拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益价值评估报

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北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益价值评估报告开元评报字[2013]153号开元资产评估有限公司CAREAAssetsAppraisalCo.,Ltd二0一三年十二月十八日 北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益价值评估报告———————————————————————————————————————————————————开元资产评估有限公司0目录注册资产评估师声明-----------------------------------------1评估报告摘要----------------------------------------------2评估报告-----------------------------------------------6一、委托方、被评估单位和业务约定书约定的其他评估报告使用者-6二、评估目的---------------------------------------------16三、评估对象和评估范围------------------------------------16四、价值类型及其定义--------------------------------------17五、评估基准日-------------------------------------------18六、评估依据---------------------------------------------18七、评估方法---------------------------------------------20八、评估程序实施过程和情况--------------------------------25九、评估假设---------------------------------------------27十、评估结论---------------------------------------------28十一、特别事项说明----------------------------------------30十二、评估报告使用限制说明--------------------------------30十三、评估报告日-----------------------------------------32 北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益价值评估报告———————————————————————————————————————————————开元资产评估有限公司1注册资产评估师声明一、我们在执行本资产评估业务的过程中，遵循了相关法律、法规和资产评估准则，恪守了独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中所收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。二、评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估单位申报并经其签章确认；提供必要的资料并保证所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告及其评估结论是委托方和相关当事方的责任。三、我们与评估报告中的评估对象没有现存的或者预期的利益关系；与相关当事方没有现存的或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行了现场调查；我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予了必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了必要的查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。五、评估报告中的分析、判断和结论受本评估报告中载明的假设和限定条件的限制；我们认为本评估报告中载明的假设条件在评估基准日是合理的，当未来经济环境发生较大变化时，我们将不承担由于假设条件改变而推导出不同评估结论的责任。评估报告使用者应当充分考虑本评估报告中载明的假设条件、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。六、评估报告中的评估结论是在评估假设和限制条件下，为本评估报告列明的评估目的而提出的评估对象于评估基准日的价值参考意见，其使用有效期一年，自评估基准日算起。评估报告使用者应当根据评估基准日后的资产状况和市场变化情况合理使用评估报告和评估结论，不应当将评估结论视为是对评估对象可实现价格的保证。因使用不当造成的后果与签署本报告的注册资产评估师及所在机构无关。七、我们及所在机构具备从事本评估业务所需的执业资质和相关专业评估经验。本次评估除已在评估报告中披露的引用其他机构或专家的工作外，没有引用其他机构或专家的工作成果。 北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益价值评估报告———————————————————————————————————————————————开元资产评估有限公司2北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益价值评估报告摘要开元评报字[2013]153号亿城集团股份有限公司：开元资产评估有限公司接受贵公司委托，根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则，按照必要的评估程序，采用资产基础法，对北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益在2013年11月30日的市场价值进行了评估，现将资产评估情况摘要报告如下：一、评估目的：本次评估的目的是为亿城集团股份有限公司下属子公司北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜，提供北京西海龙湖置业有限公司股东全部权益于评估基准日的市场价值参考依据。该经济行为批准文件为亿城集团股份有限公司《总裁办公会议纪要》。二、评估对象和范围：本次评估对象为北京西海龙湖置业有限公司股东全部权益价值。评估范围为北京西海龙湖置业有限公司全部资产及负债。三、本次评估的价值类型为市场价值。四、本次评估基准日为2013年11月30日。五、评估方法：本次采用资产基础法进行评估，在分析该评估方法所得评估结果的合理性的基础上，最终以该方法的评估结果作为最终评估结论。六、评估结论截至评估基准日2013年11月30日，被评估单位经审计的资产账面值为358,325.42万元，经审计的负债总额为333,653.42万元，经审计的股东全部权益为24,671.99万元。