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1、电大【财务管理】形成性考核册参考答案财务管理作业11、某人在2005年1月1日库入银行1000元,年利率4%。求计算:(1)每年复利一次,2008年1月1日存款的余额是多少?(2)每季度复利一次,2008年1月1日存款的余额是多少?解:(1)1000*(1+4%)3=1000*1.125=1125元(2)1000*(1+1%)12=1000*1.127=1127元2、已知:企业年初打算存入一笔资金,3年后一次取出本利和100,000元,存款利率为6%,按复利计息。要求:计算企业现在应存入多少钱?解:PV=S/(1+i)n=/(1+6%)3=*0.8
2、40=84000元3、某企业每年末存入银行100,000元,准备5年后用于某项更新改造,若银行年利为10%,5年后该企业可提出多少资金?解:SA=A*(F/A,10%,5)=*6.105=元4、某企业准备现在存入一笔资金,从第3年初开始,每年20000元,共5年,若银行利率为10%,问现在需存入多少钱?解:P=A*(P/A,10%,5)*(F/S,10%,1)=20000*3.791*0.909=68920.38元5、假设某公司董事会决定自今年起建立偿债基金,即在5年内每年末存入银行等额款项,用来偿还该公司在第6年初到期的公司债务元。若银行存款利率
3、为9%,每年复利一次。试问该公司每年末需存入银行多少等额款项?解:查得:(F/A,9%,5)=5.985,A=/5.985=.38元6、某公司拟购置一处房产,房主提出两种付款方案:(1)从现在起,每年年初支付20万元,连续支付10次,共200万元;11(2)从第5年开始,每年年初支付25万元,连续支付10次,共250万元。假设该公司的资金成本率为10%,应选择何种方案?解:方案一:P=20*[(P/A,10%,9)+1]=20*6.759=135.18万元方案二:P=25*(P/A,10%,10)*(P/F,10%,3)=25*60145*0.75
4、1=115.37万元所以应选择方案二。6、银行1000万元给A企业,第5年末要求归还贷款本息1600万元,问银行向企业索取的贷款利率为多少?解:1000=1600(P/F,I,5)则(P/F,I,5)=0.625查复利现值系数表,与n=5相对应的贴现率中,9%的现值系数为0.65,10%的现值系数为0.621,因此该贴现率必定在9%和10%之间,用插值法计算如下:(10%-X)/1%=(0.621-0.625)/(0.621-0.65)该贷款利率=10%-0.138%=9.862%7、某投资项目目前投入资金20万元,每年有4万元的投资收益,投资年限
5、为8年,则该项目的投资报酬率为多少?解:20=4(P/A,I,8)则(P/A,I,8)=5查年金现值系数表,当对应的n=8时,i=11%;年金现值系数是5.146,当i=12%,年金现值系数是4.968,因此该项目的报酬率在11%-12%之间。插值法计算如下:(11%-X)/(12%-11%)=(5.146-5)/(4.96-5.146),该项目的投资报酬率X为11.82%9、某企业拟购买一台柴油机,更新目前的汽油机。柴油机价格较汽油机高出2000元,但每年可节约燃料费用500元。若利率为10%,则柴油机应至少是用多少年对企业而言才有利?解:已知P
6、A=2000,A=500,i=10%,则P/A10%,n=2000/500=4查普通年金现值系数表,与i=10%相对应的系数中,大于4的系数值为4.3553,对应的期数为6,小于4的系数值为3.7908,对应的期数为5,因此期数必定在5和6之间,用插值法计算如下:(6-x)/(6-5)=(4.3553-4)/(4.3553-3.7908)期数x=5.4年,即此柴油机至少是用5.4年对企业而言有利。1110、如果无风险收益率为10%,市场平均收益率为13%,某种股票的β值为1.4。要求:(1)计算该股票的必要收益率;(2)假设无风险收益率上升到11%
7、,计算该股票的收益率;(3)如果无风险收益率仍为10%,但市场平均收益率增加至15%,该股票的收益率会受到什么影响?解:(1)该股票的收益率:K=10%+1.4*(13%-10%)=14.20%(2)K=Rf+βJ*(km-Rf)=11%+1.4*(13%-11%)=13.8%(3)必要报酬率=Rf+βJ*(km-Rf)则K=10%+1.4*(15%-10%)=17%财务管理作业二1、某公司有关资料如下:(1)某公司2008年末资产负债表(简表)列示如下:资产负债表单位:千元资产负债及所有者权益项目金额项目金额现金300应付账款3300应收账款27
8、00应付费用1430存货4800长期负债630预付费用70实收资本3450固定资产净值7500留用利润6560资产总额15