第八章_特殊跟单信用证

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1第八章特殊跟单信用证 2一　可转让信用证和款项让渡(一）定义－－－可转让信用证是指信用证的收益人（第一收益人）可以请求指定银行将信用证全部或部分转让给一个或数个收益人（第二收益人）使用的信用证．（二）说明１、可转让信用证适用于中间商介入的转口贸易，卖方不是真正供货方，他只是赚取差价，他将信用证转让给实际供货方执行。中间商是第一受益人，供货方是第二受益人，只要允许分批装运，可以是一个或几个第二受益人。２、开证行必须在信用证上注明“可转让－－transferable”字样，才能转让。 3可转让信用证运作程序中间商/第一受益人供货商/第二受益人申请人开证行通知行/转让行1申请开证2开证3通知L/C4要求转让L/C5通知转让L/C6发货6交单7换寄单 4卖方/第一受益人买方开证行通知行转让行供货商/第二受益人1申请开证2开立原始L/C3通知L/C4请求转让L/C5通知转让L/C6交单6发货7寄单索款8付款 5可转让信用证３、可转让信用证只能转让一次。也就是第二受益人不能再将信用证转让给第三受益人。４、信用证的转让必须通过银行办理，第一受益人不能自行转让给第二受益人。UCP500要求，第一受益人必须指示转让行，他是否同意将修改也转让给第二受益人。５、在有数个第二受益人时，某个第二受益人拒绝修改，不影响其他第二受益人接受该修改。６、除了七项内容可以改动外，信用证转让只能按原条款转让。 6可转让信用证可变动的七项内容是：金额减少、单价降低、装运期提前、最迟交单期限缩短、到期日缩短、保险金额百分比增加、申请人名称被第一受益人替换。７、第一受益人可以用自己的发票、汇票替换第二受益人的，并在信用证项下支取其发票与第二受益人发票之间的差额。如果第一受益人为能在首次时予以调换，转让行有权将第二受益人的单据直接寄给开证行，并不对第一受益人负责。８、除非另有相反的规定，第一受益人可以要求将信用证的有效地点改至信用证的受让地点，并在信用证到期日内对第二受益人履行付款或议付。 7可转让信用证（三）按照转让的不同情况分类１、不替换发票的转让和替换发票的转让（１）不替换发票的转让。第二受益人接到部分转让或全部转让后，由自己制单并提交转让行要求议付，然后由转让行／议付行寄单给开证行向其索偿。（２）替换发票的转让。第一受益人不让第二受益人和申请人之间相互知道对方的名称和地址及不同单价，以防止他们直接交易。第一受益人需要申请转让行换开新的可转让信用证，变更上述七项条款通知第二受益人，凭以发货、制单、交单给转让行要求议付。 8转让行接到第二受益人寄来的单据，通知第一受益人换单，用以申请人为抬头，按原单价开立的发票、汇票替换第二受益人的发票、汇票。转让行将替换过的单据寄给开证行要求偿付。２、部分转让和全部转让。３、原条款转让与变更条款转让。４、国内转让与国外转让。（四）转让行是否是转递行是否是转递行关键看信用证上是否有如下条款：“PAYMENTWILLBEEFFECTEDBYTHETRANSFERRING 9BANKONLYWHENDOCUMENTSARERECEIVEDINFULLCOMPLIANCEWITHTHECREDITTERMSANDCOVERHASBEENRECEIVEDUNDERTHEORIGINALTRANSFERABLECREDIT.”OR“DOCUMENTSWILLBEREQUIREDTOSENDTOCREDITISSUINGBANKONCOLLECTIONAFTERSUBSTITUTION.PAYMENTWILLBEEFFECTEDUPONRECEIPTOFFUNDSFROMCREDITISSUINGBANK.” 10二、款项让渡首先明确：款项让渡并不是信用证下执行权利的让渡。受益人根据现行法律，将信用证项下应得的款项让渡或转让给他人，即款项让渡．受益人将信用证项下执行权利让渡或转让给第二受益人，即转让信用证．