被评估单位的股东全部权益价值按资产基础法评估的市场价值评估值为80,157.71万元，较被评估单位评估基准日报表中的股东全部权益24,671.99万元增值55,485.72万元，增值率224.89%，评估结果汇总如下： 北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益价值评估报告———————————————————————————————————————————————开元资产评估有限公司4①2012年中诚信托字FT第321号借第01号担第01号②2012年中诚信托字FT第321号借第01号担第02号丰台区王佐镇（怪村村北B地块）国有土地使用权（该贷款抵押物于2013年6月变更，该土地使用权于同年6月抵押给建行中关村支行）燕西华府项目A地块国有土地使用权及D地块尚未预售部分在建工程及对应土地使用权①2012年中诚信托字FT第321号借第01号②2012年中诚信托字FT第321号借第01号补第01号2011年127325抵字第001号及《抵押合同补充协议》青龙湖项目C1、C2、C3、C4地块土地使用权及在建工程2011年127325字第001号建京中关村2013年127325字第002-1号丰台区王佐镇（怪村村北B地块)国有土地使用权建京中关村2013年127325字第002号（三）评估程序受到限制的情况无。（四）评估资料不完整的情况无。（五）未决事项、法律纠纷等不确定因素无。（六）担保、租赁及其或有负债（或有资产）等事项的性质、金额及与评估对象的关系无。（七）重大期后事项无。（八）本次资产评估对应的经济行为中，可能对评估结论产生重大影响的瑕疵情形在存货的评估过程中估算需缴纳的土地增值税，并假设被评估单位将按上述估算金额缴纳土地增值税。但项目土地增值税汇算清缴数额，应以当地税务部门最终核算数据为准。在存货的评估过程中估算了未来需缴纳的企业所得税，并予以扣除。但项目所得税汇算清缴数额，应以当地税务部门最终核算数据为准。本次评估对于上述特别事项除已说明的情况外未考虑其对评估结论的影响，特提 北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益价值评估报告———————————————————————————————————————————————开元资产评估有限公司5请报告使用者注意。八、评估报告日本评估报告的评估报告日为2013年12月18日。以上内容摘自评估报告书正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应当阅读评估报告正文。 北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益价值评估报告———————————————————————————————————————————————开元资产评估有限公司6北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益价值评估报告开元评报字[2013]153号亿城集团股份有限公司：开元资产评估有限公司接受贵公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则，按照必要的评估程序，采用资产基础法，对北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益在2013年11月30日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：一、委托方、被评估单位和业务约定书约定的其他评估报告使用者1.委托方本次评估的委托方系亿城集团股份有限公司，其基本信息如下：企业全称：亿城集团股份有限公司注册号：210200000261664住所：辽宁省大连市中山区中山路124号法定代表人姓名：朱卫军注册资本：人民币1430234425元整实收资本：人民币1430234425元整公司类型：股份有限公司经营范围：房地产、场地出租、摊位出租；饮食服务业（限分公司经营）、住宿（限分公司经营）；国内商业、物资经销；广告、咨询服务、展览服务；投资管理。2.被评估单位本次评估的被评估单位是北京西海龙湖置业有限公司，其基本信息如下：1）、注册登记情况企业全称：北京西海龙湖置业有限公司（以下简称：西海龙湖） 北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益价值评估报告———————————————————————————————————————————————开元资产评估有限公司7注册号：110106010988544住所：北京市丰台区王佐镇怪村燕西华府家园会所注册资本：人民币贰亿元整法定代表人姓名：李劼公司类型：有限责任公司（法人独资）经营范围：许可经营项目：无。一般经营项目：房地产开发（不含土地成片开发；高档宾馆、别墅、高档写字楼和国际会议中心的建设、经营；大型主题公园的建设、经营）；销售自行开发的商品房；物业管理。成立日期：2008年04月29日2）、被评估单位简介北京西海龙湖置业有限公司是一家以房地产项目开发和商品房销售为主营业务的房地产开发企业。于2008年4月29日成立，取得北京市工商行政管理局颁发的企业法人营业执照（注册号：110106010988544），注册资本为人民币20,000万元。公司现股东及出资额为：亿城集团股份有限公司出资人民币20,000万元，出资比例100.00%。3）、被评估单位近三年财务、经营状况（1）西海龙湖近三年财务、经营状况①近三年资产负债情况（单位：万元）：项目2010年末2011年末2012年末2013年11月总资产202,298.24248,541.97314,109.90358,325.42总负债182,415.87230,608.97299,561.03333,653.42股东权益19,882.3717,933.0114,548.8724,671.99②近三年的经营状况（单位：万元）项目2010年度2011年度2012年度2013年1-11月份一、营业收入---90,159.49减：营业成本---62,533.86营业费用2.001,618.753,273.6711,595.43管理费用64.64345.40241.211,804.02 北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益价值评估报告———————————————————————————————————————————————开元资产评估有限公司8财务费用-31.62-15.06-158.06509.19资产减值损失0.050.2727.31146.69二、营业利润-35.07-1,949.36-3,384.1313,351.08加：营业外收入17.10--0.24减：营业外支出----三、利润总额-17.97-1,949.36-13,351.32减：所得税费用---3,228.20四、净利润-17.97-1,949.36-3,384.1310,123.12上述2010年财务数据经中准会计师事务所有限公司审计，并出具中准连审[2011]281号审计报告；2011年财务数据经大华会计师事务所大连分所审计，并出具大华（连）审[2012]293号审计报告；2012年财务数据经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具大华审字[2013]000011号审计报告；评估基准日（2013年11月30日）财务数据经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具瑞华专审字[2013]第91310004号审计报告，上述审计报告均为标准无保留意见审计报告。