拝牌公司的股份流通问题。以后从证券交易所退市的股票,也进入这ー系统进行转让。15.A［解析］网上累计投标询价发行是利用证券交易所的交易系统，通过向投资者在价格申购区间内询价过程,从而确定发行价格并向投资者发行新股的ー种发行方式。因此,网上累计投标询价发行属于定价发行的类型,但在・定程度上带有竞价发行的特征。16.A［解析］证券公司自营买卖的对象主要两大类:ー类是依法公开发行的证券，这类证券主要是上市证券;・类是中国证监会认可的其他证券。其中,上市证券是证券公司自营买卖的主要对象。17.B［解析］所谓内幕信息是指在证券交易活动中,涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。据此,公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动被列为内幕信息。18.B［解析］《证券公司风险控制指标管理办法》规定，持有一种证券的市值与该类证券总值的比例不得超过5%,但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外。19.B［解析］证券公司被中国证监会暂停定向资产管理业务的,暂停期间不得签订新的定向资产管理合同。20.B［解析］集合资产管理计划应当指定专门人员具体负责每ー个集合资产管理计划的投资管理事宜。

18集合资产管理计划的投资主办人员须具备3年以上证券自营、资产管理或证券投资基金从业经历,且应当具备良好的职业道德,无不良行为记录。1.B［解析］I:海证券交易所规定,集合资产管理计划的投资交易活动应当集中在专用账户和专用交易单元上进行。单个会员管理的多个集合资产管理计划由同一托管机构托管的，可以共用1个专用交易单元。2.B［解析］集合资产管理计划申购新股的,不设申购上限，但所申报的金额不得超过该计划的总资产,所申报的数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。3.A［解析］根据深圳证券交易所的规定，会员集合资产管理计划的证券交易活动应当通过自有专用交易单元进行,1个集合资产管理计划应当使用1个专用交易单元。单个会员管理的由同一托管机构托管的所有集合资产管理计划应当使用同一个专用交易单元。4.B［解析］证券公司应当就资产管理业务的运营制定内部检査制度,定期进行自査。证券公司应当按季编制资产管理业务的报告,报注册地中国证监会派出机构备案。5.B［解析］客户委托资产可以是客户合法持有的现金、股票、债券、证券投资基金、集合资产管理计划份额、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品或者中国证监会允许的其他金融资产。房产不属专金融资产。6.B［解析］参与多个集合计划的自有资金总额，不得超过证券公司净资本的15%。7.A［解析］证券公司办理定向资产管理业务，客户委托资产应当按照中国证监会的规定采取托管方式进行保管。资产托管机构应当是依法可以从事客户交易结算资金存管亜务的商业银行或者中国证监会认可的其他机构。8.A［解析］根据客户资产独立核算与分账管理的原则,证券公司开展定向资产管理业务,应当保证客户委托资产与证券公司自有资产相互独立,不同客户的委托资产相互独立,对不同客户的委托资产应当独立建账,独立核算，分账管理。证券公司、资产托管机构、第三方存管机构破产或清算时，客户委托资产不属于其破产财产或者清算财产。9.A［解析］略10.A［解析］证券公司确定对客户融资融券的授信方式有两种:ー是固定授信方式;二是非固定授信方式。固定授信方式,即客户使用资金（证券）的金额和期限在授信额度和合同期限内固定不变,并按合同约定的金额和期限计收利息（费用）。11.B［解析］客户应当在与证券公司签订融资融券合同时,向证券公司申报其本人及关联人持有的全部证券账户。客户融券期间,其本人或关联人卖出与所融入证券相同的证券的,客户应当自该事实发生之日起3个交易日内向证券公司申报。证券公司应当将客户申报的情况按月报送相关证券交易所。12.B［解析］标的证券暂停交易,融资融券债务到期日仍未确定恢复交易日或恢复交易日在融资融券债务到期日之后的,融资融券的期限顺延。证券公司与其客户可以根据双方约定了结相关融资融券交易。13.A［解析］证券被调整岀标的证券范围的，在调整实施前未了结的融资融券合同仍然有效。证券公司与其客户可以根据双方约定提前了结相关融资融券交易。14.B［解析］证券公司应当在每一月份结束后10个工作日内，向证监会、注册地证监会派出机构和证券交易所甘面报告当月全体客户和前10名客户的融资融券余额。15.B［解析］当融资买入证券市值低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时,折算率按10〇・计算。16.B［解析］证券公司通过客户信用交易担保证券账户持有的股票不计入其自有股票，证券公司无须因该账户内股票数量的变动而履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。17.B［解析］标的股票交易被实施特别处理的,交易所门该股票被实施特别处理当日起将其调整出标的证券范围。18.B［解析］全国银行间同业拆借中心与中央国债登记结算有限责任公司在收到买断式回购双方的最终仲裁或诉讼结果报告的5个工作日内将最终结果予以公告。19.B［解析］上海证券交易所于2004年12月6日，即2004年记账式（十期）国债上市日起，在大宗交

19易系统将此期国债用手买断式回购交易:继而于2005年3月21日,即2005年记账式（二期）国债上市日起,在竞价交易系统将此期国债用于买断式回购交易.至此,上海证券交易所所有买断式冋购挂牌品种同时在竞价交易系统和大宗交易系统进行交易。1.B［解析］上海证券交易所会员参与国债买断式冋购引入交易权限管理制度,即并不是所有会员均可参与买断式回购,只有满足一定条件、经过核准的会员公司オ可以自营或代理参与买断式回购交易。2.A［解析］《上海证券交易所国债买断式回购交易实施细则》规定,国债买断式冋购的交易费用按现行同期限国债标准券回购的标准执行。3.B［解析］证券交易所债券冋购交易双方在报价时,直接输入资金年收益率的数值,可省略百分号（%）«4.B［解析］全国银行间债券市场回购交易数额最小为债券面额10万元,交易单位为债券面额1万元。5.A［解析］双边报价是指经中国人民银行批准在银行间债券市场开展双边报价业务的参与者在进行现券买卖公开报价时，在中国人民银行核定的债券买卖价差范围内连续报出该券种的买卖实价，并可同时报出该券种的买卖数量、清算速度等交易要素。进行双边报价的参与者有义务在报价的合理范围内与对手方达成交易。6.B［解析］深圳证券交易所现有质押式国债冋购品种有1天、2天、3夭、4天、7天、14天、28天、63天、91天、182天、273天等11个回购品种。上海证券交易所新质押式国债回购分为I天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天9个回购品种。7.B［解析］质押券欠库的，如次一交易日未补充申报提交,或补充申报提交质押券后相关证券账户仍然发生质押券欠库的,从该交易日起（含节假日）向该融资方结算参与人收取违约金。违约金=质押券欠库量等额金额X违约天数。8.A［解析］为确保证券市场安全稳定运行,《债券登记、托管与结算业务实施细则》的实施将采取“新老划新”的处理方式。自2006年5月8日起，债券现券业务和证券交易所新推出的新代码质押式国债回购品种执行该实施细则。对于证券交易所原挂牌代码的质押式国债冋购品种,各结算参与人以其2006年1月25II收市后的未到期融资回购规模为上限,在1月25日至5月5日期间，可以按现行回购业务规则在到期日滚动续做,对超过上限的部分中国证券登记结算有限责任公司做欠库扣款处理。9.A［解析］申请送股时,上市公司应确保权益登记日不得与配股、增发、扩募等发行行为的权益登记日重合，并确保自向登记结算公司提交申请表之日起至新增股份上市日期间,不得因其他业务改变公司的股本数或权益数。10.B［解析］记账式国债通过招投标或其他方式发行后,登记结算公司根据财政部和证券交易所相关文件确认的结果,建立证券持有人名册。2011年3月《证券交易》真题答案详解ー、单项选择题1.【答案详解】A。上市开放式基金的发售除可通过深圳证券交易所会员中具有基金代销业务资格的证券营业部门认购上市开放式基金，也可通过基金管理人及其代销机构的营业网点认购上市开放式茶金。2.【答案详解】C。1998年4月1日，上海证券交易所实行全面指定交易制度，红利的领取方式发生了变化,即不再挂牌,而是直接将数据传送到指定交易的营业部,并通过清算系统カ动将资金划拨给该营业部;营业部再将现金股息划入投资者的资金账户。3.【答案详解】B。证券交易所对涉嫌违法违规交易的证券实施特别停牌并予以公告,相关当事人应按照证券交易所的要求提交书面报告。4.【答案详解】C。本题考査权证的交易。投资者应使用在中国结算公司开立的证券账户（A股账户）办理权证的认购、交易、行权等业务。单笔权证买卖申报数量不得超过100万份，申报价格最小变动单位为0.00I元人民币。权证买入申报数量为100份的整数倍。5.【答案详解】C。《证券法》第八十六条规定，投资者持有一个上市公司已发行的股份的百分之五后，

20其所持该上市公司已发行的股份比例每增加或者减少百分之五，应当向国务院证券监督机构、证券交易所

21作出书面报告,通知该上市公司并予以公告:在报告期限内和作出报告、公告后二EI内,不得再行买卖该上市公司的股票。1.t答案详解】A。考查代办股份转让的概念。代办股份转让服务业务是指证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市公司提供的股份转让服务业务。这种股份并没有在证券交易所挂牌,而是通过证券公司进行交易。2.【答案详解】B。证券营业部是证券公司经纪业务的具体经营场所。营业部经纪业务内部控制的重点是防范挪用客户交易结算资金及其他客户资产、非法融入融出资金、亜务操作不合规以及结算风险等。3.【答案详解】D。开立证券账户的真实性原则是指投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有效，不得有虚假隐匿。4.【答案详解】鼠按照上海证券交易所的业务规则，到送股登记日的下ー个交易日（T+1）,所有流通股的红股部分可到投资者账匕并可在以后I:市流通。5.【答案详解】B„专人服务为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。基金管理人一般会为其安排较固定的投资顾问,从开放式基金销售前就开始ー对ー的服务,并贯穿售前、售中和售后全过程。6.【答案详解】B,融资融券最长期限不超过6个月。期限顺延的，应符合《证券公司融资融券业务试点管理办法》和证券交易所规定的情形;融资融券期限从客户实际使用资金和证券之日起计算。7.【答案详解】A»证券公司只能接受其全资拥有或者控股的,或者被同一机构控制的期货公司的委托从事介绍业务.不能接受其他期货公司的委托从事介绍业务。8.【答案详解】C。证券公司应当向客户明确告知公司的法定业务范围,帮助投资者增强自我保护意识,提高识别能力,警惕和自觉抵制各种不受法律保护的非法证券活动。9.【答案详解】Do经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营下列部分或者全部业务:①证券经纪;②证券投资咨询;③与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;④证券承销与保荐;⑤证券自营;⑥证券资产管理；⑦其他证券业务。其中，证券公司经营上述第①〜③项业务的,注册资木最低限额为人民币5000万元;经营上述第④〜⑦项业务之一的,注册资本最低限额为人民币1亿元；经营上述第④〜⑦项亜务中两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。10.【答案详解】A»上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后ー笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后ー笔交易）。11.【答案详解】B„证券交易所会员应当设会员代表1名，组织、协调会员与证券交易所的各项业务往来。会员代表由会员髙级管理人员担任。会员应当设会员业务联络人1〜4名，根据授权代为履行会员代表职责。12.【答案详解】A.A项应改为:从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到1亿元人民币。净资本不得低于5000万元人民币。13.【答案详解】B。证券经纪业务的合规风险主要是指证券公司在经纪业务活动中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则等行为,可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。B项受到监管处罚是管理风险的影响后果。14.【答案详解】B。技术风险是指证券公司信息技术系统（包括电脑设备、供电、通讯设施等）发生技术故隙，导致行情中断、交易停滞、银证转账不畅，或在容量、运作等方面不能保隙交易业务正常、有序、高效、顺利地进行，从而可能给客户造成损失,证券公司因承担赔偿责任而带来经济或声誉损失的风险。15.【答案详解】A。对于采用累积投票制的议案，在‘‘委托数量”项下填报选举票数；对于不采用累积投票制的议案，在“委托数最”项下填报表决意见，1股代表同意,2股代表反对,3股代表弃权。16.【答案详解】C。限价委托是指投资者要求证券经纪商在执行委托指令时,必须按限定的价格或比限定价格更有利的价格买卖证券，即必须以限价或低于限价买进证券，以限价或高于限价卖出证券。

221.【答案详解】C。对情节严重的异常交易行为,证券交易所可以视情况采取下列措施:（1）口头或书面警示。（2）约见谈话。（3）要求相关投资者提交书面承诺。（4）限制相关证券账户交易。（5）报请中国证监会冻结相关证券账户或资金账户。（6）上报中国证监会查处。2.【答案详解】B。最低备付（最低结算备付金限额）是指结算公司为结算备付金账户设定的最低备付限额,结算参与人在其账户中至少应留足该限额的资金量。最低备付可用于完成交收,但不能划出。如果用于交收,次日必须补足。3.【答案详解】C»证券交易所在证券交易中接受报价的方式主要有口头报价、书面报价和电脑报价三种。口前,我国通过证券交易所进行的证券交易均采用电脑报价方式。4.【答案详解】A。根据《证券法》第四十条的规定。证券在证券交易所上市交易，应当采用公开的集中交易方式或者国务院证券监督管理机构批准的其他方式。5.【答案详解】A。、交易单元是指证券交易所会员取得席位后向证券交易所申请设立的，参与证券交易所证券交易与接受证券交易所监管及服务的基本业务单位。交易参与人应当通过在证券交易所申请开设的交易单元进行证券交易.交易単元是交易权限的技术载体。6.【答案详解】B。考査证券经纪业务中证券交易所的监督。证券交易所是证券经纪业务的ー线监管机构。7.【答案详解】C。自营业务的内部控制的主要措施包括:（1）建立防火墙制度。（2）加强自营账户的集中管理和访问权限控制。（3）建立完善的投资决策和投资操作档案管理制度，确保投资过程事后可査证。（4）建立独立的实时监控系统.（5）通过建立实时监控系统全方位监控自营业务的风险，建立有效的风险监控报告机制。（6）建立健全自营业务风险监控缺陷的纠正与处理机制。（7）建立完备的亜绩考核和激励制度。（8）稽核部门定期对自营业务的合规运作、盈亏、风险监控等情况进行全面稽核，出具稽核报告。（9）加强自营业务人员的职业道徳和诚信教育，强化自营亜务人员的保密意识、合规操作意识和风险控制意识。C项为自营业务的规模及比例控制的主要措施。8.【答案详解】C。上市公司1/3以上监事发生变动オ构成内幕信息。9.【答案详解】A。融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出,并收取担保物的经营活动。10.【答案详解】D。每次申请转股的可转债面值数额必须是1手（1000元面额）或1手的整数倍,可转换成发行公司的股票数量为:可转债转换股份数（股）=转债手数X1000+当次初始转股价格=500X1000+20=25000（股）。11.【答案详解】C。根据权证涨跌幅的计算公式可得，该权证次日可以上涨或下跌的幅度为：（16+1.60-16）X）25%X1=2（元）。12.【答案详解】A。上海证券交易所在进行配股操作时应按上市公司的送配公告,在股权登记日闭市后根据每个股东股票账户中的持股量。按照无偿送股比例,自动增加相应的股数并主动为其开立配股权证账户,按有偿配股的比例给予相应数量。13.【答案详解】C。市场风险是证券公司自营业务面临的主要风险,同时门营业务的风险性或高风险特点也主要是指市场风险。14.【答案详解】B。证券交易内幕信息的知情人包括：①发行人的輦事、监事、高级管理人员;②持有公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员;③发行人控股的公司及其置事、监事、高级管理人员:④由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员;⑤证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员;⑥保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员:⑦国务院证券监督管理机构规定的其他人。15.【答案详解】B。证券公司应建立健全自营业务风险监控系统的功能,根据法律法规和监管要求，在监控系统中设置相应的风险监控阀值,通过系统的预警触发装置自动显示自营业务风险的动态变化，提高动态监控效率。

