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时间:2021-11-05
《企业转型升级的金融战略.pptx》由会员上传分享,免费在线阅读,更多相关内容在工程资料-天天文库。
1、“深宝前海法律讲堂”企业转型升级中的金融战略彭德标广东深宝(前海)律师事务所目录一、企业转型升级中金融的重要性二、金融战略的具体实施三、发挥律师的重要作用四、金融战略过程中应注意的事项五、结束语一、企业转型升级中金融的重要性企业要生存发展,“钱”是流动的“血液”传统:租金+人工+日常管理+税金。。。升级:传统支出+管理支出+研发支出+中介支出通过金融市场和金融工具实现企业“钱”成为流动的“血液”,为造血功能。金融的概念金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称。广义的金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算,融通有关的经济活动,甚至包括金银的买卖
2、。狭义的金融专指信用货币的融通。金融内容金融的内容可概括为货币的发行与回笼,存款的吸收与付出,贷款的发放与回收,金银、外汇的买卖,有价证券的发行与转让,保险、信托、国内、国际的货币结算等。金融机构主要有银行、信托公司、保险公司、证券公司。其他还有信用合作社、财务公司、金融租赁公司以及证券交易所、金银、外汇交易所、期货交易所等金融工具股票、债券、期货、黄金、外汇、保单等也叫金融产品、金融资产、有价证券。新型金融工具:众筹、P2P、互联网金融、保理等企业转型升级中可运用的金融方式我国金融体系是以银行为核心建立起来的,银行在金融体系中有着举足轻重的作用。当下,除银行之外
3、的为企业发展提供帮助的金融工具方式:证券、众筹、并购、供应链金融、P2P、私募PEVC、保理、不良资产处置等二、企业转型升级金融战略的具体实施并购兼并和收购兼并指两家或更多独立的公司,合并组成一家公司。通常是大鱼吃小鱼。收购指一家公司购买另一家公司的股票或资产,已获得该公司的全部资产,或部分所有权,或控制权。并购类型和方式并购类型相同类型企业(横向并购)、上下游企业(纵向并购)通过并购整合,实现企业规模化,效益化。另有收购不同行业公司,实现多元化发展(混合并购)方式:现金、股权、现金+股权并购基本流程美国历次并购浪潮第一次并购浪潮:横向并购为特征(十九世纪末-二
4、十世纪初)此次合并浪潮产生了一些后来对美国经济结构影响深远的垄断组织,如美国钢铁公司、美国烟草公司、杜邦公司等一批现代化公司。第二次并购浪潮:纵向并购为特征(二十世纪20年代)第三次并购浪潮:混合并购为特征(二十世纪60年代)第四次并购浪潮:金融杠杆并购为特征(二十世纪80年代)第五次并购浪潮:全球跨国并购为特征(二十世纪90年代)规模极大。五次并购浪潮成就了美国公司的今天并购式增长案例:美国思科系统公司思科公司是全球领先的互联网设备供应商,创立于1984年,1990年在NASDAQ上市。上市后,思科公司一共进行了174次并购,并购总投入600亿美元。成功的并购让
5、思科在其所涉足的每一个领域都成为市场的领导者。营业收入:1990年6900万—2010年400亿总市值:1990年2.79亿—2010年1157亿并购支付方式:前期以股票支付、后期以现金和其他方式为主并购战略:1、并购小公司。通过收购,迅速建立起自己的研发体系、产品体系、制造体系和销售体系,核心竞争力不断提升。2、目标公司特点:员工在100人左右,业务主要在一个高速增长的技术产品领域,与思科的主营业务和公司观念相协调3、并购效果:完成174次并购,平均年收入增长率持续保持40%左右,约有30%的产品和40%的高管来自目标公司。国内案例:院线的收购国内影视庞大的市场
6、及发展空间,让资本不断的涌入院线的收购目前国内一二线城市的院线,已基本上被万达、中影、华夏等几大院线掌控。新入来者,则通过收购三四线城市的院线来达到快速扩张的目的。长安信托-设立院线基金-收购三四线院线香港某企业-国内某企业-收购院线众筹现代众筹指通过互联网方式发布筹款项目并募集资金。相对于传统的融资方式,众筹更为开放,能否获得资金也不再是由项目的商业价值作为唯一标准。只要是网友喜欢的项目,都可以通过众筹方式获得项目启动的第一笔资金,为更多小本经营或创作的人提供了无限的可能。众筹1、低门槛:无论身份、地位、职业、年龄、性别,只要有想法有创造能力都可以发起项目。2、
7、多样性:众筹的方向具有多样性,在国内的众筹网站上的项目类别包括设计、科技、音乐、影视、食品、漫画、出版、游戏、摄影等。3、依靠大众力量:支持者通常是普通的草根民众,而非公司、企业或是风险投资人。4、注重创意:发起人必须先将自己的创意(设计图、成品、策划等)达到可展示的程度,才能通过平台的审核,而不单单是一个概念或者一个点子,要有可操作性。众筹发起人:有创造能力但缺乏资金的人;支持者:对筹资者的故事和回报感兴趣的,有能力支持的人;平台:连接发起人和支持者的互联网终端。天使汇、人人投、众筹网、京东众筹。。。众筹基本流程3W咖啡-会籍式众筹互联网分析师许单单这两年风光无
8、限,从分析
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