4）、国家政策、法规对被评估单位生产经营的限制或者优惠无。5）、其他需要说明的被评估单位状况（1）被评估单位现采用的主要会计政策：1）会计期间：会计年度为自公历1月1日起至12月31日止；2）记账本位币：以人民币为记账本位币；3）会计制度：执行新企业会计准则、《企业会计制度》及其补充规定；4）现金及现金等价物的确定标准在编制现金流量表时，将公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时具备期限短（一般从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。5）应收款项坏账准备的确认标准、计提方法①单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项：单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项的确认标准：单项金额重大的具体标准为：应收账款的前五名客户和其他应收款的前五名欠款 北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益价值评估报告———————————————————————————————————————————————开元资产评估有限公司9人。单项金额重大的应收款项坏账准备的计提方法：单独进行减值测试，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。单独测试未发生减值的应收款项，将其归入相应组合计提坏账准备。②按组合计提坏账准备应收款项：a.信用风险特征组合的确定依据：组合1：按账龄计提的应收款项；组合2：应收关联方不计提坏账的应收款项。b.根据信用风险特征组合确定的计提方法：组合1：账龄分析法：账龄应收账款计提比例(%)其他应收款计提比例(%)1年以内（含1年）3%3%1－2年10%10%2－3年20%20%3－4年30%30%4－5年50%50%5年以上100%100%组合2：不计提坏账准备。单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项：公司对于单项金额不重大但有迹象表明回收可能性较小的应收款项，单独进行减值测试，按照预计未来无法收回的金额计提相应的减值准备。6）存货①存货的分类存货分类为拟开发土地、在建开发产品、已完工开发产品、出租开发产品、原材料、物料用品、低值易耗品、库存商品等。②存货的计价方法存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。应计入存货成本的借款费用，按照《企业会计准则第17号——借款费用》处理。投资者投 北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益价值评估报告———————————————————————————————————————————————开元资产评估有限公司10入存货的成本，应当按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外。存货发出时原材料、物料用品、库存商品发出时采用先进先出法，已完工开发产品发出时采用个别认定法计价。③存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法房地产开发产品的可变现净值是指单个开发成本、开发产品在资产负债表日以估计售价减去估计完工成本及销售所必需的估计费用后的价值。期末按照单个存货项目计提存货跌价准备。以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。④存货的盘存制度采用永续盘存制。⑤低值易耗品的摊销方法低值易耗品采用五五摊销法；⑥开发用土地的核算方法纯土地开发项目，其费用支出单独构成土地开发成本；连同房产整体开发的项目，其费用可分清负担对象的，一般按实际面积分摊记入商品房成本。⑦公共配套设施费用的核算方法因建设商品房住宅小区而一并开发建设的配套设施，按实际成本计入开发成本。凡与小区住宅建设同步开发的列入当期开发成本；凡与小区住宅建设不同步进行的，将尚未发生的公共配套设施费一般采取预提的方法，根据预算成本确定预提数额，经批准后从开发成本科目预先提取，待以后各期支付。完工时，转入住宅或可售物业的成本，如具有经营价值且开发商拥有收益权的配套设施，单独计入“出租开发产品”或“已完工开发产品”。⑧维修基金的核算方法根据国家有关规定，按售房款的2%-3%的比例向购房者收取的专项用于住宅共同部位共同设备和物业管理区域公共设施的维修基金，收取时计入“代收款项”，在业主办理立契过户手续时上交房地产管理部门。 北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益价值评估报告———————————————————————————————————————————————开元资产评估有限公司11⑨质量保证金的核算方法质量保证金一般按施工单位工程款的5%预留，待工程验收合格并在约定的保质期内无质量问题时，支付给施工单位。7）固定资产①固定资产确认条件固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：A.与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；B.该固定资产的成本能够可靠地计量。②固定资产分类固定资产分为房屋建筑物、电子设备、运输设备、装修费、其他设备等。③固定资产的计价方法固定资产按照成本进行初始计量，其中：外购的固定资产的成本包括买价、增值税、进口关税等相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出；自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成；投资者投入固定资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外；非货币性资产交换、债务重组、企业合并和融资租赁取得的固定资产的成本，分别按照相关会计准则确定的方法计价。④固定资产折旧除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地外，公司对所有固定资产计提折旧。采用直线法计提折旧：按固定资产的原值和估计经济使用年限扣除预计净残值(预计净残值率5%)计提折旧。但对已计提减值准备的固定资产在计提折旧时，按该项固定资产的账面价值，即固定资产原值减去累计折旧和已计提的减值准备以及尚可使用年限重新计算确定折旧率和折旧额。