231.【答案详解】C»禁止内幕交易的主要措施包括:①加强自律管理。加强自律管理的主要措施有:从业人员要在思想上提高认识,自觉地不利用内幕信息从事证券自营买卖,维护市场的正常交易秩序;为上市公司提供服务的人员与自营业务决策的人员须分离:严格保密纪律,有机会获取内幕信息的从业人员不泄露、不利用内幕信息,非参与企业服务的人员自觉做到不打听内幕信息;加强员エ内部管理,严禁从业人员炒买炒卖股票:同时,也严禁为他人的证券交易提供不符合国家法规和证券公司制度规定的便利,ー经发现立即严肃处理。②加强监管。中国证监会及其派出机构加强对内幕交易的监管，ー经发现违法违规行为则严肃处理。2.【答案详解】C。《证券公司监督管理条例》第四十二条规定，证券公司从事证券自营业务,应当使用实名证券自营账户;证券公司的证券自营账户应当自开户之II起3个交易日内报证券交易所备案。3.【答案详解】D。D项属于柜台自营买卖的特点。4.【答案详解】D。证券公司在买卖证券时,是通过交易所买卖还是通过其他场所买卖,由证券公司在法规范围内依一定的时间、条件自主决定。5.【答案详解】B。公开原则又称信息公开原则，要求证券交易参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会发布有关信息。在我国,强调公开原则有许多具体的内容，例如：上市的股份公司财务报表、经营状况等资料必须依法及时向社会公开,股份公司的一些重大事项也必须及时向社会公布等。6.【答案详解】B。利率期货的标的主要是指各类固定收益的金融工具,题中描述的是关于政府债券的金融工具属于利率期货。7.【答案详解】A。银行间债券市场的债券交易采用询价交易方式，包括自主报价、格式化询价和确认成交3个交易步骤。8.【答案详解】C。深圳证券交易所法人结算程序中规定,会员法人在选择结算银行时,应与证券登记结算机构选择的结算银行同属同一・银行系统。9.【答案详解】A。在我国现阶段，投资者交易结算资金已经实行第三方存管制度。根据这ー制度的规定,投资者在商业银行有签约存款账户，同时在证券公司开立《客户交易结算资金第三方存管协议》中的资金台账。10.【答案详解】A。A股账户是我国目前用途最广、数量最多的ー•种通用型证券账户,既可用于买卖人民而普通股票,也可用于买卖债券和证券投资基金。B股,即人民币特种股票，不在A股账户交易。11.【答案详解】C。全价交易是指买卖债券时，以舍有应计利息的价格申报并成交的交易:净价交易是指买卖债券时，以不含有应计利息的价格申报并成交的交易。在净价交易的情况ド,成交价格与债券的应计利息是分解的,价格随行就市,应计利息则根据票面利率按天计算。12.【答案详解】D。上海证券交易所和深圳证券交易所都规定，客户可以采用限价委托或市价委托的方式委托会员买卖证券。同时，证券交易所也接受会员的限价申报和市价申报。13.【答案详解】A。按照深圳证券交易所的规定，上市首日集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下150元，连续竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下15元;非上市首日集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下5元,连续竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下5元。14.【答案详解】C。根据我国现行有关交易制度，债券和权证实行当日回转交易，即投资者可以在交易日的任何营业时间内反向卖出已买入但未交收的债券和权证:B股实行次交易日起回转交易。15.【答案详解】D。根据《债券登记、托管与结算业务实施细则》的规定，债券回购交易按投资者证券账户进行申报,结算参与人应当以证券账户为单位向中国结算公司申报提交或转回质押券。16.【答案详解】B。《标准券折算率管理办法》规定。对已在证券交易所上市的、可用以进行回购交易的国债、企业债和其他债券，由中国结算公司在每星期三收市后根据标准券折算率计算公式,计算沪、深证券交易所挂牌交易债券品种（该星期新上市的债券除外）在下一个有交易安排的星期（有交易安排的星期指该星期至少有1个交易日未休市）分别适用的标准券折算率。17.【答案详解】A。波动率的计算公式为：波动率=（上期最高收盘价ー上期最低收盘价）［（上期最高收盘价+上期最低收盘价）+2］。

241.【答案详解】D。A、B、C三项适用于T+1滚动交收。2.【答案详解】B。客户向证券公司融资买入证券时,客户需事先向证券公司缴纳ー定的保证金（可以是现金,也可以用有价证券充抵），同时将融资买入的证券作为对证券公司的担保物。3.【答案详解】C。投资者进行证券交易的资金存取方式曾先后有多种,如证券营业部自设资金柜台来办理客户的资金存取、将客户资金存取业务委托给银行代理、将证券营亜部资金核算电脑系统与银行储常网络系统实现联网后进行银证转账存取等。4.【答案详解】C.补办新号码证券账户卡的,按规定数据格式将有关资料传送中国结算公司，中国结算公司审核合格后即时予以配号，自动将新证券账户托管到原证券账户托管的证券公司（或B股托管机构）,并将相关证券由原证券账户转到新的证券账户。5.【答案详解】A。新股定价发行与竞价发行的认购成功者的确定方式不同:前者按抽签决定:后者按价格优先、同等价位时间优先原则决定。6.【答案详解】B。申购手续费分两步计算:①净申购金额=10000+（1+1.5%）=9852.22（元）；②申购手续费=10000-9852.22=147.78（元）。7.【答案详解】D。按照权益与所有权一致的原则，在认购的股票过户前,股票的权益仍属于认购人。二、多选选择题1.【答案详解】ABCD。《深圳证券交易所综合协议交易平台业务实施细则》第十条规定,协议平台接受交易用户下列类型的申报:①意向申报;②定价申报;③双边报价；④成交申报;⑤其他申报。2.【答案详解】ACD。B项应为:执行证券公司的投资或者清算指令，并负责办理集合资产管理计划资产运营中的资金往来。3.【答案详解】AB。A、B两项属于自营业务中的合规风险；C项属于资产管理业务中的管理风险；D项属于经营风险。4.【答案详解】AC。分红派息主要是上市公司向其股东派发红利和股利的过程,也是股东实现自己权益的过程。分红派息的形式主要有现金股利和股票股利两种。5.【答案详解】AC。我国证券公司的营销渠道主要分为直接营销渠道（证券公司营业部、网络证券营销、证券公司内部营销人员）和间接营销渠道（经纪人、独立财务顾问）。6.【答案详解】AC。集合资产管理合同应包括:前言、集合资产管理合同当事人、集合计划的基本情况、委托人情况、管理人以自有资金参与集合计划时的特别约定、集合计划账户管理、集合计划资产托管、集合计划费用、投资收益与分配、集合计划信息披露、当事人的权利与义务、委托人退出情况、集合计划的终止、不可抗力与免责、违约责任与争议处理、合同的成立与生效的条件。7.【答案详解】AC»证券交收包含两个层面：ー是中国结算公司沪、深分公司与结算参与人的证券交收。二是结算参与人与客户之间的证券交收。8.【答案详解】ABCD.证券公司开展定向资产管理业务，应当合理谨慎地对客户进行尽职调查，了解客户身份、资产与收入状况、投资经验、风险认知与承受能力和投资偏好等，并获取相关资料。客户为法人或者依法成立的其他组织的,应当进行实地调查。9.【答案详解】BC。上海证券交易所的市价中报：一是最优五档即时成交剩余撤销申报即在对手方实时最优五个价位内以对手方人权为成交价逐次成交,剩余未成交部分自动撤销。二是最优五档限时成交剩余转限价申报即在对手方实时5个最优价位内：①以对手方价格为成交价逐次成交，剩余未成交部分按本方申报最新成交价转为限价申报:②如该申报无成交的，按本方最优报价转为限价申报;③如无本方申报的，该申报撤销。10.【答案详解】ABC。纳入结算参与人最低备付金额计算的交易品种有：在证券交易所上市的A股、基金、ETF、LOF、权证、债券,以及未来新增的、采用净额结算的证券品种的二级市场买入金额，债券回购初始融出资金金额和到期购回金额，但不包括买断式回购到期购回金额。11.【答案详解】AD。公司就事会秘书空缺期间,荒事会应当指定一名旅事或高级管理人员代行商事会秘

25书的职责,同时尽快确定董事会秘书人选。在公司指定代行董事会秘书职责的人员之前,由董事长代行董事会秘书职责。1.【答案详解】ABC。证券自营业务的含义为:①只有经证监会批准经营证券自营业务的证券公司オ能从事证券自营业务。从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到1亿元人民币,净资本不低了5000万元人民币。②自营业务是证券公司以营利为目的、为自己买卖证券、通过买卖价差获利的ー种经营行为。③在从事自营业务时,证券公司必须使用自有或依法筹集可用于自营的资金。④自营买卖必须在以自己名义开设的证券账户中进行;并且只能买卖依法公开发行的或中国证监会认可的其他有价证券.2.【答案详解】ABD。证券交易所特别会员应承担的义务有:①遵守国家相关法律法规、规章和证券交易所章程、规则及其他规定。②执行证券交易所决议,接受证券交易所年度检查和临时检查,提交年度工作报告和北他重大事项变更报告.③及时协调、联络所属境外证券经营机构与证券交易所有关的业务与事务。④按证券交易所规定缴纳特别会员费及相关费用。3.【答案详解】ABC.证券交易所认为必要时，可以调整融资融券保证金比例及维持担保比例，并向市场公布.4.【答案详解】ACD。上市债券的交易方式大致有债券现货交易、债券回购交易、债券期货交易.ロ前在深、沪证券交易所交易的债券有现货交易和回购交易。5.【答案详解】AB。转期是指将较早到期的债券换成到期日较晚的债券.实际上是将债务的期限延长,常用的方法是直接以新债券兑换旧债券及用发行新债券得到的资金来赎回旧债券.6.【答案详解】AB。证券自营业务的特点是决策的自主性、交易的风险性和收益的不确定性.7.【答案详解】ABCD。交易差错风险主耍有下列情形:①受托时因约定不明、证券经营机构审核凭证不慎而造成的风险;②证券经营机构工作人员申报差错引起的风险;③无权或越权代理而造成的风险;④交割失误引起的风险.8.【答案详解】ABC。D项应为:证券公司应采取必要的措施对通知时间、通知内容等予以留痕。9.【答案详解】BD。证券回购交易,是指证券买卖双方在成交同时就约定于未来某ー时间以某ー价格双方再行反向交易的行为.其实质是ー种以有价证券为抵押品拆借资金的信用行为，是证券市场的ー种重要的融资方式.10.【答案详解】ABCD。除A、B、C、D四项外,根据我国《证券法》等相关法律法规的规定，证券经纪商在从事证券经纪亜务时还必须遵守以下规则：①不得挪用客户的交易结算资金和证券，亦不得将客户的资金和证券借与他人，或者作为担保物或质押物;②不得为他人操纵市场、内幕交易、欺诈客户提供方便；③不得违背客户的指令买卖证券,或接受代为客户决定证券买卖方向、品种、数量、时间的全权委托;④不得以任何方式向客户保证交易收益或者承诺赔偿客户的投资损失;⑤不得在批准的营业场所之外接受客户委托和进行淸算、交收;⑥不得以任何方式提髙或降低.或者变相提髙或降低证券交易管理部门和证券交易所规定的证券交易收费标准，收取不合理的佣金和其他费用等.11.【答案详解】BCD.A选项应改为;权证交易和行权的证券、资金最终交收时点均为T+1日16；00.12.【答案详解】ACD。转让撮合时，以集合竞价确定转让价格，其确定原则依次是:①在有效竞价范围内能实现最大成交量的价位.②如果有两个以上价位在有效竞价范围内能实现最大成交量的价位，则选取符合下列条件之一的价位:髙于该价位的买入申报与低于该价位的卖出申报全部威交;与该价位相同的买方或卖方的申报全部成交.13.【答案详解】BC。进行买断式回购，交易双方可以按照交易对手的信用状况协商设定保证金或保证券。设定保证券时，回购期间保证券应在交易双方中的提供方托管账户冻结.14.【答案详解】ABD。据《全国银行间债券市场债券交易管理办法》的规定,全国银行间债券市场回购的债券是指经中国大民银行批准、可用于在全国银行间债券市场进行交易的政府债券、中央银行债券和金融债券等记账式债券.

261.【答案详解】ABC.目前,用于国债买断式回购交易的券种有“04国债(10)"、“05国债⑴"“05国债(4)”"05国债(5)”“06国债(4)”等10只国债，回购期限设定为7天、28天和91天.

