三一重工度报表分析

《三一重工度报表分析》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、三一重工度报表分析课程名称会计学作者第一组年级MBAP4指导教师目录1公司概况42资产负债表分析52.1资产52.1.1资产结构分析82.1.2全面质量分析102.2负债和所有者权益分析302.2.1负债结构分析302.2.2偿债能力分析323利润表分析383.1通过编制比较利润表作盈利情况总体分析393.2通过编制同比利润表作盈利结构分析413.3利润表重点项目分析423.4盈利能力指标分析434综合分析454.1如果你是新来的财务总监，对这张报表满意吗？454.2如果你是董事长，对2012年度的情况满意吗？474.3如果站在银行的角度，评价为其贷款的风险大小

2、?494.4如果你是投资者，如何评价？501公司概况三一重工（以下简称公司），是国内第一、全球第五的工程机械制造企业，产品组合包含混凝土机械、挖掘机械、起重机械、桩工机械和路面机械等。在国内市场，公司的主要竞争对手是中联重科、徐工和柳工。2012年，受国际经济形势持续低迷、国内宏观经济增速放缓和行业竞争加剧的影响，公司实现营业收入468.31亿元人民币（下同），同比下降8%；实现归属上市公司股东的净利润56.86亿元，同比下降36%；经营活动产生的现金流量净额56.8亿元，同比增长149%。截止2012年12月31日，公司总资产644.61亿元，归属上市公司股东

3、的净资产230.19亿元。整体来讲，公司本年度经营业绩优于行业：一、成功并购德国普茨迈斯特，进一步增强资产经营能力，巩固行业领先地位；二、通过优化负债组合，增强了短期偿债能力，使得公司资产和资本结构更稳健；三、经营活动现金流量持续强劲，表现优于主要竞争对手，盈利质量同比有较大改善。值得关注的是，由于利润率同比下降和长期借款大幅增加，需进一步开拓国际市场、加强对成本费用的管控，改善公司的长期偿债能力，从而提升未来盈利水平，控制财务风险。2资产负债表分析2.1资产三一重工共同比资产负债表（2010~2012年度）项目201220112010金额（千元）%金额（千元）

4、%金额（千元）%货币资产14.94%19.97%19.05%交易性金融资产80890.13%20730.04%53140.17%应收票据2.65%2.05%3.55%应收账款23.23%22.03%18.28%预付款项997251.55%3.85%4.26%其他应收款2.08%783861.53%549511.75%存货16.31%15.85%18.15%其他流动资产641581.00%264890.52%----流动资产合计61.87%65.85%65.21%可供出售金融资产294440.46%--------长期股权投资310410.48%328900.64

5、%197940.63%固定资产原值29.40%24.42%24.17%累计折旧6.24%3.87%4.52%固定资产净值23.16%20.54%19.64%固定资产减值准备9720.02%10760.02%7920.03%固定资产23.14%20.52%19.62%在建工程4.92%6.12%6.91%工程物资682051.06%2.27%674922.15%无形资产7.38%4.21%4.98%开发支出158760.25%910.00%3560.01%商誉41180.06%--------长期待摊费用18120.03%16080.03%2180.01%递延所得

6、税资产183710.28%182590.36%150450.48%其他非流动资产48980.08%--------非流动资产合计38.13%34.15%34.79%资产总计100%100%100%短期借款8.78%18.52%15.94%交易性金融负债279310.43%36460.07%210.00%应付票据2.53%5.07%7.27%应付账款6.50%7.93%14.00%预收账款2.93%892121.74%958493.06%应付职工薪酬333010.52%309400.60%313631.00%应交税费374420.58%1.96%734952.35

7、%应付利息75920.12%69260.13%20770.07%应付股利100000.16%100000.19%517321.65%其他应付款10.09%6.01%7.32%一年内到期的非流动负债2.58%2.85%3.29%流动负债合计35.20%45.09%55.94%长期借款24.34%13.02%3.87%应付债券491680.76%490090.96%488561.56%长期应付款50030.08%--------预计非流动负债194780.30%105110.20%87170.28%递延所得税负债501460.78%40580.08%33080.11

8、%其他非流动负债2250