各类固定资产折旧年限确定如下：类别折旧年限年折旧率房屋建筑物20-40年2.375%-4.75%运输设备8年11.88%电子设备5年19% 北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益价值评估报告———————————————————————————————————————————————开元资产评估有限公司12其他设备5-20年4.75%-19%装修费10年10%⑤固定资产的后续支出固定资产的后续支出主要包括修理支出、更新改良支出及装修支出等内容，其会计处理方法为：A.固定资产日常修理和大修费用发生时直接计入当期费用；B.固定资产更新改良支出，当其包含的经济利益很可能流入企业且成本能够可靠计量时计入固定资产价值；同时将被替换资产的账面价值扣除。C.固定资产装修费用，当其包含的经济利益很可能流入企业且成本能够可靠计量时，在房屋建筑物类别中单独核算，并在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较短的期间内，采用直线法单独计提折旧。8）在建工程①在建工程的类别公司在建工程按工程项目进行分类，具体核算内容包括：建筑工程、安装工程、在安装设备等。②在建工程的计价方法在建工程按各项工程实际发生的成本入账；自营工程按直接材料、直接工资、直接施工费等计量；出包工程按应支付的工程价款等计量；设备安装工程按所安装设备的价值、安装费用、工程试运转等所发生的支出等确定工程成本。与在建工程相关的借款所发生的借款费用，按照借款费用的会计政策进行处理。③在建工程结转为固定资产的标准和时点在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。9）借款费用①借款费用资本化的确认原则公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予 北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益价值评估报告———————————————————————————————————————————————开元资产评估有限公司13以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。借款费用包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。借款费用同时满足下列条件时开始资本化：（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；（2）借款费用已经发生；（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。②借款费用资本化期间资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。③暂停资本化期间符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。④借款费用资本化金额的计算方法为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，专门借款的利息费用 北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益价值评估报告———————————————————————————————————————————————开元资产评估有限公司14（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态前，予以资本化。为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出每月月末加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。10）无形资产与开发支出（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量无形资产按照实际发生的成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此之外的其他支出，在发生时计入当期损益。外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。自行开发的无形资产，按相关会计准则及公司相关会计政策的有关规定确定。投资者投入无形资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外。非货币性资产交换、债务重组、政府补助和企业合并取得的无形资产的成本，分别按照相关会计准则确定的方法计价。非房地产开发企业购入或以支付土地出让金方式取得的土地使用权，作为无形资产核算。（2）无形资产的摊销方法和期限使用寿命有限的无形资产，自取得当月起在预计使用年限内按直线法摊销，计入当期损益；如果预计使用年限超过了相关合同规定的受益年限或法律规定的有效年限，则摊销期限为受益年限和有效年限两者之中较短者。土地使用权按照土地使用证规定的可使用年限进行摊销。对于使用寿命不确定的无形资产不进行摊销。公司期末预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益。 北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益价值评估报告———————————————————————————————————————————————开元资产评估有限公司15使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：项目预计使用寿命依据办公软件10年法律规定每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。经复核，本期期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。11）税项1、流转税及附加税费税种计税依据税率营业税应纳税营业额5%城市维护建设税实缴流转税税额7%教育费附加实缴流转税税额3%地方教育费实缴流转税税额2%2、企业所得税公司名称税率备注公司25%3、房产税房产税按照房产原值的70%为纳税基准，税率为1.2%，或以租金收入为纳税基准，税率为12%。4、个人所得税员工个人所得税由公司代扣代缴。5、其他税种按照有关规定计税。6）、委托方和被评估单位的之间的关系本次评估的委托方系被评估单位的母公司。被评估单位为委托方的全资子公司，亦为本次评估目的对应经济行为的标的企业。3、业务约定书约定的其他评估报告使用者本评估报告除提供给委托方使用外，其他的评估报告使用者为与本评估报告载明的评估目的之实现相对应的经济行为密切相关的单位（或个人），具体为被评估单位、 北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益价值评估报告———————————————————————————————————————————————开元资产评估有限公司16拟受让股权的单位（或个人）以及国家法律法规规定的评估报告使用者（证券监督管理部门等）。