271.【答案详解】BC。对送股（公积金转增股本）的股份登记。是根据上市公司提供的股东大会决议中红利分配方案确定的送股比例或公积金转增股本比例,按照股东数据库中股东的持股数,主动为其增加股数，从而自动完成送股的股份登记手续。2.【答案详解】ABD。C选项转托管可以撤单。3.【答案详解】BC。在席位加入清算前或席位的清算路径发生变化的情况下,会员需耍在中国证券登记结算公司上海分公司办理席位淸算路径变更手续。4.【答案详解】AD。信用风险可以进ー步细分为“本金风险”和“价差风险”:前者指证券登记结算机构付出证券但收不到对应款项，或者付出款项但收不到对应证券的风险;后者指证券登记结算机构采取处置措施时价格发生不利变化的风险。5.【答案详解】ABC。按照《证券法》规定,设立证券公司，其主要股东应该具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元。注意区分净资产和注册资本两个概念，：4企业出现亏损时,就可能出现净资产小于注册资本的情况。6.【答案详解】ABD。关于派遣合格代表入场从事证券交易活动，深圳证券交易所无此项规定。7.【答案详解】ABCD。除A、B、C、D四项外，不得撤销的情形还包括因回购或其他事项未了结的。8.【答案详解】ABCD。A、B两项描述的为限价委托的优点;C、D两项描述的为限价委托的缺点。9.【答案详解】AB。C项应为:在相同的时间下，卖出价格低的优先;D项应为在相同的价格下，时间优先。10.【答案详解】ABCD。合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具包括:①在证券交易所挂牌交易的股票;②在证券交易所挂牌交易的债券；③证券投资基金;④在证券交易所挂牌交易的权证;⑤中国证监会允许的其他金融工具。11.【答案详解】ABCD。客户交易结算资金第三方存管是从制度上保证客户资金安全、维护投资者利益、控制证券行业风险、维护市场稳定的•种全新的客户交易结算资金管理制度。12.【答案详解】CD。客户分析主要包括；①客户基本情况分析，如客户的年龄、身份、职业等基本情况；②资产状况分析，包括家庭固定资产状况、家庭存款状况、家庭年收入、其他支出和投资情况；③投资风险收益特征分析等。13.【答案详解】AB。已开立资金账户但没有足够资金的投资者，必须在申购日之前（含该日），根据自己的申购量存入足额的申购资金;尚未开立资金账户的投资者,必须在申购日之前（含该日）在与证券交易所联网的证券营业部开立资金账户,并根据申购量存入足额的申购资金。14.【答案详解】AB.C选项权益登记日为T+6日;D选项现金红利发放日为T+11日。三、判断题1.【答案详解】B。在连续交易系统中，并非意味着交易一定是连续的,而是指在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行。2.【答案详解】B。配股权证是上市公司给予其老股东的ー种认购该公司股份的权利证明。配股权证分配方案的产生与分红派息方案的产生大致相同,即首先由董事会提出配股方案,经股东大会审议通过后,向社会公告。在现阶段,我国A股的配股权证不挂牌交易,不允许转托管。3.【答案详解】A。投资者也可以将其托管的证券从ー个证券营业部转移到另ー个证券营业部托管，称为“证券转托管”。转托管可以是・只证券或多只证券，也可以是ー只证券的部分或全部。4.【答案详解】B。证券交易所会员可享有某些权利，上海证券交易所和深圳证券交易所在这方面的规定基本・致，主:要有以下儿方面:①参加会员大会;②有选举权和被选举权;③对证券交易所事务的提议权和表决权;④参加证券交易所组织的证券交易，享受证券交易所提供的服务;⑤对证券交易所事务和其他会员的活动进行监督:⑥按规定转让交易席位等。5.【答案详解】Bo《证券公司客户资产管理业务试行办法》第四十八条规定:“证券公司应当至少每三个月向客户提供・次准确、完整的资产管理报告,对报告期内客户资产的配置状况、价值变动等情况作出详细说明。”

281.【答案详解】B。证券结算的操作风险是指由了证券登记结算机构的硬件、软件和通讯系统发生故障,或人为操作失误,证券登记结算机构管理效率低ド致使结算业务中断、延误和发生偏差而引起的风险。题中描述的为法律风险。2.【答案详解】B。挪用客户交易结算资金是我国证券法律规范禁止的欺诈客户行为之ー3.【答案详解】Be在证券经纪业务中,证券公司不赚取差价,只收取ー定比例的佣金作为业务收入。9.【答案详解】B.口前,我国证券公司的营销渠道基本上是直接销售渠道，包括证券公司营业部、网络证券营箱和证券公司内部营销人员。在我国,证券经纪人具有直接营销渠道的性质。10.【答案详解】鼠按照竞价原则,在证券买卖撮合中，价格较高的买进申报优先于价格较低的买进申报。11.【答案详解】B。客户申请开展融资融券业务要在证券公司幵立实名信用资金台账和信用证券账户,在存管银行开立实名信用资金账户。12.【答案详解】B。根据我国《证券法》的规定,我国的证券交易所是会员制证券交易所，即以会员协会的形式成立，其会员主要为经中国证监会批准设立的、具有法人资格、可依法从事证券交易及相关业务并取得证券交易所会籍的证券商。口前我国有上海证券交易所和深圳证券交易所两个证券集中交易场所。13.【答案详解】A。结算公司每日日终以证券账户为单位进行标准券核算，如果某证券账户提交质押券折算成的标准券数量小于融资未到期余额，则为“标准券欠库”,登记公司对相应参与人进行欠库扣款。14.【答案详解】A。我国冃前有两个证券交易所:上海证券交易所和深圳证券交易所。两个交易所都采取会员制,它们通过吸纳证券经营机构入会,组成一个自律性的会员制组织。上海证券交易所和深圳证券交易所对会员资格的规定基木相同。15.【答案详解】A。证券公司从事自营业务必须以自己名义进行，不得假借他人名义或者以个人名义进行。证券公司不得将其自营账户借给他人使用。16.【答案详解】A.在证券交易市场上,因为权证具有一定的权利，故也有交易的价值。17.【答案详解】A。股份转让公司应当而且只能委托一家证券公司办理股份转让，并与证券公司签订委托协议。18.【答案详解】Bo公平原则是指参与交易的各方应当在相同的条件下和平等的机会中进行交易。19.【答案详解】A。客户的证券交易结算资金在早期是由其经纪商即证券公司负责管理,通过其营、セ场所设立的资金柜台办理,或委托银行代理。20.【答案详解】B„目标市场的设定可以是一个细分市场，也可能是一系列细分市场。21.【答案详解】B。证券公司定向资产管理业务应当建立投资交易控制体系，主耍内容包括:①建立投资指令审核制度,保证投资指令符合法律、行政法规和中国证监会的规定,符合定向资产管理合同对投资范围、投资策略和投资限制的约定：②执行公平的交易分配制度,公平对待客户:③建立交易监测系统、预警系统和反馈系统,完善相关的安仝设施:④建立完善的交易记录制度,每日投资组合列表等应当及时核对并存档保管。22.【答案详解】B。目前,上海证券账户当日开立,次一交易日生效。深圳证券账户当日开立,当日即可用于交易。23.【答案详解】B。传统意义上,交易席位是证券公司在证券交易所交易大厅内进行交易的固定位置，其实质还包括了交易资格的含义,即取得了交易席位后才能从事实际的证券交易业务。24.【答案详解】B„目前，我国只在卖出证券时オ有零数委托。25.【答案详解】B•上海证券交易所目前公布的指数包括上证综合指数、上证A股指数、上证B股指数、新上证综指、上证180指数、上证50指数、上证红利指数、上证基金指数、上证国债指数、上证企债指数等。深圳证券交易所目前公布的指数包括深证成分指数、深证综合指数、深证A股指数、深证B股指数、深证100股等。26.【答案详解】B。股票网上发行是利用证券交易所的交易系统,新股发行主:承销商在证券交易所挂牌销售,投资者通过证券经纪商进行申购的方式。网上发行具有经济性和高效性的特点。

2914.【答案详解】A。证券公司采取差异性市场营销策略时,营销人员会选择多个潜在的客户群作为目标市场,对每个细分市场设计独立的营销组合,并对不同的细分市场进行差异化的产品销售或服务,从而能够更好地满足客户的需求。15.【答案详解】A。客户沟通是证券公司营销人员在招揽客户过程中的重要环节.客户沟通的过程中，营销人员是ー个信息的发送者，他通过传播媒介将相关信息传给客户。沟通过程会引起客户的反馈或者回应,最终使客户购买产品或接受服务オ是有效的沟通。16.【答案详解】B»投资者作为委托人，在享受权利的同时也必须承担相应义务，其中之一就是接受交易结果.即委托指令一旦发出，在有效期内,不管市场行情有何变化,只要受托人是按委托内容代理买卖的,委托人必须接受交易结果。17.【答案详解】B。1990年12月19日和1991年7月3日，上海证券交易所和深圳证券交易所先后正式开业。18.【答案详解】A.经中国证监会批准,沪、深证券交易所于2009年11月2日正式发布《交易异常情况处理实施细则（试行）》。19.【答案详解】A。投资者是买卖证券的主体,既可以直接进入交易场所自行买卖证券，也可以委托经纪人代理买卖证券。买卖证券的客体是各种有价证券。20.【答案详解】B。管理报册的计算方法和支付方式属于资产管理合同中的基本事项之一。21.【答案详解】A。证券公司申请从事资产管理业务，其净资本不低于2亿元人民币,且符合中国证监会关于经营证券资产管理业务的各项风险监控指标的规定。22.【答案详解】B。各证券公司应根据自身的实际情况制定本公司的佣金收取标准,报公司注册地中国证监会派出机构及营业地证监会派出机构、营业地价格主管部门、营业地税务部门备案，并在营业场所公布。证券公司改变佣金收取标准,必须在完成上述备案、公布程序后方可执行。23.【答案洋解】B。证券自营业务是指经中国证监会批准经营证券自营业务的证券公司用自有资金和依法筹集的资金,用自己名义开设的证券账户买卖依法公开发行或中国证监会认可的其他有价证券，以获得盈利的行为。24.【答案详解】B。上海证券交易所网络投票系统基石交易系统,投资者通过交易系统进行投票。其中,小报价格用来代表股东大会议案，如股东大会有多个待表决的议案,则申报1元代表表决议案ー，申报2元代表表决议案二,依此类推，99元代表本次股东大会所有议案。25.【答案详解】B。买断式回购的期限由交易双方确定,但最长不得超过91天。交易双方不得以任何方式延长回购期限。26.【答案详解】B。每一证券账户只能申购一次,若同一证券账户多次申购，除第一次申购外,其他申购均视作无效申购。27.【答案详解】B。客户要在证券公司开展融资融券业务,应由客户本人向证券公司营业部提出申请。28.【答案详解】A。在“客户交易结算资金第三方存管”制度框架下,证券公司与客户的资金清算交收,需要由证券公司与存管银行配合完成。29.【答案详解】B。优先认股权是指老股东可根据其持有发行公司股份的数量，按持有比例优先认购增发的新股的权利。30.【答案详解】B。网上竞价发行是指主承销商利用证券交易所的交易系统，以自己作为唯・的“卖方”,按照发行人确定的底价将公开发行股票的数量输入其在证券交易所的股票发行专户:投资者则作为“买方”，在指定时间通过证券交易所会员交易柜台，以不低于发行底价的价格及限购数量，进行竞价认购的一种发行方式。题中描述的为网上定价发行。31.【答案详解】B.题中累加申购金额应为100元或其整数倍。32.【答案详解】B«如果投资者是通过场外申购的基金份额，将以投资者的开放式基金账户记载，登记在中国结算公司TA系统中，托管在基金管理人或代销机构处。33.【答案详解】A。经证券交易所认可的具有证券交易所会员资格的证券公司可以自营或代理投资拧

30买卖权证。证券公司（证券经纪商）在代理投资者买卖权证时,应向首次买卖权证的投资者全面介绍相关业务规则,充分揭示可能产生的风险,并要求其签署《风险揭示书》014.【答案详解】A»可转债的买卖申报优先了转股申报,即“债转股”的有效申报数量以当日交易过户后其证券账户内的可转债持有数为限。也就是当日“债转股”按账户合并后的申请手数与可转债交易过户后的持有手数比较,取较小的ー个数量为当日“债转股”有效申报手数。15.【答案详解】B.每ー股票账户只可以进行一次申报。16.【答案详解】B•上海证券交易所《沪市股票上网发行资金申购实施办法》规定,毎ー申购単位为1000股,申购数量不少于1000股。17.【答案详解】B。权证发行人应在权证发行结束后2个工作日内，将权证发行结果报送证券交易所,并提交权证上市申请材料。18.【答案详解】B。中关村科技园区非上市股份有限公司申请股份在代办系统挂牌，须委托一家主办券商作为其推荐主办券商,向中国证券业协会进行推荐。19.【答案详解】B»非上市公司在股份挂牌前应与证券登记结算机构签订证券登记服务协议,办理全部股份的集中登记.初始登记的股份，托管在推荐主办券商处。20.【答案详解】B。根据我国现行有关交易制度，债券和权证实行当日回转交易,B股实行次交易日起回转交易。21.【答案详解】B。证券公司违反规定委托其他证券公司代为买卖证券的，属丁・除内幕交易和操纵市场行为之外的其他禁止行为。22.【答案详解】A。证券交易所应当于每年6月30日和12月31日过后的30日内，向中国证监会报送各家会员截止到该日的证券自营业务情况。23.【答案详解】B。停牌、复牌和终止的决定由交易所以“通知,，形式发布。24.【答案详解】B。买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过91天.交易双方不得以任何方式延长回购期限。25.【答案详解】B。证券交易所可根据市场情况调整履约金比率。调整后的履约金比率,只适用于调整后的交易,不追溯调整。26.【答案详解】A。证券交易所会员参与国债买断式冋购引入交易权限管理制度,即并不是所有会员均可参与买断式回购，只有满足一定条件、经过核准的会员公司オ可以自营或代理参与买断式回购交易。27.【答案详解】B。证券公司可以自行推广集合资产管理计划，也可以委托貝.他证券公司或者商业银行代为推广。客户在参与集合资产管理计划之前，应当已经是证券公司自身或者其他推广机构的客户。2011年6月份证券业从业资格考试《证券交易》真题答案及解析ー、单项选择题1.【解析】答案为D。委托是指投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券的指令。委托根据买卖证券的方向划分为买进委托和卖出委托。2.【解析】答案为A.证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”的原则竞价成交。成交时价格优先的原则为:较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。成交时时间优先的原则为:买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按交易主机接受申报的时间确定。3.【解析】答案为D。我国证券交易所采用两种竞价方式:集合竞价和连续竞价。集合竞价是指对在规定的・段时间内接受的买卖申报•次性集中撮合的竞价方式。连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。4.【解析】答案为C。交易席位是证券公司在证券交易所交易大厅内进行交易的固定位置，其实质还包括了交易资格的含义,即取得了交易席位后才能从事实际的证券交易业务。5.【解析】答案为C。佣金是指投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的・定比例支付的费用，或