款项让渡关系图：卖方（受益人）　　　　　　　　买方（申请人）付款／议付行　　　　　　　　　开证行或指定银行被让渡人 11二背对背信用证和对开信用证一、背对背信用证（一）定义－－－普通信用证的受益人不能把该证转让出去，可转让信用证不能满足受益人的商业要求，作为中间商人的受益人自己不能供货，需要从供货商那里购买货物和付款给供货人，他将国外开来受益于他的原始信用证(ORIGINALCREDIT),又称为主要信用证(mastercreditorprimedcredit)作为担保品，请求银行依据原始信用证条款，开出以供货商为受益人（第二受益人）的信用证，称为背对背信用证（BACKTOBACKCREDIT)，又称为第二信用证（SECONDARYCREDIT)或称为补助信用证。凭背对背信用证，由第 12二受益人发货、制单、索款。背对背信用证的运作关系人：申请人/买方受益人一/申请人受益人二/供货人开证行一通知行/开证行二通知行/议付行甲地乙地 13背对背信用证业务操作程序中间商/第一受益人买方/申请人开证行通知行第二开证行第二通知行背对背L/C受益人1申请2开立L/C3通知L/C4申请背对背L/C5开立背对背L/C6通知背对背L/C7发货 14（二）背对背信用证与原始信用证比较１、原始信用证是背对背信用证的依据、抵押品；没有第一信用证就不可能有第二信用证。２、原始证的受益人是背对证的申请人，原证申请人付款给第一受益人，第一受益人付款给第二受益人。在此安排下，供货的第二受益人获得比款项让渡还要大的保护。３、背对背信用证必须按照原始信用证的措词的开立，以便在原始信用证要求期限内，按照原始信用证的规定制作单据，使第一受益人能在该证期限内交单索款。 15（三）银行转开背对背信用证注意事项１、信用证金额只能小于原始信用证的金额，两者之差是中间商的利润。２、装期、交单期、效期可以缩短，单价、金额可以降低。３、提单中发货人应是第一受益人。４、保单原则上第一受益人是被保险人。５、该证结算方式应是议付方式，而不是付款、迟期付款、承兑方式。６、原证禁止分运，第二信用证也要开出全部金额。 16７、原证要妥善保管，背面还要背书第二证的金额。（四）转开背对信用证常用条款：１、PAYMENTUNDEITHISCREDITISTOBEMADEUPONRECEIPTOFTHECOVERORTHENOTICEOFACCEPTANCEFROMTHEISSUINGBANKOFTHEMASTERCREDIT.2、THISCREDITSHALLBECOMEOPERATIVEONLYUPONOURRECEIPTFROM___________OFTHERE-LATIVEDOCUMENTSASREQUESTEDBYTHEMASTERCREDITNO._______DATED_____ANDMADEOUTIN 17COMPLIANCEWITHTHETERMSTHEREOF.3、PAYMENTUNDERTHISCREDITISTOBEMADEUPONRECEIPTOFTHEMASTERCREDITREQUIREDDOCUMENTBY_________BANKFROMTHEABOVE-MENTIONEDAPPLICANTWHICHCOMPLYWITHTHETERMSANDCONDITIONSOFTHEMASTERCREDIT.4、PAYMENTUNDERTHECREDITISSUBJECTTOOURRECEIPTFROMTHEAPPLICANTOFTHEREUIREDDOCUMENTSCONFORMINGTOTERMSANDCONDITIONSOFTHEMASTERCREDITNO,_____ 18DATED____ANDITSAMENDMENT,IFANY,ISSUEDBY_____________.