二、评估目的本次评估的目的是为亿城集团股份有限公司下属子公司北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜，提供北京西海龙湖置业有限公司股东全部权益于评估基准日的市场价值参考依据。该经济行为批准文件为亿城集团股份有限公司《总裁办公会议纪要》。三、评估对象和评估范围（一）评估对象本次评估对象为北京西海龙湖置业有限公司股东全部权益价值。（二）评估范围本次评估范围为北京西海龙湖置业有限公司于评估基准日拥有的全部资产和负债。本次评估的评估对象为北京西海龙湖置业有限公司的股东全部权益价值；评估范围为评估对象于评估基准日所包含的全部资产、负债。被评估单位经审计后的总资产358,325.42万元，其中：流动资产358,217.02万元（货币资金17,159.82万元、应收账款2,616.02万元、其他应收款5,338.84万元、存货333,102.33万元），非流动资产108.40万元（固定资产46.68万元，递延所得税资产61.72万元）；总负债333,653.42万元，其中：流动负债232,459.42万元（应付账款47,258.25万元、预收账款41,901.74万元、应付职工薪酬29.53万元、应交税费2,975.46万元、应付利息1,678.48万元、其他应付款73,615.96万元、一年内到期非流动负债65,000.00万元），非流动负债（长期借款）101,194.00万元；股东全部权益24,671.99万元。委托评估对象和评估范围与上述经济行为所涉及的委托评估对象和评估范围一致。评估基准日的财务数据业经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具瑞华专审字[2013]第91310004号审计报告。1、对企业价值影响较大的主要资产的法律权属状况、经济状况和物理状况（1）流动资产：账面价值358,217.02万元，其中：货币资金17,159.82万元、应收账款2,616.02万元、其他应收款5,338.84万元、存货333,102.33万元，流动资 北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益价值评估报告———————————————————————————————————————————————开元资产评估有限公司17产均为正常业务过程占用。（2）固定资产：账面价值46.68万元，其中：车辆23.48万元和电子设备23.20万元。车辆共2辆，型号为伊兰特轿车和京龙客车，均登记于被评估单位名下。电子设备共计17台/套；主要由电动老爷车、电脑、打印机等组成，该公司设备均从国内购入；被评估企业的设备管理制度比较完善，其设备的使用、维护、保养状况良好。（3）其他资产：递延所得税资产61.72万元，系计提坏账准备所产生。2、被评估单位申报的账面记录或者未记录的无形资产类型、数量、法律权属状况等无。3、被评估单位申报的表外资产的类型、数量无。4、引用其他机构出具的报告结论所涉及的资产类型、数量和账面金额（或者评估值）本评估项目由本公司独立完成，未引用其他评估机构出具的评估结论情况。四、价值类型及其定义1、价值类型及其选取：资产评估价值类型包括市场价值和市场价值以外的价值（投资价值、在用价值、清算价值、残余价值等）两种类型。经评估人员与委托方充分沟通后，根据本评估项目的评估目的、评估对象的具体状况及评估资料的收集情况等相关条件，选取适宜的价值类型，并与委托方就本次评估的价值类型达成了一致意见，最终选定市场价值作为本评估报告的评估结论的价值类型。2、市场价值的定义：本评估报告所称市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。3、选择价值类型的理由：从评估目的看：本次评估的目的是为西海龙湖拟实施增资扩股事宜，提供西海龙湖股东全部股益价值参考依据，增资扩股是一个正常的市场经济行为，按市场价值交易一般较能为交易各方所接受；从市场条件看：随着资本市场的进一步发展，增资扩股将日趋频繁，按市场价值进行交易已为越来越多的投资者所接受，也为按市场价值类型进行评估提供了市场条件；从价值类型的选择与评估 北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益价值评估报告———————————————————————————————————————————————开元资产评估有限公司18假设的相关性看：基于本次评估的目的，本次评估假设是立足于模拟一个完全公开和充分竞争的市场而设定的，目的在于排除非市场因素和非正常因素对评估结论的影响，此假设产生的评估结论与价值类型（市场价值）是密切相关的；从价值类型选择惯例看：当对市场条件和评估对象的使用等并无特别限制和要求时，应当选择市场价值作为评估结论的价值类型。五、评估基准日（一）本项目评估基准日是2013年11月30日。该评估基准日与本次评估的《资产评估业务约定书》载明的评估基准日一致。（二）、确定评估基准日所考虑的主要因素：1、评估基准日尽可能与评估人员实际实施现场调查的日期接近，使评估人员能更好的把握评估对象所包含的资产、负债于评估基准日的状况，以利于真实反映评估对象在评估基准日的现时价值；2、评估基准日尽可能与评估目的所对应的经济行为的计划实施日期接近，使评估基准日的时点价值对拟进行交易的双方更具有价值参考意义，以利于评估结论有效服务于评估目的。3、评估基准日尽可能为与评估目的所对应的经济行为的计划实施日期接近的会计报告日，使评估人员能够较为全面地了解与评估对象相关的资产、负债的整体情况，以利于评估人员进行系统的现场调查、收集评估资料等评估工作的开展。经与委托方充分沟通并最终由委托方选取上述日期为本次评估的评估基准日。六、评估依据（一）经济行为依据1、本公司与委托方签订的《资产评估业务约定书》；2、亿城集团股份有限公司文件《总裁办公会议纪要》。（二）法律、法规依据1、《中华人民共和国公司法》；2、《中华人民共和国土地管理法》；3、《中华人民共和国城市房地产管理法》；4、中华人民共和国国家标准GB/T50291-1999《房地产估价规范》； 北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益价值评估报告———————————————————————————————————————————————开元资产评估有限公司195、《中华人民共和国企业所得税法》；6、《企业会计准则》；7、其他与评估相关的法律、法规和规章制度。（三）评估准则依据1、《资产评估准则——基本准则》；2、《资产评估职业道德准则——基本准则》；3、《资产评估准则——评估报告》；4、《资产评估准则——评估程序》；5、《资产评估准则——业务约定书》；6、《资产评估准则——工作底稿》；7、《资产评估准则——机器设备》；8、《资产评估准则——不动产》；9、《资产评估准则——企业价值》；10、《企业国有资产评估报告指南》；11、《资产评估价值类型指导意见》；12、《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》。（四）资产权属依据1、西海龙湖提供的营业执照、公司章程、验资报告等（复印件）；2、西海龙湖提供土地使用权证、房屋所有权证、机动车行驶证及重要资产的购置合同、发票等产权证明文件（复印件）。