31证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。上海证券交易所B股每笔交易佣金不足1美元或5

32港元的,按1美元或5港元收取。1.【解析】答案为A。1990年11月26日,经国务院授权、中国人民银行批准,上海证券交易所于1990年11月26日正式成立,并于同年12月19日在上海开张营业。2.【解析】答案为B。电话自动委托就是用电话拔通委托人开设资金账户的证券营业部柜台的电话自动委托系统，用电话上的数字和符号键输入委托人想买进或卖出股票的代码、数量和价格从而完成委托。电脑自动委托就是委托人在证券营业部大厅里的电脑上亲自输入买进或卖出股票的代码、数量和价格,由电脑来执行委托人的委托指令。电话自动委托、自助终端委托的身份确认凭密码识别。3.【解析】答案为B。证券指数的编制遵循公开透明的原则。证券指数设置和编制的具体方法由证券交易所规定。上海证券交易所和深圳证券交易所都编制综合指数、成分指数、分类指数等证券指数，以反映证券交易总体价格或某类证券价格的变动和走势,随即时行情发布。4.【解析】答案为A。目前,上海证券账户当日开立,次一交易日（T+1日）生效。深圳证券账户当日开立,当日（T日）即可用于交易。5.【解析】答案为C。我国《股票发行与交易管理暂行条例》第三十九条规定:“证券业从业人员、证券业管理人员和国家规定禁止买卖股票的貝:他人员,不得直接或者间接持有、买卖股票.但是买卖经批准发行的投资基金证券除外。”6.【解析】答案为A。《深圳证券交易所会员管理规则》规定,证券交易所会员应当设会员代表一名,组织、协调会员与本所的各项业务往来。7.【解析】答案为C。认股权证是投资人于支付权利金购得权证后，有权于某一特定期间或到期日，按约定的价格,认购或沽出ー定数量的资产。权证的交易实属一种期权的买卖。8.【解析】答案为C。信用交易是投资者通过交付保证金取得经纪人信用而进行的交易。因此,信用交易的主要特征在于经纪人向投资者提供了信用，即投资者买卖证券的资金或证券有一部分是向经纪人借的。信用交易包括保证金买空和保证金卖空。故C选项正确。9.【解析】答案为A。《上海证券交易所交易异常情况处理实施细则（试行）》第九条规定，无法连续交易是指:（D本所交易、通信系统出现10分钟以上中断:（2）本所行情发布系统出现10分钟以上中断;（3）10%以上会员营业部无法正常发送交易申报、接收实时行情或成交回报;（4）10%以上的证券中断交易等情形。10.【解析】答案为D。投资者要求开办网上委托,需向具有资格的证券公司提交申请。11.【解析】答案为A。根据上海证券交易所的规定，买卖无价格涨跌幅限制的证券,集合竞价阶段的有效申报价格应符合下列规定：（1）股票交易申报价格不高丁・前收盘价格的900%,并且不低丁・前收盘价格的50%；（2）基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%,并且不低于前收盘价格的70%。集合竞价阶段的债券回购交易申报无价格限制。12.【解析】答案为B。中国证券登记结算有限责任公司是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准。13.【解析】答案为C。同自营业务相比，证券经纪业务具有业务对象的广泛性、证券经纪商的中介性、客户指令的权威性、客户资料的保密性的特点。14.【解析】答案为C。对于首次公开发行上市的股票、增发上市的股票、暂停上市后恢复上市的股票等在首个交易日不实行价格涨跌幅限制的证券,证券交易所公布其当日买入、卖出金额最大的5家会员营业部（深圳证券交易所是营业部或席位）的名称及其买入、卖出金额。15.【解析】答案为C。证券公司为单・客户办理定向资产管理业务的特点有:证券公司与客户必须是ー对ー的投资管理服务;具体投资的方向在资产管理合同中约定;必须在单ー客户的专用证券账户中封闭运行。16.【解析】答案为C。场外交易市场,是指在交易所外由证券买卖双方当面议价成交的市场。它没有固定的场所,其交易主:要利用电话进行,交易的证券以不在交易所上市的证券为七。它包括债券柜台市场、银行间债券市场、店头市场。

331.【解析】答案为鼠按照交易对象的品种划分,证券交易种类主要分为股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。2.【解析】答案为D。集中性市场营销策略,又称密集性策略,是指公司集中所有力量来满足ー个或几个细分市场的需求。运用此种策略追求的是在一个或几个较小的细分市场上取得较高的市场占有率。此种策略又可以分为地区集中策略、品种集中策略和客户集中策略三种。3.【解析】答案为C。证券交易所在证券交易中接受报价的方式主要有一:种:ロ头报价、书面报价、电脑报价。目前我国通过证券交易所进行的证券交易均采用电脑报价方式。4.【解析】答案为A。根据我国现行的交易规则,证券交易所证券交易的开盘价为当日该证券的第一笔成交价。证券的开盘价通过集合竞价方式产生。不能产生开盘价的,以连续竞价方式产生。5.【解析】答案为A。证券公司只能接受其全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司的委托从事介绍业务,不能接受其他期货公司的委托从事介绍业务。6.【解析】答案为C。2005年4月底，我国开始启动了股权分置改革试点工作。7.【解析】答案为C。证券交易必须遵循“三公”原则,即公开、公平、公正原则。8.【解析】答案为A。可转换债券是ー种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券具有债权和期权的双重特性。9.【解析】答案为B。经深圳证券交易所同意,会员可将其设立的交易单元提供给证券投资基金管理公司、保险资产管理公司等机构使用,故A选项错误。深圳证券交易所会员取得席位后,可根据业务需耍向交易所申请设立1个或1个以上的交易单元,故C选项错误。会员可通过多个网关进行一个交易单元的交易申报,也可以通过ー个网关进行多个交易単元的交易申报，但不得通过其他会员的网关进行交易申报,故D选项错误。通过交易单元，会员可以进行交易型开放式指数基金(ETF)、上市开放式基金(10F)及非上市开放式基金等的申购与赎回,故B选项正确。10.【解析】答案为B。交易席位是证券公司在证券交易所交易大厅内进行交易的固定位置,其实质还包括了交易资格的含义,即取得了交易席位后才能从事实际的证券交易业务。证券交易所会员应当至少取得并持有1个席位。证券交易所会员可以向证券交易所提出申请购买席位,也可以在证券交易所会员之间转让席位。11.【解析】答案为A。根据我国《证券交易所管理办法》的规定,证券交易所决定接纳或者开除会员应当在决定后的5个工作H内向中国证监会备案，决定接纳或者开除正式会员以外的其他会员应当在履行有关手续5个工作日之前报中国证监会备案。12.【解析】答案为C。在订单匹配原则方面,根据各国证券市场的实践，优先原则主要有价格优先原则、时间优先原则、按比例分配原则、数量优先原则、客户优先原则、做市商优先原则和经纪商优先原则等。其中，各国证券交易所普遍使用价格优先原则作为第・优先原则。13.【解析】答案为A。证券交易成交后，首先要对买方在资金方面的应付额和在证券方面的应收种类和数量进行计算,同时也要对卖方在资金方面的应收额和在证券方面的应付种类和数量进行计算。这・过程属于淸算，包括资金清算和证券清算。清算结束后,需要完成证券由卖方向买方转移和対应的资金由买方向卖方转移,这・过程属于交收。清算和交收是证券结算的两个方面。14.【解析】答案为A»人民币普通股票账户简称“A股账户”，A股账户是我国目前用途最广、数量最多的・种通用型证券账户，既可用于买卖人民币普通股票,也可用于买卖债券和证券投资基金。15.【解析】答案为C。零数委托是指委托证券经纪商买卖证券时，买进或卖出的证券不足证券交易所规定的1个交易单位。我国只在卖出证券时オ有零数委托。16.【解析】答案为B。证券营业部日常经营管理的主要内容就是经纪业务的运作管理。营业部经纪业务的运作管理主:要是通过制定标准化的经纪业务操作规程,规范经纪业务操作程序，并合理、有效地组织实施来实现的。经纪业务操作规程是确保营业部经纪业务各环节顺利运转及规范运作、减少业务差错、提高工作效率和服务质量的重要制度。17.【解析】答案为B。证券经纪业务营销是以证券类金融产乩为载体的金融服务营销。证券经纪业务

34营销的内容包括客户招揽、产品及服务销售和客户服务三个方面。1.【解析】答案为D。分红派息是上市公司向其股东派发红利和股息的过程,是股东实现自己权益的过程。分红派息的形式主耍有现金股利和股票股利两种。上市公司分红派息须在每年决算并经审计之后,由董事会根据公司盈利水平和股息政策确定分红派息方案,提交股东大会审议。随后,董事会根据审议结果向社会公告分红派息方案,并规定股权登记日。2.【解析】答案为B。全国钺行间债券市场债券冋购业务是指以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以询价方式进行的债券交易行为。3.【解析】答案为C。竞价市场上,匹配成功的订单按委托订单规定的价格成交。4.【解析】答案为C。《证券法》第八十六条规定,投资者持有一个上市公司已发行的股份的5%后，其所持该上市公司已发行的股份比例每增加或者减少5%,应当向国务院证券监督机构、证券交易所作出书面报告,通知该上市公司并予以公告:在报告期限内和作出报告、公告后二口内,不得再行买卖该ヒ市公司的股票。5.【解析】答案为已在场外交易市场中，证券经营机构既是交易的组织者,又是交易的直接参与者。此外,场外交易市场还包括银行间交易市场以及ー些机构投资者通过电话、电脑等通讯手段形成的市场等。6.【解析】答案为C.证券公司定向资产管理业务的研究工作,应当符合下列要求:（1）保持独立、客观;（2）建、工严密的研究工作业务流程,运用科学、有效的研究方法;（3）建立和完善投资对象备选库制度,建立和维护备选库;（4）建立研究与投资决策之间的交流制度,保持交流柒道畅通。7.【解析】答案为D。证券登记结算机构设立的结算风险基金,用于型付或者弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力造成的证券登记结算机构的损失。证券结算风险基金从证券登记结算机构的业务收入和收益中提取,并可以由结算参与人按照证券交易业务量的ー定比例缴纳8.【解析】答案为A。连续竞价期间，ヒ海证券交易所和深圳证券交易所的即时行情内容包括：证券代码、证券简称、前收盘价格、最新成交价格、当日最高成交价格、当口最低成交价格、当日累计成交数量、当日累计成交金额、实时最髙5个买入申报价格和数量、实时最低5个卖出申报价格和数量。9.【解析】答案为C。证券是各类财产所有权或债权凭证的通称,是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。如股票、公债券、基金证券、票据、提单、保险单、存款单等都是证券。10.【解析】答案为B。开放式基金申购和赎回的价格是建立在每份基金净值基础上的，以基金净值再加上或减去必要的费用,就构成了开放式基金的申购和赎回价格。11.【解析】答案为C。限价委托是指投资者要求证券经纪商在执行委托指令时,必须按限定的价格或比限定价格更有利的价格买卖证券，即必须以限价或低了限价买进证券,以限价或高了限价卖出证券。限价委托的优点是：证券可以客户预期的价格或更有利的价格成交,有利于客户实现预期投资计划，谋求最大利益。缺点是：市价与限价•致时才有可能成交,成交速度慢（同价同时,市价委托优先限价委托成交），有时甚至无法成交。12.【解析】答案为C。内幕信息是指在证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。下列信息皆属内幕信息：（1）可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件。キ:要包括：①公司的经营方针和经营范围的重大变化。②公司的董事、"3以上监事或者经理发生变动，等等。（2）公司股权结构的重大变化。（3）公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废•次超过该资产的30%,等等。故选项C不属于内幕信息。13.【解析】答案为C。国债回购交易是ー种以交易所挂牌交易的国债作抵押的短期融资行为，是指证券买卖双方在成交的同时就约定于未来某•时间以某•价格双方再进行反向成交的交易,是・种以有价证券为抵押品拆借资金的信用行为。14.【解析】答案为1）。证券交易的竞价结果有三种可能：全部成交、部分成交、不成交。15.【解析】答案为D。投资者作为委托人,享有一定的权利。其权利主要有：（1）选择经纪商的权利:（2）要求经纪商忠实地为自己办理受托业务的权利:（3）对自己购买的证券享有持有权和处置权;（4）对证券交易过程的知情权：（5）寻求司法保护权:（6）享受经纪商按规定提供其他服务的权利。

351.【解析】答案为D。深圳证券交易所根据会员的申请和业务许可范围,为其设立的交易单元设定下列交易或其他业务权限:（D一类或多类证券品种或特定证券品种的交易;（2）大宗交易;（3）协议转让;（4）ETF、10F及非上市开放式基金等的申购与赎回:（5）融资融券交易:（6）特定证券的主交易商报价:（7）其他交易或业务权限。2.【解析】答案为D。无形席位实际上是交易所为证券商提供的与撮合主机联网用的通讯端口,不再具有席位的原始形式.对于无形化交易市场来说,证券商的报盘终端可以与交易所撮合主机相联,因此,毎个从证券营业网点通过电话委托、自助委托或柜台委托的投资者，都相当于场内的出市代表,投资者输入的委托直接进入交易所电脑主机进行撮合。3.【解析】答案为Co证券公司从事资产管理业务,应当符合下列条件:（1）经中国证监会核定具有证券资产管理业务的经营范围。（2）净资本不低于人民而2亿元，且符合中国证监会关于经营证券资产管理业务的各项风险监控指标的规定:（3）资产管理业务人员具有证券从业资格，无不良行为记录,其中具有3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人;（4）具有良好的法人治理结构、完备的内部控制和风险管理制度,并得到有效执行;（5）最近一年未受到过行政处罚或者刑事处罚:（6）中国证监会规定的其他条件。4.【解析】答案为D。证券公司将其所管理的客户资产投资于一家公司发行的证券,按证券面值计算，不得超过该证券发行总量的10%。一个集合资产管理计划投资于一家公司发行的证券不得超过该计划资产净值的10%。5.【解析】答案为D。投资者与证券经纪商之间的证券经纪关系的建立过程包括:（1）讲解业务规则、协议内容和揭示风险,并请客户签署《风险揭示书》和《客户须知》。（2）签订《证券交易委托代理协议书》与《客户交易结算资金第三方存管协议》。（3）开立资金账户与建立第三方存管关系。6.【解析】答案为B。对于市场风险的控制，单只标的证券的融券余量达到该证券ヒ市可流通量的25%时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出，并向市场公布。7.【解析】答案为A。净额清算分为双边净额清算和多边净额清算。双边净额清算是指对结算参与人相对于其每个交收对手方的证券和资金应收、应付加以相抵,得出该结算参与人相对于其每个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。多边净额结算是指证券登记结算机构介入证券交易双方的交易关系中,成为“所有买方的卖方”和“所有卖方的买方”,然后以结算参与人为单位,对其所有交易的应收应付证券和资金予以冲抵轧差,每个结算参与人根据轧差所得净额与证券登记结算机构进行交收的结算方式。二、多项选择题1.【解析】答案为ABCD。上交所和深交所在连续竞价期间即时行情的内容包括:证券代码、证券简称、前收盘价格、最新成交价格、当日最高成交价格、当日最低成交价格、当日累计成交数量、当日累计成交金额、实时最高5个买入申报价格和数量、实时最低5个卖出申报价格和数量。2.【解析】答案为ABCD。证券营业部进行人工电话委托时，接单员必须打开录音电话，要求客户报出的信息有:资金账号（或股东账号）、证券买入或卖出、证券代码、委托买卖价格、委托买卖数量,同时报出委托客户姓名以便核对;然后,复述客户指令，经确认后及时输入电脑。3.【解析】答案为ABD。根据《证券经纪人管理暂行规定》,证券经纪人及证券营销人员的禁止性行为有以下几点:（D替客户办理账户开立、注销、转移,证券认购、交易或者资金存取、划转、査询等事宜。（2）提供、传播虚假或者误导客户的信息,或者诱使客户进行不必要的证券买卖。（3）与客户约定分享投资收益，对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺。（4）采取贬低竞争对手、进入竞争对手营业场所劝导客户等不正当手段招揽客户。（5）泄漏客户的商业秘密或者个人隐私。（6）为客户之间的融资提供中介、担保或者其他便利。（7）为客户提供非法的服务场所或者交易设施，或者通过互联网络、新闻媒体从事客户招揽和客户服务等活动。（8委托他人代理其从事客户招揽和客户服务等活动。⑨损害客户合法权益或者扰乱市场秩序的其他行为。4.【解析】答案为ABCD。市场细分的依据既包括地理因素、人口因素等直接细分依据，也包括投资者行为因素和心理因素等间接细分依据。

