工薪阶层的证券投资策略分析

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1、工薪阶层的证券投资策略分析　　(沈阳理工大学应用技术学院经济管理系，辽宁抚顺113122) 　　摘要：文章从分析工薪阶层的经济特点及证券投资基本产品入手，作出了工薪阶层的证券投资策略分析。文章指出，为了有效地进行投资，减少风险，工薪阶层证券投资者必须遵循一些基本的投资原则，并采取相应的证券投资策略。 　　关键词：工薪阶层；生命周期；风险偏好；证券投资 　　中图分类号：F830.91文献标识码：A文章编号：1007—6921(XX)16—0025—02 1工薪阶层的经济特点分析 　　工薪阶层是指以获得工作单位相对固定的劳动报酬为主要收入来源的经济群体。工薪阶层进行证券投资，是

2、为保存价值，并使之增值。投入有限、承担风险能力较弱、证券投资分析能力较差和获利的期望值较高是工薪阶层证券投资的普遍特征。此外，由于一般工薪阶层缺少证券投资分析方面的专业知识，信息来源比较少，难以及时搜集到各方面可能对证券市场发生影响的信息资料，加之受时间精力等因素的影响，大多数工薪阶层不可能有较高的证券投资分析能力。通常一般家庭扣除日常生活消费后仍会有一定的剩余，但其中大部分是为将来开支做的一种准备，他们有着比较相似的经济特点。 1.1收入来源相对单一 　　对工薪阶层来说，收入主要有两个来源——工作收入和理财收入。由于目前大部分工薪阶层的理财观念比较传统，加之我国整体理财的条件不够成

3、熟，理财收入相当有限。相比而言，工作收入在工薪阶层的经济来源中仍占有较大的比重，也是他们理财的重要基础，更是工薪阶层在进行证券投资时所要考虑的现实条件。 1.2投资理念相对趋同 　　目前的工薪阶层大多对社会发展的未来趋势有诸多近忧远虑。他们认为自己的工作前景、子女未来教育、父母养老送终、健康身体的保障等方面都存在比较多的不确定因素，这样的生活状况决定了他们对资金的变现能力、货币的流动性等方面有较多要求，投资的基本目标比较一致。 1.3家庭整体承受风险能力相对有限 　　在现行的社会保障机制作用下，考虑到工薪阶层受工作年限与经济条件的制约，工薪阶层在各方面的风险系数依旧比较大。但结

4、合我国目前证券投资市场的发展状况来分析，可知工薪阶层在进行证券投资时很难保证有确定的高收益，所以他们在真正面临风险时往往会显得手足无措，应对不暇。从这种角度上来看，在工薪阶层的证券投资策略分析中还要加入更多的社会与制度的影响因素作为变量分析。 2工薪阶层的证券投资基本产品分析 　　证券投资是指投资者将资金投放于有价证券上以获取一定收益的行为。证券投资的主要形式为股票投资、债券投资、基金投资等等。从概念上看，广义的证券包括商品证券、货币证券以及资本证券。狭义的证券仅指资本证券，它们是代表对一定资本所有权和收益权的投资凭证。在本文中涉及的证券投资工具主要根据后者界定。股票是典型的风险投资

5、工具，其最主要的特点是高风险高回报。在我国目前股票市场还不够成熟与规范的情况下，选择股票为主要证券投资工具的投资者需要以足够的时间与专业知识为保证，还要有较充裕的资金和较强的心理承受力。当然，工薪阶层的证券投资策略也有共通之处。一旦工薪者决定了要进行证券投资，就应努力做到以下4点来保证策略生效。 2.1制定具体可行的各期目标 　　在人生的不同阶段有不同的计划，根据自己的具体情况与经济实力，确定在不同年龄与时期的投资目标，并在达到预期收益水平时要适时收手，重新选择下一个目标。 2.2遵照投资理财的基本规律 　　总体上工薪阶层进行证券投资策略时要本着“终身快乐”的原则，也就是要尽量

6、做到“抓住今天的快乐，规避明天的风险，追逐未来生活的更加幸福”原则。在具体选择投资品种时，要遵循“不要把所有鸡蛋都放在同一个篮子里”的原则。 2.3确定详细周全的步骤 　　投资时机的把握，是决定股票投资成败的关键问题。股市中有句名言：“选股不如选时”，也就是说，即使工薪阶层投资者精于股票质量的挑选，但要是投资时机掌握不对，照样难以取得满意的收益，有时甚至会蒙受损失。作为普通的工薪阶层，最好要制订具体的投资步骤，逐步有效的拓宽投资渠道，增加各层次的投资品种，最终实现自己的投资理想。 2.4制定稳中求变的策略 　　投资策略的适应性与创新性是决定投资成败的重要因素。投资策略有很多，关键

7、是要寻找适合自己的投资策略，并在投资实践中不断反思与修正。工薪阶层如果能真正理解与掌握以上4点，在找到适合自己的证券投资策略基础上，加强对策略的落实与调整，在投资理财的道路上必然有较好的收益。 3工薪阶层的证券投资策略分析 　　在设计工薪阶层的证券投资策略时，要顾及诸多因素，比如工薪者的收入水平、消费情况、投资理念、生活区域、职业特点、行业前景、年龄阶段、家庭构成、性格类型等等，不一而足。 3.1以不同生命周期分