个人中长期投资理财分析

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1、个人中长期投资理财分析　　个人中长期投资理财分析—生命周期基金投资分析 　　摘要：一般来看，个人投资者都是在考虑自己风险承受能力和人生财务规划的基础上做出投资期限的决定的。当个人面临中长期投资理财决策时，应该做出什么样的选择呢？自从建立在个人生命周期理论基础上的生命周期投资基金发行以来，以其收益稳定、风险较小、吻合投资人生命周期的优势，为个人中长期投资理财又提供了一种方便而重要的工具。本文就是站在生命周期基金的角度上，对个人中长期投资理财进行了粗略的探讨。文章首先阐述了生命周期基金的特点，并通过生命周期基金与传统基金的比较分析，提出了投资者

2、进行生命周期基金投资时应避免的误区。 关健词：中长期理财生命周期基金投资 　　每个人一生中，都有许多生活目标待完成——求学、购车、结婚、买房、生儿育女、创业、退休、养老……。每个生活目标，都需要资金的援助，徒有目标、没有资金，往往变成空想。因此，近年来，国外正兴起目标理财规划的热潮，原因很简单，就是为了让生活目标不再变成空想。发展至今，目标理财规划已被广泛运用在“子女教育金”、“购房”、“养老”等中长期投资上。 一、生命周期基金的特点 　　资产配置应该与投资期限所对应的风险承受能力相匹配。如果一个45岁左右的经理人有50万元,是为孩子上国外

3、大学而预备的，如果他一个月后就要交这笔学费，那我们不建议他将这笔钱投往股市这种高风险的地方，或房市这种流动性较差的市场，而应该去买货币基金等流动性好、安全性高的产品。因为如果这笔钱在股市中有所损失，则可能会影响到孩子的学业。但是，如果他是10年后才用到这笔钱，我们就不建议他把这50万元放在货币基金或银行存款中。因为目前2%左右的定期存款利率及货币基金收益率，根本就无法抵抗通货膨胀对我们财富的侵蚀。同时，因为有10年的投资期限，其实我们可以承受更多的风险，即使投资在股市或股票基金上出现了一时的亏损，我们也有时间等待股市反转，或我们也可以通过其

4、他方式筹足钱，不至于影响到孩子的读书计划。 　　生命周期基金正是一种可以根据投资期限的减少，动态调整资产配置的工具。“生命周期型基金的诱人之处在于：有了基金管理公司来管理资产配置，投资者可以专注于其他的事情。”理柏公司的研究分析师迈克尔.波特和卢卡斯·加兰在他们XX年的报告《生命周期型基金：为生活而设》中这样说道。生命周期型基金名字的得来，就在于它们提供的资产配置组合能满足投资者在生命中的目标理财规划。 　　生命周期基金在设计理念上与传统基金的视角完全不一样，以前的基金都是以投资标的为设计核心，一些创新也都是围绕着投资标的展开的，但是生命周

5、期基金这类产品是完全从持有人角度来进行设计的。每个人在人生的不同阶段都有着不同的资金支出需求，换句话说，也就是有着不同的理财目的，不同阶段风险承受能力也是不尽相同的。比如说，青年人要考虑买房，中年人要考虑子女教育，老年人要考虑养老，但他们的一个共同点是都需要中长期规划。 　　例如汇丰晋信正在发行的XX基金就是着重于股票、债券及现金资产的最佳资产配置比例与人生各个阶段的风险承受能力相匹配上，满足目标理财需求的中长期投资工具。其资产配置随着目标日期的到来而调整，也就是说，距离目标日期愈远时，投资在高风险性资产的比重较高；而随着目标日期的临近，则

6、逐渐增加低风险性资产的比重。就像开快艇，刚开的时候可以快一点，离岸很近前就要放慢速度了。所以生命周期基金在海外又被称为“自动驾驶仪”。 　　有实证数据显示，资产配置是决定中长期投资盈亏的关键因素，所以我相信这类产品能够替基金业大大拓展客户群体，可以吸引一部分有保障意识、有长期规划的投资者。 二、生命周期基金与传统基金的比较分析 、生命周期基金与传统基金投资方式的区别。 　　而传统基金股债投资比例一般是固定的。投资人如果觉得自己年纪渐长，投资期限减少，想转向更偏重流动性和安全性的投资组合，则需要进行主动调整，如赎回旧的偏股基金，再去购买新的偏

7、债基金。生命周期基金则不然，在国外被称为“自动驾驶仪”，就像开车一样，刚驶离起点时，开车的人可加速前进，到接近目的地时，就要减速，以便安全刹车。生命周期基金一般会设定一个目标期限，在初始投资时，离目标期限还很遥远，投资者相对承担风险的能力较强，生命周期基金就会为您设计预期收益回报高、风险也相对高的偏股型投资组合；而随着离目标期限日渐接近，投资组合会转为相对保守；在目标期限到达以后，投资组合则调整为流动性很好的货币市场工具和中短期债券，以便随时应对投资者预先设定的财务需求。 、生命周期型基金对其他基金的替代作用。 　　生命周期型基金是一种已经

8、为投资者配置好的一站式投资方案，事实上它对其他基金是具备一定的替代作用的。投资者在生命周期型基金的投资中最常见的错误就是持有多个生命周期型基金。事实上，这样做太过多元化，也冲淡了