361.【解析】答案为ABCD。除A、B、C、D选项外,不得撤销的情形还包括因回购或其他事项未了结的。2.【解析】答案为AD。买断式回购（又称开放式冋购）可以使大量冋购债券不被冻结,突破了质押式回购在流动性管理方面存在的隐患和桎梏,提髙了债券的利用效率,可以满足金融市场流动性管理的需耍。3.【解析】答案为ABCD。理财顾问服务是指通过设置专属投资顾问，根据客户的资信状况、投资偏好、风险偏好等，帮助客户寻找最适合自己的投资组合,为客户提供针对性投资建议,是ー种综合性的髙附加值的服务。理财顾问服务的特点包括顾问性、专业性、综合性、长期性。4.【解析】答案为ABCD。投资者教育的冃的就是要提髙投资者的风险意识、参与意识和风险识别能力，进而提髙投资者的理性投资、规避风险和自我保护的能力・5.【解析】答案为BCD。《结算备付金管理办法》第九条规定,根据各结算参与人的风险程度,中国证券登记结算有限责任公司每月为各结算参与人确定最低结算备付金比例,并按照各结算参与人上月证券日均买入金额和最低结算备付金比例，确定其最低结算备付金限额。计算公式为:最低结算备付金限额=上月证券买入金额/上月交易天数X最低结算备付金比例。6.【解析】答案为AC。公司债和企业债的初始登记与股份首次公开发行登记类似。7.【解析】答案为ABC。证券公司不按规定将证券自营账户报证券交易所备案的,可能会受到的处罚包括警告、罚款、没收违法所得。8.【解析】答案为BC0对送股的股权登记、增加某股东股数的计算依据是红利分配方案决议确定的送股比例、股东的持股数。9.【解析】答案为AC。客户如要求柜台在打印的对账单上加盖营业部业务用章的，柜台必须仔细核对客户身份,并认真核对对账单与电脑I:的时点证券余额或资金余额是否一致,核对无误后方可加盖业务用章。10.【解析】答案为CD.净额清算又称差额清算,是指在ー个清算期中,对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额,对证券的清算只计每ー种证券应收、应付相抵后的净额。Jt主要优点是:可以简化操作手续,减少资金在交收环节的占用。11.【解析】答案为AC。证券公司营销渠道是指证券产品及服务从证券公司向客户（投资者）转移过程中所经过的途径。营销渠道主要分为宜接营销渠道和间接营销渠道两种。直接营销渠道是指产品在供应商和客户之间的直接流通和销售,即由证券公司直接将产品和服务销售或提供给客户。间接营销渠道是指产品通过中间商或中介机构来流通。12.【解析】答案为ABCDo在全国银行间债券市场进行买断式回购,交易双方可以协商确定冋购债券数量、回购期限、到期交易净价、首期交易净价。13.【解析】答案为BCD。在证券经纪业务中,包含的要素包括:委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易的对象。14.【解析】答案为BCD。目前上海证券交易所国债买断式回购的回购期限有7天、28天、91天。15.【解析】答案为BCD。资金清算额分首次资金清算额和到期资金清算额两种。回购交易单位为万元,债券结算单位为万元,资金清算单位为元,保留两位小数。回购期限是首次交收日至到期交收日的实际天数，以天为单位,含首次交收日,不含到期交收日。回购利率是正回购方支付给逆回购方在回购期间融入资金的利息与融入资金的比例,以年利率表示。计算利息的基础天数为365天。16.【解析】答案为BD。中国结算公司上海分公司对债券买断式回购交易实行履约保证金制度，融资方和融券方在成交当日须按一定比率缴纳履约金。履约金比率由交易所根据控制风险和保证履约的原则,参照相同期限已上市国债的历史价格波动情况确定,交易所可根据市场情况调整履约金比率。调整后的履约金比率,只适用于调整后的交易,不追溯调整。中国结算公司上海分公司按金融同业存款利率对履约金计付利息。17.【解析】答案为AD。境内自然人申请开立一般证券账户,需提供由客户本人填写《自然人证券账户注册申请表》,并提交本人有效身份证明文件及复印件。委托他人代办的，还需提供经公证的委托代办1ラ、代办人的有效身份证明文件及复印件。

371.【解析】答案为AD。在“客户交易结算资金第三方存管”制度框架下,证券公司与客户的资金清算交收,需要由证券公司与存管银行配合完成:（1）证券公司负责根据中国结算公司发送的结算数据和存管银行发送的客户资金存取数据完成客户资金的清算，更新客户资金账户的余额，并向存管银行发送客户证券交易清算数据及资金账户余额。（2）存管银行负责根据客户资金的存取数据和证券公司向其发送的证券交易淸算数据完成客户管理账户余额的更新,并进行客户资金账户余额与客户管理账户余额的核对,将核对结果发送证券公司。（3）证券公司根据核对无误的清算结果向存管银行发送资金划付指令，存管银行根据证券公司的资金划付指令及时办理资金划付,完成客户证券交易的资金交收。2.【解析】答案为BCD。淸算与交收是整个证券交易过程中必不可少的两个重要环节。清算和交收两个过程统称为结算。淸算是交收的基础和保证,交收是淸算的后续与完成。清算不发生财产实际转移,交收发生财产的实际转移。3.【解析】答案为BD。证券经纪业务的禁止行为包括:（1）不得挪用客户的交易结算资金和证券,亦不得将客户的资金和证券借与他人，或者作为担保物或质押物，或违规向客户提供资金或有价证券。（2）不得侵占、损害客户的合法权益。（3）不得未经客户的委托，擅自为客户买卖证券,或者假借客户的名义买卖证券:或违背客户的委托为其买卖证券;或接受代为客户决定证券买卖方向、品种、数量、时间的全权委托:代理买卖法律规定不得买卖的证券。（4）不得以任何方式向客户保证交易收益或者承诺赔偿客户的投资损失。（5）不得为多获取佣金而诱导客户进行不必要的证券买卖。（6）不得在批准的营业场所之外接受客户委托买卖证券。（7）不得编造、传播虚假或者误导投资者的信息:散布、泄露或利用内幕信息。（8）不得从事或协同他人从事操纵证券市场、内幕交易、欺诈客户等非法活动。（9）不得贬损同行或以其他不正当竞争手段争揽业务。（10）不得隐匿、伪造、篡改或毁损交易记录。（11）不得泄露客户资料。4.【解析】答案为ABCD。境内自然人因遗产继承办理公众股非交易过户,申请人需提供申请人填写股份非交易过户申请表,并提交继承公证书、证明被继承人死亡的有效法律文件及复印件、继承人身份证原件及复印件、证券账户卡原件及复印件、股份托管证券营业部出具的所涉流通股份冻结证明。申请人委托他人代办的，还应提供经公证的代理委托书、代办人有效身份证明文件及复印件。5.【解析】答案为ABD。C选项应改为:标准券折算率由证券登记结算机构定期计算和发布。6.【解析】答案为ABCD。中国结算公司不具体处理结算参与人与客户的资金交收,证券公司与其客户之间的资金清算交收由证券公司自行负责完成.中国结算公司受证券公司的委托办理结算参与人与客户的证券交收。证券交易结算流程的资金交收环节仅指中国结算公司与结算参与人之间的资金交收。中国结算公司与结算参与人的资金交收通过“集中资金交收账户”完成。7.【解析】答案为ABD。C选项应改为：在发生资金交收违约时,证券登记结算机构一般暂不向违约方交付证券,同时按规则计收违约金。8.【解析】答案为BC„结算系统参与人名称或其结算账户、清算路径内容发生变更时，需及时在中国结算公司办理结算账户信息变更手续。故A选项错误。《证券账户管理规则》规定，ー个自然人、法人可以开立不同类型和用途的证券账户:同・类别和用途的证券账户，原则上・个自然人、法人只能开立・个;对于国家法律法规和行政规章规定需要资产分户管理的特殊法人机构，可按规定向中国结算公司申请开立多个证券账户。故D选项错误。9.【解析】答案为BD。中国结算公司沪、深分公司作为共同对手方需垫付款项给守约结算参与人,为弥补自身成本,还需向违约结算参与人收取垫付资金的利息。中国结算公司沪、深分公司将责令违约结算参与人通过补缴款项等尽快弥补交收违约。如果违约结算参与人在违约次日前仍未能弥补资金交收违约，从违约第二日起,中国结算公司釆取处置暂不交付证券的措施，收回此前垫付的资金。故A、C选项错误。10.【解析】答案为ABCDo进行买断式回购，任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20%；任何塚市场参与者待返售债券总余额应小于其在中央结算公司托管的自营债券总额的200%。11.【解析】答案为ACD。除计算应收和应付价款外，还需将印花税、经手费、监管规费等税费ー并纳入净额淸算中。故B选项错误。

381.【解析】答案为ABD。I:海证券交易所对股票、基金交易实行价格涨跌幅限制,涨跌幅比例为10%,真中ST股票和・ST股票价格涨跌幅比例为5%。买卖有价格涨跌幅限制的证券,在价格涨跌幅限制以内的申报为有效申报，超过价格涨跌幅限制的申报为无效申报。C选项的跌幅比例为8.3%,超过涨跌幅比例5%,故C选项错误。2.【解析】答案为ABDo货银对付,俗称“一手交钱,一手交货”,是指在证券登记结算机构的组织管理ド,结算参与人进行的证券交收和资金交收同时完成,且不可撤销。货银对付是全球证券结算系统普遍采用的ー项重要原则。在此机制下,一旦结算参与人发生资金或证券交收违约,证券登记结算机构可以暂不向违约参与人交付其买入的证券或应收的资金,并在必要时对暂不交付的资金或证券进行处置,从而控制和化解本金损失的风险。证券登记结算机构引入货银对付交收机制以后并不能杜绝信用风险的发生,但可以大大提高结算系统的风险管理能力,是保证结算系统基础稳固的客观要求。故C选项错误。3.【解析】答案为AB。在标准券折算率计算过程中应首先考虑违约风险防范。故C选项错误。标准券折算率由证券登记结算机构负责计算，由证券登记结算机构、证券交易所在计算当日日终分别通过各自通信系统、网站联合发布。故D选项错误。4.【解析】答案为BD。债券回购交易是指债券持有人（正回购方）在卖出ー笔债券、融入资金的同时，与买方（逆回购方）协议约定于某一到期II再以事先约定的价格将该笔债券购回的交易方式・正回购方是指在债券冋购交易中融入资金、出质债券的一方。逆回购方是指在债券冋购交易中融出资金、享有债券质权的一方。5.【解析】答案为AD。B、C选项为投资咨询服务的服务内容。6.【解析】答案为ABD。《全国银行间债券市场交易管理办法》第三十四条规定，参与者有下列行为之一的,由中国人民银行给予警告,并可处ー:万元人民币以ド的罚款,可暂停或取消其债券交易业务资格:对直接负责的主管人员和直接责任人员由其主管部门给予纪律处分:违反中国人民银行有关金融机构高级管理人员任职资格管理规定的,按其规定处理：（1）擅自从事借券、租券等融券业务：（2）擅自交易未经批准上市债券：（3）制造并提供虚假资料和交易信息：（4）恶意操纵债券交易价格，或制造债券虚假价格：（5）不遵守有关规则或协议并造成严重后果：（6）违规操作对交易系统和债券簿记系统造成破坏：（7）其他违反本办法的行为。7.【解析】答案为ABCDo清算一般有三种解释：ー是指一定经济行为引起的货币资金关系应收、应付的计算：二是指公司、企セ结朿经营活动,收回债务、处置分配财产等行为的总和I：三是银行同业往来中应收或应付差额的轧抵。证券交易的清算,是指在每ー营业日中每个结算参与人证券和资金的应收、应付数量或金额进行计算的处理过程。清算一般包括两种方式,ー种是分别计算每笔交易的全额或逐笔清算方式：另ー种是将某ー时期内每ー债券的所有交易进行轧差,计算出多头或空头头寸的净额淸算方式。8.【解析】答案为CD。客户分析主要包括：（。客户基本情况分析,如客户的年龄、身份、职业等基本情况：（2）资产状况分析,包括家庭固定资产状况、家庭存款状况、家庭年收入、其他支出和投资情况：（3）投资风险收益特征分析等。三、判断题1.【解析】答案为Bo报价驱动系统是种连续交易商市场,或称“做市商市场"。指令驱动系统是一种竞价市场，也称为“订单驱动市场”。2.【解析】答案为B。证券交易所会员的义务主要包括:（1）遵守国家的有关法律、法规、规章和政策，依法开展证券经营活动。（2）遵守证券交易所章程、各项规章制度，执行证券交易所决议。（3）派遣合格代表入场从事证券交易活动（深圳证券交易所无此项规定）。（4）维护投资者和证券交易所的合法权益，促进交易市场的稳定发展。（5）按规定缴纳各项经费和提供有关信息资料以及相关的业务报表和账册。（6）接受证券交易所的监督等。3.【解析】答案为B。根据我国《证券交易所管理办法》的规定,证券交易所决定接纳或者开除会员应当在决定后的5个工作日内向中国证监会备案,决定接纳或者开除正式会员以外的其他会员应当在履行有关手续5个工作日之前报中国证监会备案。