（五）评估取价依据1.评估基准日的银行贷款利率、赋税基准及税率等；2.当地近期建筑安装材料市场综合参考价格；3.《常用房屋建筑工程技术经济指标》；4.《工程勘察设计收费管理规定》、《工程勘察收费标准》及《工程设计收费标准》(计价格[2002]10号)；5.《建设工程监理与相关服务收费管理规定》(发改价格〔2007〕670号)；6.《基本建设财务管理规定》(财政部财建[2002]394号)；7.原城乡建设环境保护部《房屋完损等级及评定标准》； 北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益价值评估报告———————————————————————————————————————————————开元资产评估有限公司208.机械工业出版社2013《机电产品报价手册》；9.机械工业出版社《资产评估常用方法与参数手册》；10.被评估单位提供的历史及现行设备的购置发票、合同等；11.评估人员向有关生产厂家询问的价格资料；12.评估人员现场勘察、调查所搜集的资料；13.《中国汽车网》；14.《机动车强制报废标准规定》；15.对于部分无类比价格的设备依据有关的会计凭证核实其购置价格，并根据市场同类设备价格的变化调整的价格指数；16.其他。七、评估方法（一）评估方法（途径或思路）简介《资产评估准则—基本准则》、《资产评估准则——企业价值》和有关评估准则规定的基本评估方法包括收益法、市场法和资产基础法三种。注册资产评估师执行企业价值评估业务，应当根据评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，分析收益法、市场法和资产基础法三种资产评估基本方法的适用性，恰当选择一种或多种资产评估基本方法。1、收益法企业价值评估中的收益法是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法；股利折现法是将预期股利进行折现以确定评估对象价值的具体方法，该方法通常适用于缺乏控制权的股东部分权益价值的评估；现金流量折现法是将预期现金净流量进行折现以确定评估对象价值的具体方法，包括企业自由现金流折现模型和股权自由现金流折现模型两种。企业自由现金流折现模型的基本公式为：企业整体价值＝未来收益期内各期企业自由现金流量现值之和＋单独评估的非经营性资产、溢余资产评估值企业自由现金流量＝税后净利润＋折旧及摊销＋利息×（1－所得税率）－资本性支出－净营运资金追加额 北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益价值评估报告———————————————————————————————————————————————开元资产评估有限公司21其中：P-评估对象整体价值；r-折现率；Ai-未来第i个收益期的预期收益额；i-收益预测期期数(年)；n-收益预测期限；B-单独评估的非经营性资产、溢余资产评估值。股东全部权益价值＝企业整体价值－付息债务价值2、市场法企业价值评估中的市场法是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法。上市公司比较法是指获取并分析可比上市公司的经营和财务数据，计算适当的价值比率，在与被评估企业比较分析的基础上，确定评估对象价值的具体方法。估算公式为：评估对象价值=被评估企业相应价值指标×修正后价值比率（或价值乘数）×流动性等调整系数+其他调整因素交易案例比较法是指获取并分析可比企业的买卖、收购及合并案例资料，计算适当的价值比率，在与被评估企业比较分析的基础上，确定评估对象价值的具体方法。估算公式为：评估对象价值＝被评估企业相应价值指标×修正后的价值比率（或价值乘数）+其他调整因素3、资产基础法资产基础法是指以被评估企业评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。其基本公式如下：股东全部权益价值评估值＝各单项资产评估值之和－各单项负债评估值之和（二）评估方法的选取及其理由1、评估方法的选择本次评估对象为股东全部权益价值，评估基准日评估对象包含的资产及负债明Brpniii++=å=1)1(A 北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益价值评估报告———————————————————————————————————————————————开元资产评估有限公司22确、且其为完整的收益主体，根据本次评估资料的收集情况，适宜于选取资产基础法进行评估。而对于收益法，鉴于被评估单位为房地产项目公司，主要业务为在开发的房地产项目，项目完成后项目公司将进行清算不再持续经营下去，故此次评估不采用收益法；对于市场法，评估人员未能收集到足够的与评估对象具有可比性的交易案例，同时资本市场同类上市公司价值比率差异也比较大，不宜通过资本市场分析评估对象价值，故不宜采用市场法进行评估。2、本评估项目选取资产基础法进行评估的适用性判断（1）从委估资产数量的可确定性方面判断被评估单位成立时间较长；其会计核算健全，管理有序，委估资产不仅可根据财务资料和构建资料等确定其数量，还可通过现场勘查核实其数量。（2）从委估资产更新重置价格的可获取性方面判断被评估单位所在房地产行业其行业资料比较完备；评估对象所包含资产的更新重置价格可从其机器设备的生产厂家、供应商、其他供货商的相关网站等多渠道获取。（3）从委估资产的成新率可估算性方面判断评估对象所包含资产其成新率可以通过以经济使用年限为基础，估算其尚可使用年限，进而估算其成新率。综合以上分析结论后评估人员认为：本次评估在理论上和实务上可采用资产基础法进行评估。（三）运用资产基础法进行评估的思路资产基础法是指以被评估企业评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。其基本公式如下：股东全部权益价值评估值＝各单项资产评估值之和－各单项负债评估值之和本次资产基础法评估中各类主要资产及负债的评估方法1、流动资产（1）货币资金对现金和银行存款的评估，根据核实后的账面价值确认。对现金进行实地盘点，以实盘数倒推出评估基准日的实存数作为评估值；银行存款，先与银行对账单及余额调节表核对，且向银行发询证函取证后，按核对无误后的账面值作为评估值。（2）债权类往来款项 北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益价值评估报告———————————————————————————————————————————————开元资产评估有限公司23对应收账款和其他应收款在核实无误的基础上，根据每笔款项的可能收回程度的数额确定评估值。（3）存货本次评估的存货为产成品和在产品，均为被评估单位开发及开发投建的房产项目。根据被评估单位提供的评估申报表，核对存货的总账、明细账以及相应的房屋所有权证，并对委估的房产项目进行现场勘察，且编制现场勘查记录。首先，对房产项目房产项目进行现场勘察评估，按照《资产评估准则—不动产》的规定和要求，遵循公正、客观、科学的原则，根据企业提供的《房产项目清查评估明细表》所列项目的项数、建筑面积、建筑结构、装饰装修及给排水、供电照明、通风等设备配置情况，抽样进行现场勘察核实；结合查阅主要建筑物的相关图纸和资料；现场了解重要房产项目的结构特征和各部位完损状况。