(五）背对背信用证与可转让信用证的比较p2231、原始申请人和开证行的意旨比较２、每类型的两证能否同时存在的比较３、第二受益人能否得到原开证行的保证比较４、第二开证行与转让行的不同地位比较 19对开信用证对开信用证（RECIPROCALCREDIT)是用于易货交易的一种结算方式，由于双方顾虑对方只使用权利而不履行义务，于是采取互相开立信用证的办法，把出口和进口连接起来。第一张信用证的受益人就是第二张信用证的申请人，第一张证的通知行就是第二张证的开证行。两证金额大体相等。＊该结算方式通常用于来料加工、补偿贸易。＊为了保证两证对开和进出口大体平衡，首先开出的信用证（PRIMARYCREDIT)加列生效条款如下：THISCREDITSHALLNOTBEEFFECTIVE/AVAILABLE/ 20OPERATIVE(INFORCE)UNLESSANDUNTILTHERECI-PROCALCREDITINFAVOUROF______FORACCOUNTOF______ISESTABLISHEDBY________BANK.生效的方法各有不同，常见的有：1、两张信用证同时生效，第一张证先开，但暂不生效，等对方开来回头证经受益人接受后，通知对方银行，两证同时生效。2、两张信用证分别生效，第一张开立后立即生效，但必须收到申请人的通知书，载明回头证已经开立后始可凭以付款；或在议付时交来担保信保证，若干天内开出 21对开信用证回头证。在实际业务中，我方进口开出远期信用证，对应着国外开来出口即期信用证。现将首先开出远期信用证的有关条款举例如下：THISCREDITISAVAIL-ABLEBYDRAFTSDRAWNONUSAT180DAYSAF-TERBILLOFLADINGDATE.PAYMENTWILLBEEF-FECTEDBYUSONMATURITYOFDRAFTAGAINSTTHEABOVE-MENTIONEDDOCUMENTSCOMPLIEDWITHCREDITTERMSANDOURREDEIPTOFTHECREDITOPENERSADVICESTATINGTHATARECIPROCALCREDITINFAVOUROFTHEAPPLICANTISSUEDBY_________BANKFORACCOUNTOFBENEFICIARY 22AVAILABLEBYSIGHTDRAFTHASBEENRECEIVEDBYANDFOUNDACCEPTABLETOTHEM.当回头证开来时，应加列：“THISISRECIPROCALCREDITAGAINST___________BANKCREDITNO._________FAVOURING__________COVERINGSHIP-MENTOF__________“即宣称对开证条款。 23三预支信用证和循环信用证一、预支信用证预支信用证（ANTICIPATORYCREDIT)是在该证列入特别条款授权保兑行或其他指定银行在交单前预先垫款付给受益人的一种信用证。*预支信用证可以分为全部预支信用证（CLEANPAY-MENTCREDIT)及部分预支信用证（PARTIALPAYMENTINADVANCECREDIT)两种。*部分预付信用证依据其预付货款的条件，又可分为红条款信用证和绿条款信用证。(一）全部预支信用证全部预支信用证的进口商意欲融资于出口商，在申请 24预支信用证开证时将全部预支款项足额交给了开证行，开证行在信用证加列预支条款．授权指定银行凭受益人交来光票及承诺书，予以议付购买，而将全部信用证金额扣减利息预先垫付给受益人，并收存受益人交来的正本信用证，背书议付金额，妥为保管，以备将来议付货运单据之用．对于预支垫款将从以后议付货运单据款项扣还，然后按正常办法向开证行寄单索偿． 25部分预支信用证里的红条款信用证部分预支条款分两种：第一是以货款方式预先垫付；第二是以议付方式预先购买．１、以货款方式预先垫付（PAYMENTINADVANCEFORMERCHANCISE).以货款方式预先垫付时，如果信用证到期，受益人无法办理议付，指定银行可向开证行索偿垫款本息。绿条款信用证－－－　与红条款不同在于须汇票连同仓单交给银行作为担保。