391.【解析】答案为B。境外证券经营机构驻华代表处申请成为证券交易所特别会员的条件:（1）依法设立且满一年。（2）承认证券交易所章程和业务规则、接受证券交易所监管。（3）其所属境外证券经营机构具有从事国际证券业务经验,且有良好的信誉和业绩。（4）代表处及其所属境外证券经营机构最近一年无因重大违法违规行为而受主管”［局处罚的情形。2.【解析】答案为Bo经深圳证券交易所同意,会员可将其设立的交易单元提供给证券投资基金管理公司、保险资产管理公司等机构使用。3.【解析】答案为A.证券经纪业务的合规风险主要是指证券公司在经纪业务活动中发生违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业道徳和行为准则等行为,可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。4.【解析】答案为Ao证券经纪业务的风险是指证券公司在开展证券经纪业务过程中因种种原因而导致K自身利益遭受损失的可能性。按风险起因不同,经纪业务的风险主要包括合规风险、管理风险和技术风险等。管理风险是指证券公司在经纪业务经营中由了管理制度不健全、内部控制不严或工作人员有章不循、违规操作等而导致客户账户管理出现差错或违规、侵害客户权益、造成客户资产损失、引发客户纠纷,而使证券公司受到监管处罚或因承担赔偿责任遭受财产损失或声誉损失的风险。5.【解析】答案为A.技术风险是指证券公司信息技术系统（包括电脑设备、供电、通讯设施等）发生技术故障，导致行情中断、交易停滞、银证转账不畅，或在容量、运作等方面不能保障交易业务正常、有序、高效、顺利地进行，从而可能给客户造成损失，证券公司因承担赔偿责任而带来经济或声誉损失的风险。6.【解析】答案为A。除题干中的防范管理风险的措施外,防范管理风险的措施还有:加强经纪业务营销管理、严格执行经纪业务操作规程、加强员エ培训。提高员エ素质和建立经纪亜务检查稽核制度。7.【解析】答案为B。证券公司违反《证券公司监督管理条例》,将被责令改正、给予警告，没收违法所得,并处以一定的罚款：对责任人员将给予警告、撤销任职资格或者证券业从业资格,并处以一定的罚款。8.【解析】答案为B。新股网上定价发行与网I:竞价发行认购成功者的确认方式不同：定价发行方式按抽签决定;竞价发行方式按价格优先、同等价位时间优先原则决定。9.【解析】答案为B。在采用新股上.网定价发行方式时，若同一证券账户多次申购，以第一笔申购为有效申购。10.【解析】答案为A。以网上定价发行方式发行新股时,当有效申购总量大于该次股票发行数量时，由主承销商负责组织摇号抽签,确定成功申购者。11.【解析】答案为A。上市公司分红派息的形式主要有现金股利和股票股利两种。现金股利是上市公司以货币形式支付给股东的股息红利，也是最普通最常见的股利形式，如每股派息多少元,就是现金股利。股票股利是上市公司用股票的形式向股东分派的股利,也就是通常所说的送红股。12.【解析】答案为A。对在上海证券交易所上市的股票,进行现金红利派发时，股票发行人应在现金红利发放目前的第二个交易日16：00前,将发放款项汇至中国结算公司上海分公司指定的银行账户。13.【解析】答案为A。投资者拥有的某股票的配股权证的数量是根据该上市公司的配股比例及配股股权登记日闭市后投资者持有该股票的数量确定的。14.【解析】答案为A。投资者认购中报时采用金额认购方式，以认购金额填报数量申请，买卖方向只能为“买”。最低认购金额由基金管理人确定并公告。在最低认购金额的基础上,累加认购金额为100元或其整数倍,但单笔申报最高不能超过99999900元。在同一认购日可进行多次认购申报，申报指令可以更改或撤销，但认购申报已被受理的除外。15.【解析】答案为A。上市开放式基金份额的转托管业务包含两种类型：系统内转托管和跨系统转托管。系统内转托管是指投资人将托管在某基金管理人或其代销机构的上市开放式基金份额,转托管到其他代销机构或基金管理人，或将托管在某证券经营机构的菸金份额转托管到其他证券经营机构。跨系统转托

40管是指深圳证券登记系统与TA系统之间的转托管。办理跨系统转托管需保持账户对应关系。1.【解析】答案为A。在ETF信息传递和披露方面,为保证申购、赎冋和买卖的正常进行,要求每日开市前基金管理人应向证券交易所、证券登记结算机构提供交易型指数基金的申购、赎回清单，并通过证券交易所指定的信息发布渠道予以公告。2.【解析】答案为A。《上海证券交易所权证管理暂行办法》第十四条规定，出现下列情形之一的，权证将被终止上市:（1）权证存续期满:（2）权证在存续期内已被全部行权;（3）本所认定的其他情形。权证存续期满前5个交易日,权证终止交易,但可以行权。3.【解析】答案为A。在转换期中，可转债持有人可将本人证券账户内的可转债全部或部分申请转为发行公司的股票。每次申请转股的可转债面值数额必须是1手（1000元面额）或1手的整数倍，转换成股份的最小单位为1股。同一交易日内多次申报转股的,将合并计算转股数量。转股申报，不得撤单。4.【解析】答案为A«主办券商业务包括:（1）对拟推荐在代办股份转让系统挂牌的公司全体董事、监事及髙级管理人员进行辅导,使其了解相关法律、法规和协议所规定的责任和义务。股份转让公司挂牌前，主办券商应完成初次辅导:（2）办理所推荐的股份转让公司挂牌事宜,包括向协会提交推荐文件，办理所推荐公司股权确认,确定及调整所推荐公司的股份转让方式等;（3）发布关于所推荐股份转让公司的分析报告，包括在挂牌前发布推荐报告,在公司披露定期报告后的10个工作日内发布对定期报告的分析报告,以及在董事会就公司股本结构变动、资产重组等重大事项作出决议后的5个工作日内发布分析报告,客观地向投资者掲示公司存在的风险:（4）指导和督促股份转让公司依照相关法律、法规和协议,真实、准确、完整、及时地披露信息;（5）对股份转让业务中出现的问题,依据有关规则和协议及时处理并报协会备案，重大事项应立即报告协会;（6）根据协会要求，调查或协助调查指定事项:（7）协会许可的其他业务。5.【解析】答案为Ao《证券公司代办股份转让服务业务试点办法》第七条规定，证券公司申请从事代办股份转让服务业务，应当符合下列条件：（1）有20家以上营业部,并且布局合理:（2）有从事网上委托业务的资格;（3）最近2年内在证券市场没有重大违法违规行为;（4）有健全的内部控制制度和风险防范机制;（6）有相应的从事代办股份转让服务业务的设施;（6）中国证券业协会规定的其他条件.6.【解析】答案为A。股份转让公司应当而且只能委托一家证券公司办理股份转让，并与证券公司签订委托协议。代办转让的股份仅限于股份转让公司在原交易场所挂牌交易的流通股份。7.【解析】答案为A。《证券公司代办股份转让服务业务试点办法》第四十一条规定,股份转让以“手”为单位,一手等于100股。申报买入股份,数量应当为一手的整数倍。不足一手的股份，只能一次性申报卖出。8.【解析】答案为A.《证券公司股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转计试点办法》第二十八条规定,主办报价券商不得买卖所推荐挂牌公司的股份。9.【解析】答案为A。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金,不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。10.【解析】答案为及证券公司从事自营业务时，必须使用自有资金或依法筹集可用于自营的资金。题干所述错误。11.【解析】答案为A„证券公司自营买卖业务的首要特点即为决策的自主性,这表现在;（1）交易行为的白主性.证券公司自主决定是否买入或卖出某种证券。（2）选择交易方式的自主性。证券公司在买卖证券时,是通过交易所买卖,还是通过其他场所买卖,由证券公司在法规范围内依・定的时间、条件自主决定。（3）选择交易晶种、价格的白主性。证券公司在进行自营买卖时,可根据市场情况,自主决定买卖品种、价格。12.【解析】答案为Bo《证券公司证券自营业务指引》第四条规定，建立健全相对集中、权责统ー的投资决策与授权机制。自营业务决策机构原则上应当按照“董事会一投资决策机构——自营业务部门”的三级体制设立。13.【解析】答案为A„《证券公司证券自营业务指引》第九条规定，自营业务必须以证券公司自身名义、通过专用自营席位进行,并由非自营业务部门负责自营账户的管理,包括开户、销户、使用登记等。

411.【解析】答案为A。证券交易内幕信息的知情人包括:（1）发行人的董事、监事、髙级管理人员。（2）持有公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员,公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员。（3）发行人控股的公司及其董事、监事、髙级管理人员。（4）由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员.（5）证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员。（6）保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员。（7）国务院证券监督管理机构规定的其他人。2.【解析】答案为B。证券公司从事证券自营业务,应当以公司名义建立证券自营账户,不必报公司注册地中国证监会派出机构备案。3.【解析】答案为A。证券公司设立集合资产管理计划,办理集合资产管理业务,应当符合下列要求:（1）具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度,并得到有效执行。（2）设立限定性集合资产管理计划的净资本不低了3亿元人民币，设立非限定性集合资产管理计划的净资本不低于5亿元人民币。（3）最近一年不存在挪用客户交易结算资金等客户资产的情形。（4）中国证监会规定的其他条件。4.【解析】答案为A.《证券公司客户资产管理业务试行办法》第三十六条规定,证券公司进行集合资产管理业务投资运作,在证券交易所进行证券交易的,应当集中在固定席位上进行,并向证券交易所、证券登记结算机构备案。集合资产管理计划资产中的证券,不得用了回购。5.【解析】答案为B。证券公司、资产托管机构应当为每ー个集合资产管理计划在证券登记结算机构（上海、深圳分公司）代理开立专门的证券账户，证券账户名称为“证券公司一托管机构一集合资产管理计划名称”.6.【解析】答案为鼠定向资产管理业务的投资范围包括银行存款、央行票据、短期融资券、债券及回购、资产支持证券、证券投资基金、集合资产管理计划、股票、金融衍生品以及中国证监会允许的其他投资品种。7.【解析】答案为B。定向资产管理合同由证券公司、托管机构和客户三方共同签署。8.【解析】答案为B。证券公司是专门从事有价证券买卖的法人企业,分为证券经营公司和证券登记公司。狭义的证券公司是指证券经营公司，它具有证券交易所的会员资格，可以承销发行、自营买卖或自营兼代理买卖证券。9.【解析】答案为B。集合资产管理计划中,客户不得转让有关集合资产管理合同或所持集合资产管理计划的份额。10.【解析】答案为B。证券管理业务存在较大风险，市场风险按《证券公司客户资产管理业务试行办法》规定，应在资产管理合同中约定由客户承担。证券公司不得向客户做出保证资产本金不受损失或取得最低收益的承诺。11.【解析】答案为A。证券交易所、期货交易所应当对证券公司资产管理业务账户的交易行为进行严格监控,发现异常情况的，应当及时按照交易规则和会员管理规则处理并报告中国证监会.12.【解析】答案为B。客户交易结算资金第三方存管制度要求，证券公司客户的交易结算资金存放在存管银行。13.【解析】答案为B。证券账户是指证券登记结算机构为投资者设立的，用于准确记载投资者所持的证券种类、名称、数量及相应权益和变动情况的账册,是认定股东身份的重要凭证，具有证明股东身份的法律效カ，同时也是投资者应根据自己的财カ合理决定投资金额，进行证券交易的先决条件。14.【解析】答案为B。未办理指定交易的投资者的证券暂由中国结算公司上海分公司托管,其红利、股息、债息、债券兑付款在办理指定交易后可领取。15.【解析】答案为A0上海证券交易所接收大宗交易的时间为每个交易日9：30-11：30、13：GO-15：30。16.【解析】答案为A。深圳证券市场的投资者持有的证券需在自已选定的证券营业部托管，由证券营业部管理其名下明细证券资料。投资者的证券托管是自动实现的,投资者在哪家证券营业部买入证券，这些证券就自动托管在哪家证券营业部。投资者可以利用同一证券账户在国内任意一家证券营业部买入证券。

42投资者要卖出证券,必须到证券托管营业部方能进行（在哪里买入就在哪里卖出）。1.【解析】答案为B。深圳证券交易所综合协议交易平台接受交易用户申报的时间为每个交易日9：15~11：30、13：00-15：300申报当日有效。2.【解析】答案为B。当上市公司消除退市风险的情形后,证券交易所可撤销其退市风险警示;否则,公司将面临终止上市风险。3.【解析】答案为A。所谓集合竞价,是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。集合竞价中未能成交的委托，自动进行连续竞价。4.【解析】答案为A。营销人员使用的宣传材料应当由证券公司统一制作，不得提供虚假信息，误导投资者。5.【解析】答案为A。除权（息）日的证券买卖,除了证券交易所另有规定的以外，按除权（息）价作为计算涨跌幅度的基准。6.【解析】答案为A。证券公司应当建立健全证券经纪业务客户管理与客户服务制度，强投资者教育，保护客户合法权益。7.【解析】答案为B。上海证券交易所网络投票系统基于交易系统，投资者通过交易系统进行投票。深圳证券交易所网络投票系统基石交易系统和互联网，投资者通过交易系统进行投票，也可以通过互联网进行投票。8.【解析】答案为A。上海证券交易所网络投票系统基于交易系统,投资者通过交易系统进行投票。其中,申报股数代表表决意见,申报1股代表同意,申报2股代表反对，申报3股代表弃权。9.【解析】答案为B。客户要在证券公司开展融资融券业务,应由客户本人向证券公司营业部提出申请。10.【解析】答案为A。客户在证券公司开妥信用证券账户和信用资金账户后，应向证券公司提交不低于交易所和证券公司规定比例的融资融券保证金,保证金可以是现金，也可以标的证券以及交易所认可的其他证券交抵。11.【解析】答案为A。客户沟通是证券公司营销人员在招揽客户过程中的重要环节。客户沟通的过程中,营销人员是ー个信息的发送者,他通过传播媒介将相关信息传给客户。沟通过程会引起客户的反馈或者冋应,最终使客户购买产品或接受服务オ是有效的沟通。12.【解析】答案为B。优先认股权是指老股东可根据其持有发行公司股份的数量，按持有比例优先认购增发的新股的权利。13.【解析】答案为A。证券公司采取差异性市场营销策略时，营销人员会选择多个潜在的客户群作为目标市场，对每个细分市场设计独立的营销组合，并对不同的细分市场进行差异化的产品销售或服务，从而能够更好地满足客户的需求。2011年11月份证券业从业资格考试《证券交易》真题答案及解析ー、单项选择题1.【解析】答案为D。目前,投资者在我国债券市场上进行证券交易时釆用的是实名制。2.【解析】答案为D。从2002年3月25日开始，国债交易率先采用净价交易。实行净价交易后,采用净价申报和净价撮合成交，报价系统和行情发布系统同时显示净价价格和应计利息额。根据净价的基本原理,应计利息额的计算公式应为：应计利息额=债券面值X票面利率+365（天）X已计息天数。3.【解析】答案为B。上证180指数成分股股票及深证100指数成分股股票折算率最高不超过70%,其他股票折算率雑髙不超过65%;国债折算率最高不超过95%;其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%;交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过90%。4.【解析】答案为ん在我国，证券交易所接纳的会员分为普通会员和特别会员。境外证券经营机构设立的驻华代表处，经申请可成为我国证券交易所的特别会员。5.【解析】答案为B。中央国债登记结算有限责任公司是为中国人民银行制定办理债券的登记、托管和结算的机构。