其次，对于作为产成品的房产项目，评估人员分析被评估单位近三年的销售情况、费用和利润水平，确认产成品基本为正常销售的产品，对产成品的评估采用市场法评估如下：评估公式：评估值＝实际数量×销售单价－销售税金－销售费用－土地增值税-企业所得税－部分利润对于在产品的房屋建筑物，本次评估采用假设开发法，评估人员预估开发后房地产价值，并根据被评估单位提供相关资料，扣除后续成本及相关费用金额，假设开发法基本公式为：待估房地产开发项目价值＝开发完成后的房地产价值－后续开发成本－管理费用－财务费用－销售费用－销售税金-土地增值税－所得税－部分利润以上扣减项目为评估基准日后至开发完成所需要支出的一切合理必需的费用、税金及后续开发应获得的利润。对于在产品的土地使用权，本次评估采用市场比较法，具体评估如下：将待估宗地与在评估基准日近期有过交易的类似宗地进行比较，对这些类似宗地的已知价格作适当的修正，以此估算待估宗地的客观合理价格或价值的方法。其基本计算公式为：待估宗地市场价格=可比实例价格×交易情况修正×交易期日修正×区域因素修 北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益价值评估报告———————————————————————————————————————————————开元资产评估有限公司24正×个别因素修正评估价值=待估宗地市场价格-销售税费-土地增值税-所得税2、非流动资产（1）设备类固定资产所有设备及车辆均采用重置成本法进行评估，其估算公式为：评估净值＝评估原值×成新率评估原值的估算：①国产设备评估原值的估算：评估原值＝设备购置价＋运杂费＋安装调试费＋资金成本＋其他费用其中：设备购置价：对于按《中华人民共和国增值税暂行条例》及实施细则规定允许从企业应纳增值税销项税额中抵扣进项税额的购进设备,按评估基准日不含税市场价格行情估算。对于按《中华人民共和国增值税暂行条例》及实施细则规定不可从企业应纳增值税销项税额中抵扣进项税额的购进设备（如用于非增值税应税项目、免征增值税项目、职工集体福利等），按评估基准日市场价格（含税）行情估算；因被评估单位不是增值税纳税人，故设备购置价均为含税购价，未考虑增值税进项税抵扣对设备价值的影响。B.运杂费：根据设备的重量、运距以及包装难易程度，按设备含税购置价的0%—5%计费；对于按《中华人民共和国增值税暂行条例》及实施细则规定不可从企业应纳增值税销项税额中抵扣进项税额的购进设备（如用于非增值税应税项目、免征增值税项目、职工集体福利等），运杂费按含税运杂费价格估算。C.安装调试费：根据设备安装的复杂程度，按设备购置价的0%—30%计费；D.资金成本：对设备价值高、安装建设期较长的设备，方考虑其资金成本；建设期六个月以下，一般不考虑资金成本；建设期半年至一年（含一年），利率为6.00%；建设期一年至三年（含三年），利率为6.15%；E.其他费用：按具体情况考虑。 北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益价值评估报告———————————————————————————————————————————————开元资产评估有限公司25成新率的估算：在估算设备成新率时，根据各种设备自身特点及使用情况，综合考虑设备的经济寿命、技术寿命估算其尚可使用年限。①对于电动老爷车、电脑、空调、家具等办公设备，主要以使用年限法，综合设备的使用维护和外观现状，估算其成新率。其估算公式如下：成新率＝（经济使用寿命年限-已使用年限）÷经济使用寿命年限×100%②对于车辆，以年限法（成新率1），行驶里程法（成新率2），现场打分法（成新率3）分别估算成新率，并以三者中较低者估算为车辆成新率。其估算公式如下：成新率1＝（经济使用年限－已使用年限）÷经济使用年限×100%成新率2＝（规定行驶里程－已运行里程）÷规定行驶里程×100%成新率3的估算：首先对车辆各部位质量进行百分制评分，然后根据各部位的重要程度，确定权重系数（即发动机系统0.4，底盘0.3，车身及装饰0.1，电气设备0.2，权重系数合计为1），以加权平均确定成新率3。即：成新率3＝（发动机系统得分×0.4＋底盘得分×0.3＋车身及装饰得分×0.1＋电气设备得分×0.2）/100×100%（2）递延所得税资产评估人员参照新会计准则中确认递延所得税资产的方法重新确定递延所得税资产的评估值。3、负债对企业负债的评估，主要是进行审查核实账簿记录，查阅了采购合同、纳税申报表等资料，对大额应付款项进行了函证核实，按评估基准日后被评估单位实际承担的负债金额作为负债的评估值。八、评估程序实施过程和情况整体评估工作分四个阶段进行：（一）评估准备阶段1、明确评估项目基本事项、编制评估计划接受项目委托后，与委托方沟通、了解评估项目基本项目，拟定评估工作方案和制定评估计划。2、提交提供资料清单 北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益价值评估报告———————————————————————————————————————————————开元资产评估有限公司26根据委估资产特点，提交针对性的尽职调查资料清单，资产负债评估申报表样表，要求被评估单位进行评估准备工作。3、辅导填表与被评估单位相关工作人员联系，布置及辅导其按照资产评估的要求进行评估申报表的填写和准备评估所需要的资料。（二）尽职调查现场评估阶段1、审阅核对资料对被评估单位提供申报资料进行审核、鉴别，并与企业有关财务记录数据进行核对，对发现的问题协同企业做出调整。2、现场勘查与重点清查对评估对象所涉及的资产进行核实，对被评估单位办公经营场所，重要资产进行详细勘查、并做好记录。3、尽职调查访谈根据被评估单位提供的未来发展规划等申报资料，与企业管理层通过座谈、讨论会以及电话访谈等形式，就被评估单位及其所在行业历史与未来发展趋势尽量达成共识。4、确定评估途径及方法根据委估对象的实际状况和特点，确定评估的具体模型及方法。5、评定估算根据确定的评估途径及方法，对评估对象评估结果进行测算，并起草相关评估说明。（三）评定汇总阶段根据初步工作结果进行汇总、分析，对评估结果进行必要调整、修正和完善，确定资产初步评估结论，并起草评估报告书，提交公司内部复核。（四）提交评估报告书在完成上述工作的基础上，并在不影响评估机构和评估师独立形成评估结论前提下与委托方就评估结果交换意见，在充分考虑有关意见后，按本公司内部三级复核制度和程序对评估报告进行反复修改、校对，最后出具正式评估报告。 北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益价值评估报告———————————————————————————————————————————————开元资产评估有限公司27九、评估假设（一）一般假设1、公平交易假设公平交易假设是假定评估对象已处于交易过程中，评估师根据评估对象的交易条件等按公平原则模拟市场进行估价。公平交易假设是资产评估得以进行的一个最基本的前提假设。2、公开市场假设公开市场假设是假定在市场上交易的资产或拟在市场上交易的资产，资产交易双方彼此地位平等，彼此都有获得足够市场信息的机会和时间，以便于对资产的功能、用途及其交易价格等作出理智的判断。