实务中几乎不见此类情况。 26循环信用证循环信用证（REVOLVINGCREDIT)带有条款和条件，使其金额可以更新或复活（RENEW–REINSTATE—REVERT---RESTORE,ETC.)，不须修改信用证。循环信用证可以是可撤消（循环）或不可撤消（循环）、可以是按时间循环使用或是按金额循环使用的。应用于买卖双方长期贸易合同、分批发货、货物大宗单一、进口方节省手续费。累积循环信用证－－－凡上次未用完的信用证余额可以移到下一次一并使用的称为累积循环。非累积循环信用证－－－凡上次未用完的余额不能移到下次一并使用的称为非累积循环信用证。 27＃恢复循环的三种不同方式：１、自动恢复循环２、非自动恢复循环３、半自动恢复循环。举例如下： 28一些其他的信用证使用外国贷款开立信用证出口信贷中进口买方信贷贸易融资出口信贷中进口卖方福费廷融资长期信用证无效信用证 29信开信用证、电开信用证、SWIFT开立信用证一、信开信用证也可称为邮寄方式信用证。开证行按照申请书缮打信用证格式，将完整的正本信用证邮寄给通知行，请他通知给受益人。通知行应负责验核信用证的真实性，对信用证不完整、不清楚之处，负责向开证行查询。＊开证行与通知行之间，事先建立了代理行关系，互换签字样本和密押，使通知行可凭签字样本核对信用证上开证行签字。核印（印鉴）核押（密押）是否相符均要作必要记录。二、电开信用证电开信用证是开证行通过加密押使用电传、电报、 30和SWIFT方式将信用证发给通知行，通知行核押相符后将信用证通知给受益人（出口方）。＊电开信用证又分三种不同情况：１、简电＋信用证证实书；２、全电开证；３、SWIFT开证（一）简电通知英文表示常见为：“BRIEFCABLEADVICE”OR“PRE-AD-VICEOFCREDITBYCABLE”.简电通知目的是让受益人心中有数，信用证马上就开来了，作好发货准备,等随后的有效信用证文件一到，就立即发货、制单、交单、议付、索取货款。 31有简电通知的情况下，通常信用证证实书上注明如下说明语：1.INCONFIRMATIONOFOURBRIEFCABLEOFTODAY,WEENLOOSEINDUPLICATEOURCREDITADVICE…….2.THISISTOCONFIRMOURTODAY’SBRIEFCABLEINFORMINGYOUOFISSUANCEOFTHEL/CNO.…….3.THISCREDITISOPERATIVEINSTRUMENTWITHPRELIMINARYBRIEFCABLEADVICEUNDERTODAY’SDATE.4.MAILCONFIRMATIONISTOBETHEO- 32PERATIVECREDITINSTRUMENT.(二）全电开证（CREDITOPENEDBYFULLCABLE)的电报全文就是整个信用证内容，电报本身是一个完整的、有效的信用证，不用另寄证实书。通常电文读注明：“THISCABLEISTHEOPERATIVECREDITINSTRUMENTANDNOMAILCONFIRMATIONWILLFOLLOW.（详见p１７９附式７－９）（三）SWIFT开证１、SWIFT电讯概要。ＳＷＩＦＴ全称是ＳＯＣＩＥ－ＴＹ　ＦＯＲ　ＷＯＲＬＤＷＩＤＥ　ＩＮＴＥＲ－ 33ＢＡＮＫ　ＦＩＮＡＮＣＩＡＬ　ＴＥＬＥＣＯＭＭＵ－ＮＩＣＡＴＩＯＮ　Ｓ.Ｃ.环球银行间金融电讯协会。ＳＷＩＦＴ电讯的特点是：（１）格式化和规范化（２）电讯传递安全可靠（３）自动加核密押（４）高速度、低费用。