431.【解析】答案为A。对于以资融券方来说,在交易所回购交易开始时,其申报买卖部位为卖出（S）：对于以券融资方来说,在交易所回购交易开始时,其申报买卖部位为买入（B）。2.【解析】答案为Bo在我国,取得自营业务资格的证券公司应当设专人和专用交易终端从事自营业务，不得因自营业务影响经纪业务,这反映了客户优先的申报原则。3.【解析】答案为Do按我国现行的规定,投资者应事先到中国证券登记结算有限责任公司上海或深圳分公司及H•代理点开立证券账户。4.【解析】答案为D。标的证券为股票的，应符合的条件包括:在交易所匕市交易满3个月;融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或者流通市值不低于5亿元;股东人数不少于4000人;近3个月内日均换手率不低于基准指数11均换手率的20%〇5.【解析】答案为C。证券公司融资融券业务，应当在商业银行开立的账户有信用交易担保资金账户和融资专用资金账户。6.【解析】答案为C。接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的20%。7.【解析】答案为A。证券公司应当在集合资产管理计划开始投资运作之日起6个月内,使集合资产管理计划的投资组合比例符合集合资产管理合同的约定。8.【解析】答案为B。根据现行制度规定,无论买入或卖出,ST股票价格涨跌幅度不得超过5双9.【解析】答案为C。证券公司证券自营业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料应至少妥善保存20年。15.【解析】答案为C»ー级交易商在固定收益平台交易期间,应当对选定做市的特定固定收益证券进行连续双边报价,每交易日双边报价中断时间累计不得超过60分钟。16.【解析】答案为C。证券发行采取市值配售发行方式的,客户信用证券账户的明细数据纳入共对应的市值计算.17.【解析】答案为A。根据席位的报盘方式不同，交易席位可分为有形席位和无形席位;根据席位经营的证券品种不同,交易席位可分为普通席位和专用席位;根据席位使用的业务种类不同，交易席位可分为代理席位和自营席位。18.【解析】答案为D。深圳证券交易所根据会员的申请和业务许可范围,为其设立的交易单元设定下列交易或其他业务权限:（1）一类或多类证券品种或特定证券品种的交易；（2）大宗交易;（3）协议转让；（4）交易型开放式指数基金（ETF）、上市开放式基金（10F）及非上市开放式基金等的申购与赎回;（5）融资融券交易;（6）特定证券的主交易商报价；（7）其他交易或业务权限。19.【解析】答案为D。根据《上海证券交易所会员管理规则》和《深圳证券交易所会员管理规则》的规定,应报送的材料有:（1）用请书;（2）设立的批准文件;（3）经营证券业务许可证；（4）企业法人营业执照:（5）章程及主要业务规章制度:（6）董事、监事、髙级管理人员的个人资料;（7）持有5%以上股权的股东、实际控制人的名称、出资额、持股比例、业务范围、注册资本、注册地址、法定代表人等信息；（8）境内外控股子公司及主:要参股公司信息；（9）证券交易所要求提交的其他文件。20.【解析】答案为D。证券交易所可以对涉嫌违法违规交易的证券实施特别停牌并予以公告，相关当事人应按照证券交易所的要求提交书面报告。21.【解析】答案为C。证券公司或者其境内分支机构超出国务院证券监督管理机构批准的范围经营业务的,依照《证券法》第二百•十九条的规定处罚,即责令改正，没收违法所得,并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款;没有违法所得或者违法所得不足30万元的.处以30万元以上60万元以下罚款。22.【解析】答案为ん召开股东大会的上市公司要提前30天刊登公告，并在公告中说明是否要进行网络投票。23.【解析】答案为B。证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理O24.【解析】答案为C。证券公司所属营业部与客户签订代理交易协议,协议中除载明双方权利义务和风险提示外,还应列示营业部可从事的合法业务范围及证券公司授权的业务内容。向客户明示证券公司禁

44止营业部从事的业务内容。16.【解析】答案为B。股份有限公司在终止上市前,应当按照中国证监会的有关规定,根据中国证券业协会《证券公司代办股份转让服务业务试点办法》确定一家代办机构，为公司提供终止上市后股份转让代办服务。如果股份有限公司在证券交易所做出股票终止上市决定时，未依法确定代办机构的，由证券交易所指定临时代办机构。17.【解析】答案为A。深圳证券登记结算公司对上市公司现金红利的派发规则为:通过本公司派发的现金股利,R-1日由I:市公司划至本公司指定账户,R+1日由本公司划至证券公司清算头寸,再由证券公司划入股东资金账户。18.【解析】答案为B。根据《证券交易所管理办法》第四十五条的规定,证券交易所根据国家关于证券公司证券自营业务管理的规定和证券交易所业务规则，对会员的证券自营业务实施日常监督管理。19.【解析】答案为C。证券公司申请资产管理业务资格时,需要提交经具有证券相关业务资格的会计师事务所审计的最近一期财务报表,所以C选项不符合题目要求。20.【解析】答案为A。集中性市场营销策略又称“密集型策略”，是指公司集中所有力量来满足ー个或几个细分市场的需求。21.【解析】答案为B。单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的25%时,交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出,并向市场公布。当该标的证券的融券余量降低至20%以ド时，交易所可以在次ー交易II恢复其融券卖出,并向市场公布。22.【解析】答案为A。首批申请试点的证券公司，最近一次证券公司分类评价为A类。23.【解析】答案为A。上海证券交易所可转换债券“债转股”通过证券交易所交易系统进行。24.【解析】答案为D。回购交易单位为万元,债券结算单位为万元，资金清算单位为元,保留两位小数。25.【解析】答案为B。逐笔交收,即对每ー笔成交的证券及相应价款进行逐笔交收，主要是为了防止在市场风险特别大的情况下净额交收使风险积累的情况发生。26.【解析】答案为C。ETF的基金管理人可采用网上和网ド方式发售基金份额。27.【解析】答案为D。因为A席位为A和B的债券结算主席位,因此A席位增加100+200=300（手）；C席位增加300（手）。28.【解析】答案为D。在申报价格最小变动单位方面,我国冃前规定:A股、基金和债券现货申报价格最小变动单位为0.01元人民币;B股申报价格最小变动单位，上海证券交易所为0.001美元,深圳证券交易所为0.01港元:债券回购申报价格最小变动单位，上海证券交易所为0.005元，深圳证券交易所为0.0I元。29.【解析】答案为C。常见的内幕交易行为有：（1）内幕信息的知情人利用内幕信息买卖证券或者根据内幕信息建议他人买卖证券。（2）内幕信息的知情人向他人透露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易。（3）非法获取内幕信息的人利用内幕信息买卖证券或者建议他人买卖证券。30.【解析】答案为D.以持有人的权利的性质为标准,权证可以分为认购权证（向发行人购买标的证券）和认沽权证（向发行人出售标的证券）。31.【解析】答案为A。进行买断式回购，交易双方可以按照交易对手的信用状况协商设定保证金或保证券。设定保证券时，回购期间保证券应在交易双方中的提供方托管账户冻结。32.【解析】答案为D。开放式基金的交易价格不直接受市场供求的影响,所以A选项错误:封闭式基金的总量是固定的，所以B选项错误;开放式基金・般不在交易所交易,而是随时向基金管理人购买或赎回,所以C选项错误。33.【解析】答案为B。证券公司应当统ー组织回访客户，对新开客户应当在・个月内完成回访，对原有客户的加访比例应当不低于上年末客户总数（不含休眠账户及中止交易账户客户）的10%。34.【解析】答案为D0证券经纪业务中证券公司不赚取差价,只收取定比例的佣金作为收入,因此证券经纪业务的收入来源是佣金。

4516.【解析】答案为A。根据公式:净资本=净资产-（固定资产净值+长期投资）X30%ー无形及递延资产ー提取的损失准备ー证监会认定的其他长期性或高风险资产,经计算可得:净资本=20-（3+0.3）X30%-0.2-0.5-0.4=17.91（亿元）。17.【解析】答案为D。客户委托资产应当按照中国证券监督管理委员会的规定采取托管方式进行保管。18.【解析】答案为A。上海证券交易所在进行配股操作时应按上市公司的送配公告,在股权登记日闭市后根据每个股东股票账户中的持股量,按照无偿送股比例,自动增加相应的股数并主动为其开立配股权证账户，按有偿配股的比例给予相应数量。19.【解析】答案为B。可转债“债转股”需要规定一个转换期。根据我国《上市公司发行可转换公司债券实施办法》的规定,可转债自发行之日起6个月后方可转换为公司股票,而具体转股期限应由发行人根据可转债的存续期及公司财务情况确定。20.【解析】答案为B。为了建立健全自营业务风险监控系统的功能,根据法律法规和监管耍求,应在监控系统中设置相应的风险监控阀值,通过系统的预警触发装置自动显示自营业务风险的动态变化,提高动态监控效率。21.【解析】答案为B。证券公司应当建立完备的定向资产管理业务合规检杏制度,对业务合法合规性进行事前审查、事中监控、事后检查,发现重大问题的,应当及时向公司注册地中国证券监督管理委员会派出机构报告。22.【解析】答案为C。证券公司将其管理的客户资产投资于本公司、资产托管机构及与本公司或资产托管机构有关联方关系的公司发行的证券,应当事先取得客户的同意,事后告知资产托管机构和客户,同时向证券交易所报告。单个集合资产管理计划投资于前述证券的资金,不得超过该集合资产管理计划资产净值的3%。23.【解析】答案为D。客户信用交易担保证券账户用于存放客户交存的、担保证券公司因向客戶融資融券所生债权的资金。24.【解析】答案为A。客户应当在与证券公司签订融资、融券合同时,向证券公司申报其本人及关联人持有的全部证券账户。客户融券期间,其本人或关联人卖出与所融入证券相同的证券的，客户应当自该事实发生之日起3个交易日内向证券公司申报。25.【解析】答案为D。约定客户从事融资、融券交易的信用额度,融资、融券期限、融资利率和融券费用及相应的计算公式等事项,并载入以下内容：（1）融资、融券最长期限不超过6个月，融资、融券期限从客户实际使用资金和证券之日起计算;（2）融资利率不低于中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率，融资利息和融券费用按照客户实际使用资金和证券的天数计算。26.【解析】答案为C。证券公司凡经营ド列业务中的任何ー项的,注册资本最低限额为人民币1亿元:（1）证券承销与保荐:（2）证券自营;（3）证券资产管理;（4）其他证券业务。27.【解析】答案为C。格式化询价是指参与者必须按照交易系统规定的格式内容填报自己的交易意向。56.【解析】答案为C。目前,我国对B股（人民币特种股票）实行T+3交收方式。在T+0日,结算公司根据证券交易所提供的B股当日成交资料编制各结算会员的“淸算交收表”,并以《交收通知书》的形式送交有关的结算会员（包括B股托管银行）。《交收通知ス》包括发生在T+0日的各B股账户的逐笔交易清单、交易及淸算费用清单和应收、应付交收款清单。57.【解析】答案为D。根据我国现行有关制度的规定,过户费为成交面额的0.1%,起点1元,由中国登记结算公司向投资者收取。58.【解析】答案为C.A选项为融券专用账户记录的内容:B选项为客户信用交易担保证券账户记录的内容:D选项为客户信用交易担保资金账户记录的内容。59.【解析】答案为C。内幕信息是指在证券交易活动中,涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有亜大影响的尚未公开的信息,所以A选项说法错误:只有所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员买卖本公司证券オ属于内幕交易，所以B选项说法错误；内幕交易发生在内幕知情人身上,而不仅发生在内幕人员身上,所以D选项说法错误。