公开市场假设以资产在市场上可以公开买卖为基础。3、资产持续经营假设资产持续经营假设是指评估时假定委估资产按照目前的用途和使用的方式、规模、频率、环境等情况继续使用，或者在所改变的基础上使用，相应确定评估方法、参数和依据。（二）特殊假设1、假设国家现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化，本次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化，无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响，假设被评估单位完全遵守所有有关的法律法规。2、假设有关信贷利率、税赋基准及税率和政策性征收费用等不发生重大变化。3、假设被评估单位的经营者是负责的，且其管理层有能力担当其职务和履行其职责。并假设能保持现有的管理、业务团队的相对稳定，或变化后的管理、业务团队对公司经营管理无重大影响。4、假设公司未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会计政策在重要方面基本一致。5、假设被评估单位在现有的管理方式和管理水平的基础上，经营范围、方式与目前方向保持一致，针对评估基准日资产的实际状况。6、假设被评估单位未来经营期间的营业收入和成本费用支付等各项业务收支均与评估基准日的营运模式相同。假设被评估单位的营运收支及评估对象所包含的资产 北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益价值评估报告———————————————————————————————————————————————开元资产评估有限公司28的购置价格与当地评估基准日的货币购买力相适应。7、存货案例中销售收入各项评估单价是开发完成后的房地产实体状况在估价时点的房地产市场状况下的单价，考虑到国家的房地产的宏观调控面的逐步收紧，假设建成后至销售完成其单价变化不大。8、假设被评估企业各类固定资产的经济寿命为机械工业出版社出版的《资产评估常用方法与参数手册》制定的标准。9、假设无其他人力不可抗拒因素和不可预见因素对被评估企业造成重大不利影响。（三）上述评估假设对评估结论的影响上述评估假设设定了资产的使用条件、市场条件等，对评估值有较大影响，当前述假设条件发生变化时，评估结论一般会失效。十、评估结论（一）评估结论截至评估基准日2013年11月30日，被评估单位经审计的资产账面值为358,325.42万元，经审计的负债总额为333,653.42万元，经审计的股东全部权益为24,671.99万元。被评估单位的股东全部权益价值按资产基础法评估的市场价值评估值为80,157.71万元，较被评估单位评估基准日报表中的股东全部权益24,671.99万元增值55,485.72万元，增值率224.89%，评估结果汇总如下：金额单位：人民币万元编号项目账面价值评估价值增减值增值率%1流动资产358,217.02413,755.7355,538.7115.482非流动资产108.4055.40-53.0048.893其中：固定资产46.6855.408.7218.704递延所得税资产61.720-61.72-100.005资产总计358,325.42413,811.1355,485.7115.486流动负债232,459.42232,459.420.000.007非流动负债101,194.00101,194.000.000.00 北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益价值评估报告———————————————————————————————————————————————开元资产评估有限公司30场假设等发生变化时，本评估报告的评估结果即失效。（三）评估结论的效力1、本评估结论系评估专业人员依照国家有关规定出具的意见，依照法律法规的有关规定发生法律效力。2、本评估报告的评估结论是在与评估对象相关的资产于现有用途不变并持续经营、以及在评估基准日的外部经济环境前提下，为本报告所列明的评估目的而提出的公允价值意见，故本评估报告的评估结论仅在仍保持现有用途不变并持续经营、以及仍处于与评估基准日相同或相似的外部经济环境的前提下有效。十一、特别事项说明（一）引用其他机构出具的报告结论的情况本次评估未引用其他机构出具的报告结论。（二）权属资料不全面或可能存在瑕疵的情形被评估单位以部分土地使用权及在建工程作为抵押签订贷款合同，其具体情况如下：抵押合同抵押物所对应贷款合同编号（2011）信银营抵字第000117号青龙湖项目D地块部分土地使用权及部分在建工程；A地块全部土地使用权（1103）信银营贷字第000343号①2012年中诚信托字FT第321号借第01号担第01号②2012年中诚信托字FT第321号借第01号担第02号丰台区王佐镇（怪村村北B地块）国有土地使用权（该贷款抵押物于2013年6月变更，该土地使用权于同年6月抵押给建行中关村支行）燕西华府项目A地块国有土地使用权及D地块尚未预售部分在建工程及对应土地使用权①2012年中诚信托字FT第321号借第01号②2012年中诚信托字FT第321号借第01号补第01号2011年127325抵字第001号及《抵押合同补充协议》青龙湖项目C1、C2、C3、C4地块土地使用权及在建工程2011年127325字第001号建京中关村2013年127325字第002-1号丰台区王佐镇（怪村村北B地块)国有土地使用权建京中关村2013年127325字第002号（三）评估程序受到限制的情况无。（四）评估资料不完整的情况 北京西海龙湖置业有限公司拟实施增资扩股事宜涉及的其股东全部权益价值评估报告———————————————————————————————————————————————开元资产评估有限公司31无。（五）未决事项、法律纠纷等不确定因素无。（六）担保、租赁及其或有负债（或有资产）等事项的性质、金额及与评估对象的关系无。（七）重大期后事项无。（八）本次资产评估对应的经济行为中，可能对评估结论产生重大影响的瑕疵情形本次评估对于上述特别事项除已说明的情况外未考虑其对评估结论的影响，特提请报告使用者注意。十二、评估报告使用限制说明（一）本评估报告及其评估结论仅用于本评估报告载明的评估目的和用途以及送交资产评估主管机关审查、备案，用于其它任何目的均无效。（二）本评估报告及其评估结论仅供委托方和本评估报告中明确的其他报告使用者在本评估报告的有效期内合法使用；其他任何第三方不得使用或依赖本报告，本公司对任何单位或个人不当使用本评估报告及其评估结论所造成的后果不承担任何责任。（三）本评估报告书的使用权归委托方所有；本评估报告的全部或者部分内容被摘抄、引用或者被披露于公开媒体，需评估机构书面许可并审阅相关内容，法律、法规规定以及相关当事方另有约定的除外。（四）按现行规定，本评估报告及其评估结论的有效使用期限为一年，从评估基准日起计算；评估目的在评估基准日后的一年内实现时，能以评估结果作为底价或作价依据（还需结合评估基准日的期后事项进行调整），超过一年，须重新进行评估；在评估基准日后的评估报告有效期内，若资产质量与数量发生变化时，应根据原评估方法对其进行相应调整，若资产价格标准发生变化或对评估结论产生明显影响时，委托方应及时聘请评估机构重新评估。