ＳＷＩＦＴ　电讯分为十大类：(TENMSGTYPES)第一类　客户汇款与支票（CUSTOMERTRANSFERS,CHEQUES) 34第二类　银行头寸调拨（FINANCIALINSTITUTIONTRA-NSFERS)第三类　外汇买卖和存放款（FOREIGNEXCHANGEDEALS,DEPOSITANDLOAN)第四类　托收（COLLECTIONS,CASHLETTER)第五类　证券（SECUTITIES)第六类　贵金属和辛迪加(（PRECIOUSMETALSANDSYNDICATIONS)第七类　跟单信用证和保函（DOCUMENTARYCREDITANDGUARANTEES) 35第八类　旅行支票（TRAVELLERSCHEQUE)第九类　银行账务（statementetc)第十类SWIFT系统电报SYNDICATIONS辛迪加的解释：辛迪加贷款－－也称银团贷款，是指几家国际银行组成一个集团共同向某客户或某项工程提供金额大、期限长的贷款的融资方式。对于贷款银行来说，辛迪加贷款的优点是分散贷款风险，减少同业之间的竞争；对于借款人来说，其优点是可以筹到独家银行所无法提供的... 36辛迪加解释银团贷款是从双边贷款发展而来的融资方式，由一家或几家银行牵头，组织多家银行参加，在同一贷款协议中按商定的条件向同一借款人发放的贷款，又称辛迪加贷款。业务特点.1．以较低的成本获得大规模融资，贷款期限长。2．贷款用途受限制相对较少。 37即期与远期信用证依据开立汇票是即期汇票—SIGHTDRAFT，还是远期票---USANCEDRAFT，信用证分为即期信用证和远期信用证。一、即期信用证+即期付款信用证和议付信用证，不论是否要求汇票，均对受益人即期付款。即期付款信用证支付面额，议付信用证支付票面金额扣除利息的净款。+即期付款信用证项下付款行，通常与开证行有账户关系，应借记开证行的账户，或打电报向开证行索偿，电报费由开证行承担。+即期付款信用证项下议付行，应单寄开证行，向开证行或偿付行索偿。美元信用证的偿付行是一家在纽约的银行 38即期与远期信用证若信用证没有禁止电报索偿，就可以用电报索偿。+即期付款信用证项下的开证行审单无误后，（不论进口方是否同意，也不管货物实际上是否符合信用证的要求），都将立即对指定银行偿付。这就是银行信誉的特点。+UCP500规定，银行对单据的真伪不承担责任，实务中少数不法出口商利用这一点，出现过利用假单据骗取进口商或银行款项的事例。二、远期信用证远期信用证包括承兑信用证的远期汇票和延期付款信用证不要求汇票于到期日付款。（一）远期信用证对买卖双方的利弊 39远期信用证+远期信用证的开证行审单无误后，对受益人或指定银行承担到期付款的责任。对申请人来说，一般是开证行通知他于到期日付款赎单，进口方一时付不了款，可在授信额度内开立信托收据（TrustReceipt）借单提货。进口商还可凭进口单据（包括提单）办理进口押汇，获得银行融资，不用占压自己的资金。+远期信用证对卖方不利:占压资金、损失利息、面临许多风险（银行、进口商倒闭，进口地发生战争、政变等）。（二）远期信用证的分类 40远期信用证按照利息由谁承担及何时支付来分类，远期信用证分为买方远期信用证和卖方远期信用证。1、买方远期信用证—BUYER’SUSANCECREDIT。买方远期信用证又称为假远期信用证---USANCECREDITPAYABLEATSITHT,是买方为了获得伦敦或纽约贴现市场的资金融通，对于合同订明即期信用证，申请开立以伦敦或纽约的银行作为付款人的远期信用证。该证项下远期汇票经过承兑拿到贴现市场贴现，或由承兑行自行贴现，买方支付贴现息，卖方即可取得即期票面金额，而买方则等汇票到期日付款。2、假远期信用证与即期信用证的比较：见P202表格。 41假远期信用证的要点：买卖双方签订合同是即期付款申请人要求开立远期付款的承兑信用证。受益人需提交远期汇票，付款人为开证行。出口地的议付行可以即期议付受益人所提交单据，出口方能即期收到款项。开证行承兑远期汇票，申请人凭承兑过的汇票在金融市场办理贴现。申请人承担贴现所需一切费用、利息。开证行即期将货款付给议付行。申请人远期付款给开证行， 42远期信用证卖方远期信用证分两种：1）合同订明即期信用证，银行开出远期信用证，买方负担利息差，在到期日支付票面金额和利息。也可以说：即期应付面额+利息=真远期付款2)合同订明远期信用证，实际开出远期信用证。