4657.【解析】答案为B。指定收款账户应当是在中国证券监督管理委员会备案的客户交易结算资金专用存款账户和自有资金专用存款账户,且账户名称与结算参与人名称应当一致.二、多项选择题1.【解析】答案为BCD。2000年以后,我国的新股发行出现过的形式有:上网定价发行、网上.累计投标询价发行、对一般投资者上网发行和对法人配售相结合方式。2.【解析】答案为ABCD。证券交易所会员代表应当履行的职贡有:（D办理证券交易所会员资格、席位、参与者交易业务单元（交易单元）、交易权限管理等相关业务.（2）报送统计月报、年报及证券交易所要求的其他文件。（3）组织与证券交易所证券业务相关的会员内部培训。（4）组织会员相关业务人员参加证券交易所举办的培训。（5）协调会员与证券交易所交易及相关系统的改造、测试等。（6）每日浏览证券交易所网站会员专区,及时接收本所发送的业务文件,并予以协调落实。（7）及时更新会员专区中的会员总部、分支机构的相关资料及其他信息。（8）督促会员及时履行报告与公告业务。（9）督促会员及时交纳各项费用。（10）证券交易所耍求履行的其他职责。3.【解析】答案为ABC0证券交易所不得直接或者间接从事的事项有：①以营利为目的的业务;②新闻出版业:③发布对证券价格进行预测的文字和资料:④为他人提供担保:⑤未经中国证监会批准的其他业务。4.【解析】答案为BCD。证券交易所毎年应当对会员的财务状况、内部风险控制制度以及遵守国家有关法规和证券交易所业务规则等情况进行抽样或者全面检査,并将检査结果报告中国证监会。5.【解析】答案为BCD。场内交易和场外交易的区别主要有:（1）集中性不同。场外交易市场是ー个分散的无形市场,它没有固定的、集中的交易场所;（2）组织性不同。场外交易市场的组织方式采取做市商制，而场内交易市场采取经纪制:（3）公开性不同。场外交易市场是ー个以议价方式进行证券交易的市场,其管理比证券交易所寛松,公开性要求不高。6.【解析】答案为ABCD.《深圳证券交易所交易规则》规定,深圳证券交易所对证券交易中的下列事项,予以重点监控:（1）涉嫌内幕交易、操纵市场等违法违规行为;（2）证券买卖的时间、数量、方式等受到法律、行政法规、部门规章和规范性文件及深圳证券交易所业务规则等相关规定限制的行为;（3）可能影响证券交易价格或者证券交易量的异常交易行为;（4）证券交易价格或者证券交易量明显异常的情形;（5）深圳证券交易所认为需要重点监控的其他事项。7.【解析】答案为BCD。A选项属于交易性过户的情形。8.【解析】答案为ABCD。合格境外机构投资者外在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具,其内容除A、B、C、D选项外,还包括中国证监会允许的其他金融工具。9.【解析】答案为ABC。防范证券经纪亜务合规风险的主要措施包括：（1）证券公司要加强合规文化建设，从高级管理人员到普通员エ都要增强法治观念和合规意识;（2）要建立健全各项规章制度,严格按经纪业务内部控制的要求完善内部控制机制和制度;（3）加强対经纪业务キ:要环节和风险点的控制;（4）强化岗位制约和监督，对经纪业务主要部门和岗位实行相互分离的管理制度。D选项属于防范证券经纪业务管理风险的キ:要措施。10.【解析】答案为ABD。《证券法》第六十条规定,公司债券上市交易后,公司有下列情形之一的,由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易:（1）公司有重大违法行为;（2）公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件;（3）发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用;（4）未按照公司债券募集办法履行义务;（5）公司最近2年连续亏损。11.【解析】答案为ABD。C选项应改为；要求会员按月编制库存证券报表,并于次月5日前报送证券交易所。12.【解析】答案为ABCD.我国证券交易所规定的会员必须承担的义务包括:（1）遵守国家的有关法律法规、规章和政策，依法开展证券经营活动。（2）遵守证券交易所章程、各项规章制度，执行证券交易所决议。（3）派遣合格代表入场从事证券交易活动（深圳证券交易所无此项规定）。（4）维护投资者和证券交易所的合法权益，促进交易市场的稳定发展。（5）按规定缴纳各项经费和提供有关信息资料以及相关的业务报表和账册。（6）接受证券交易所的监督等。

471.【解析】答案为ACD。融资方履约,融券方申报不履约,保证金归融资方,所以B选项错误。14.【解析】答案为ABCD。《证券公司监督管理条例》规定,证券公司经营融资、融券业务应当具备ド列条件:（1）证券公司治理结构健全,内部控制有效:（2）风险控制指标符合规定,财务状况、合规状况良好:（3）有经营融资、融券业务所需的专业人员、技术条件、资金和证券:（4）有完善的融资、融券业务管理制度和实施方案：（5）国务院证券监督管理机构规定的其他条件。15.【解析】答案为BD。国债买断式回购的交易主体限于在中国结算公司上海分公司以法人名义开立证券账户的机构投资者（B、D账户）.16.【解析】答案为ACD»根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则是（1）可实现最大成交量的价格:（2）髙于该价格的买入申报与低了该价格的卖出申报全部成交的价格:（3）与该价格相同的买方或卖方至少有方全部成交的价格。17.【解析】答案为AC〇登记结算公司根据交易所传来的数据按净额清算原则分别计算每个结算参与人在T+1日的应收或应付金额，所以B选项错误;如果结算参与人备付金账户内的余额不足,则结算参与人应当于T+1日17：00前及时补足,所以D选项错误。18.【解析】答案为ABC,在集合资产管理计划中，客户主要承担如ド义务:（1）按合同约定承担投资风险:（2）保证委托资产来源及用途的合法性;（3）不得非法汇集他人资金参与集合资产管理计划:（4）不得转让有关集合资产管理合同或所持集合资产管理计划的份额;（5）按照合同的约定支付管理费、托管费及其他费用。19.【解析】答案为BCD。金融期权交易是指以金融期权合约为对象进行的流通转让活动,所以A选项错误。20.【解析】答案为ABC。我国存在股票的柜台交易,所以D选项错误。21.【解析】答案为ABCD。证券公司营业部在为客户办理下列账户业务时,应当进行客户身份识别：（D资金账户的开立、注销:（2）代理证券账户的开立、指定交易及撤销指定交易、转托管、挂失补办、合并和注销;（3）代办开放式基金账户的开立、注销：（4）信用账户的开立、注销:（5）客户资料修改:（6）指定商业银行签约、变更，修改银行账户资料;（7）交易密码、资金密码、通讯密码清空重置;（8）开通非柜面交易委托方式;（9）增加服务品种:（10）不合格账户、休眠账户的规范:（11）其他与账户管理有关的重要业务。22.【解析】答案为CD„从具体操作规程看,投资者在使用证券公司的网上委托客户端软件前,应取得证券公司网上证券委托系统提供的数字证书或网上委托通讯密码以及证券公司网上证券委托系统ド我、安装、证书申请的说明与使用手册等相关资料。其中,数字证书和网上委托通讯密码是网I:证券委托的有效身份识别证件。23.【解析】答案为ABCD。用户对各交易品种申报的价格应当符合下列规定,交易方可成立：（1）权益类证券大宗交易中,该证券有价格涨跌幅限制的,由买卖双方在其当日涨跌幅价格限制范围内确定:该证券无价格涨跌幅限制的，由买卖双方在前收盘价的上下30%之间自行协商确定。（2）债券大宗交易价格，由买卖双方在前收盘价的上下30%之间自行协商确定。（3）专项资产管理计划协议交易价格，由买卖双方自行协商确定。24.【解析】答案为ABC。证券登记按性质划分为初始登记、变更登记、退出登记等,所以D选项错误。25.【解析】答案为ABCDo客户自行输入委托指令,缩短了申报时间与成交回报时间,省去了场内交易员人工报盘的环节，降低了申报的差错,减少了客户与证券经纪商的纠纷。26.【解析】答案为ABC。《客户交易结算资金第三方存管协议书》的签署人包括客户、指定商业银行和证券公司三方。27.【解析】答案为ABC。《证券公司客户资产管理业务试行办法》第五十条规定,证券公司办理集合资产管理业务，应当保证集合资产管理计划资产与其自有资产、集合资产管理计划资产与其他客户的资产、不同集合资产管理计划的资产相互独立，单独设置账户、独立核算、分账管理。28.【解析】答案为BCD。证监会派出机构按照辖区监管责任制的要求，依法对证券公司及其分支机构

48的融资融券业务活动中涉及的客户选择、合同签订、授信额度的确定、担保物的收取和管理、补交担保物的通知以及处分担保物等事项,进行非现场检杏和现场检査。15.【解析】答案为BC。A选项描述的是网上组合证券认购:D选项应为网下组合证券认购。16.【解析】答案为ABCD。投资者如需将登记在证券登记系统中的基金份额转托管到TA系统（基金份额由证券营业部转托管到代销机构、基金管理人）,或将登记在TA系统中的基金份额转托管到证券登记结算系统（基金份额由代销机构、基金管理人转托管到证券营业部）,应办理跨系统转托管手续。17.【解析】答案为ABC。可转换债券的初始转股价格可因公司送红股、增发新股、配股或降低转股价格进行调整,具体调整情况公司应予以公告。18.【解析】答案为ABC。D选项违反了客户在集合资产管理计划中主要承担的义务,即:客户不得非法汇集他人资金参与集合资产管理计划，不得转让有关集合资产管理合同或所持集合资产管理计划的份额。19.【解析】答案为BD。A选项应为“经中国证监会核定具有证券资产管理セ务的经营范围”；C选项应为“最近一年未受到过行政处罚或者刑事处罚”。20.【解析】答案为ABCD。证券公司应通过合理的预警机制、严密的账户管理、严格的资金审批调度、规范的交易操作及完善的交易记录保存制度等,来控制自营业务运作风险。21.【解析】答案为ACD。标准券折算率的公布时间是:上交所毎季度最后一个营业日公布下季度折算率;深交所每次调整后公布，所以B选项说法错误。22.【解析】答案为AD„主办券商的主办业务发布的关于所推荐股份转让公司的分析报告包括在挂牌前发布推荐报告，在公司披露定期报告后的10个工作日内发布对定期报告的分析报告，以及在董事会就公司股本结构变动、资产重组等重大事项作出决议后的5个工作日内发布分析报告，客观地向投资者揭示公司存在的风险。23.【解析】答案为ACD。客户场内交易应由证券公司单端发起，所以B选项不符合题意。24.【解析】答案为BD。根据我国现行相关制度规定，投资者进行柜台委托时，必须提供委托人（指投资者本人或其授权代理人）身份证和投资者证券账户卡,并填写委托单,否则,证券公司有权拒绝受理投资者的委托，由此造成的后果由投资者承担。25.【解析】答案为ACD。买断式回购的到期结算由中国结算公司上.海分公司组织融资方结算参与人和融券方结算参与人双方采用逐笔方式交收。此时,中国结算公司上海分公司不作为对手方,不提供交收担保。26.【解析】答案为AC。客户从事融资融券交易期间,如果不能按约定期限偿还债务或维持担保比例过低且不能及时追加担保物，将面临担保物被证券公司强制平仓的风险。三、判断题1.【解析】答案为A。信用交易，也称为融资融券交易，是投资者通过交收保证金取得经纪商信用而进行的交易,也称为融资融券交易。2.【解析】答案为A。略3.【解析】答案为B。金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上,其价格取决于基础金融衍生产品价格（或数值）变动的派生金融产品。4.【解析】答案为A。对于深圳证券交易所来说,本方最优价格申报进入交易主机时,集中申报簿中本方无申报的,申报自动撤销。5.【解析】答案为A。略6.【解析】答案为A。股票可以表明投资者的股东身份和权益，股东可以据以获取股息和红利。7.【解析】答案为A。略8.【解析】答案为B0按照深圳证券交易所规定，在不同证券公司的席位之间，当日买入证券一般情况不可以转托管。9.【解析】答案为A.市价申报只适用于有价格涨跌幅限制证券连续竞价期间的交易。10.【解析】答案为B。我国现行规定的证券买卖委托有效期为当日有效。

491.【解析】答案为A。略

501.【解析】答案为B。证券营业部竞价成交应按“价格优先、时间优先”的原则进行申报竞价。2.【解析】答案为A。仅在协议平台交易的公司债券大宗交易信息纳入交易所即时行情发布。3.【解析】答案为A。略4.【解析】答案为A。略16.【解析】答案为A。ー级交易商是指经过上海证券交易所核准,在固定收益平台交易中持续双边报价及对询价提供成交报价的交易商。17.【解析】答案为B。ETF份额交易、申购、赎冋的资金淸算净额可并入当日共他证券交易的资金清算净额之中进行资金交收。18.【解析】答案为A。略19.【解析】答案为A。略20.【解析】答案为A。如因证券经纪商泄露客户资料造成客户损失,证券经纪商应承担赔偿责任。21.【解析】答案为A。略22.【解析】答案为A。《上海证券交易所交易规则》和《深圳证券交易所交易规则》都规定，客户可以采用限价委托或者市价委托的方式委托会员买卖证券。23.【解析】答案为A。略24.【解析】答案为A。略25.【解析】答案为A。略26.【解析】答案为A。变更代理人的,证券营业部根据委托书的变更内容进行修改，须重新签订客户授权委托书,原客户授权委托终止。27.【解析】答案为B。证券业从业人员和证券业管理人员可以买卖经批准发行的投资基金和国债。28.【解析】答案为A。略29.【解析】答案为A。发行人可以进行网上发行数量与网下发行数量的回拔。如作回报安排,发行人和主承销商应在网上申购资金验资当日通知证券交易所。30.【解析】答案为B。我国境内居民个人开立B股资金账户可使用其存入境内商业银行的现汇存款和外币现钞存款，以及从境外汇入的外汇资金;不允许使用外币现钞。因此存入境外商业银行的外币存款不得用了开立B股资金账户。31.【解析】答案为A。略32.【解析】答案为B。在集合资产管理计划中，客户不得转让有关集合资产管理合同或所持有的集合资产管理计划份额。33.【解析】答案为B。上海证券交易所买断式回购的申报价格是按到期赎回价格来报价的。34.【解析】答案为A。在我国，询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段。发行人及其保荐机构通过初步询价确定发行价格区间,通过累计投标询价确定发行价格.35.【解析】答案为A。略36.【解析】答案为B。交易所可根据市场情况调整履约金比率。调整后的履约金比率,只适用于调整后的交易,不进行追溯调整。37.【解析】答案为A。自营业务与经纪业务相比较,根本区别是:自营业务是证券公司为盈利自己买卖证券,经纪业务是证券公司代理客户买卖证券。38.【解析】答案为瓦・笔债券质押式回购交易涉及两个交易主:体、两次交易契约行为。39.【解析】答案为B。在质押式回购中，融券方不拥有标的债券的所有权:在买断式回购中，标的债券的所有权发生了转移。40.【解析】答案为A。略41.【解析】答案为A。集合资产管理计划资产中的债券，不得用于回购。42.【解析】答案为A。略43.【解析】答案为A。略44.【解析】答案为A。略

5144.【解析】答案为B。深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产

52生收盘价的,以当日该证券最后ー笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后ー笔交易）为收盘价。当日无成交的,以前一日收盘价为当日收盘价。题中描述的是上海证券交易所开盘价与收盘价的产生。44.【解析】答案为A。客户信用交易担保资金账户是用了存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金的账户。45.【解析】答案为A。略46.【解析】答案为A。略47.【解析】答案为A。证券公司应当健全业务隔离制度,确保融资融券业务与证券资产管理、证券自营、投资银行等业务在机构、人员、信息、账户等方面相互分离，独立运行.48.【解析】答案为B。固定授信方式是指客户使用资金（证券）的金额和期限在授信额度和合同期限内固定不变,并按合同约定的金额和期限计收利息（费用）。49.【解析】答案为A。略50.【解析】答案为A。在债券质押式网购交易中,融资方是指在债券冋购交易中融入资金、出质债券的一方。51.【解析】答案为A。略52.【解析】答案为Bo证券公司可以以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划。53.【解析】答案为A。略54.【解析】答案为A。略55.【解析】答案为A。除ETF、权证等新品种外，现行A股、基金等品种证券交收的实际做法是根据成交记录直接记增或记减投资者证券账户。56.【解析】答案为A。略57.【解析】答案为A。略58.【解析】答案为A。略